Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 6470 宇智. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6470
6470
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 宇智 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 40th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.7%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 31th market percentile; within its own history, PE is around the 83th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 15.1% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 群益金鼎-大甲 has accumulated 2,200 lots since the start (sold 3%), now trimming.
- Main distributor 國票-安和 peaked at 141 lots, has sold 33%, 95 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +32.32pp, mid holders -1, retail -30.30pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -163 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 群益金鼎-大甲 +2,200
- 統一-板橋 +791
- 元富-台南 +576
- 台新證券 +519
- 元富-新竹 +396
- 國泰證券 +384
Distributing
- 國票-安和 95 left
- 兆豐-台中港 43 left
- 凱基-敦北 44 left
- 凱基-竹北 31 left
- 元大證券 25 left
- 新光-台南 15 left
Desks
- 台灣企銀-北高雄 -433
- 凱基-科園 -387
- 台灣摩根士丹利 -310
- 群益金鼎-海山 -202
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 127 | +34.4% | +25.7% | 99.2% | +21.7% |
| 20-40 | 220 | +23.6% | +25% | 70% | +4.6% |
| 40-60 | 404 | +4% | -1.3% | 47.5% | -35.8% |
| 60-80 | 540 | +4.6% | -1.1% | 48.9% | -10.4% |
| 80-100 You are here | 309 | -0.6% | +0.8% | 50.8% | -24.4% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 16.21, at the 83.2th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 318 historical days, 120-day forward avg gained 4.3%, win rate 48.1%, lagged the market by 8.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
7 times historically; 60-day forward avg -0.17%, win rate 57.1%, beating the market by -2.22 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
42 times historically; 60-day forward avg +3.56%, win rate 56.2%, beating the market by +2.67 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
37 times historically; 60-day forward avg +2.27%, win rate 52.8%, beating the market by -3.36 pts on average.
What does 宇智 do? Company profile
Overview
6470 對應證券為宇智網通股份有限公司，屬櫃買中心上櫃普通股，產業別為通信網路業。公司成立於 2004 年 6 月 15 日，統一編號 27375986，總部位於新竹市金山八街 1 號 3 樓，另公司年報列有新竹縣湖口鄉新竹工業區光復北路 90 號工廠。公司於 2015 年 11 月 3 日上櫃。公司網站說明其專注網通寬頻及 IoT 匯流技術，深耕企業、智慧工廠、智慧家庭與移動車載應用，並強調台灣研發與製造、ODM 客戶合作。官方董事會資料顯示袁允中為董事長暨總經理，本屆董事任期為 2023 年 6 月 21 日至 2026 年 6 月 20 日；第三方資料 Win 投資頁面則列董事長彭志強、總經理江鴻翔，與官方董事會資料不一致，本研究以公司官方董事會資料為主並在 notes 標示。Win 投資列示實收資本額約新台幣 3.77 億元、已發行普通股約 3,769.41 萬股、特別股 0 股、簽證會計師事務所為勤業眾信、股票過戶機構為宏遠證券。114 年 4 月 21 日主要股東名單顯示前十大股東包含袁允中持股 2,899,765 股、持股比率 7.69%，匯豐台灣商銀受託保管摩根士丹利國際有限公司投資專戶 493,412 股、1.31%，劉孝玫 482,719 股、1.28%，花旗託管柏克萊資本 SBL/PB 投資專戶 462,000 股、1.23%，林明德 433,000 股、1.15%，賴政亮 384,511 股、1.02%，花旗台灣商銀受託保管星展銀行有限公司外部帳戶管理者摩根大通投資專戶 376,000 股、1.00%，華期創業投資股份有限公司 282,343 股、0.75%，李峯維 266,000 股、0.71%，渣打國際商銀營業部受託保管 JP 摩根證券有限公司投資專戶 237,113 股、0.63%。
Business
宇智網通為網通設備 ODM/製造商，主要從事設計及製造以無線寬頻與數位串流為核心技術之網路通訊設備。公司產品與解決方案涵蓋 5G NR、4G LTE、Wi-Fi 7、Wi-Fi 6/6E、企業級無線設備、IoT 閘道、M2M Router、LTE/5G Router、Wi-Fi Router、Wi-Fi AP、Wi-Fi Extender、5G CPE、5G Adapter、影音橋接與訊號延伸器、數位串流音訊產品、Cloud Management 等。MoneyDJ 2025 年 8 月更新資料指出，2024 年營收比重為無線寬頻網路應用產品 96%、其他 4%；銷售地區為台灣 2%、美洲 98%，顯示營收高度集中於美洲市場與無線寬頻網通設備。客戶結構方面，公開資訊多以客戶類型揭露，主要為電信系統整合商、網路品牌商及 ODM 客戶；過往新聞指出系統整合商客戶多間接出貨給美國大型電信營運商，品牌零售代工客戶多為歐美日知名網通品牌廠商，但未揭露具名客戶。商業模式為承接國際客戶與系統整合商專案，提供硬體、軟體、韌體、機構設計、製造、測試、私有雲或雲端管理整合等，透過台灣研發與新竹湖口製造據點供貨。公司 2024 年合併營收約新台幣 19.6566 億元、稅後淨利約 1.3565 億元、EPS 3.60 元；2025 年全年營收第三方資料列約 19.55 億元，2026 年 1-5 月累計營收約 4.47 億元、年減 50.67%，2026 年第 1 季 EPS 約 0.84 元。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年主要展望可分為成長動能、產品升級與風險三部分。成長動能方面，MoneyDJ 報導 2025 年 10 月法說會指出，公司認為未來三到五年主要動能來自 5G/6G 聯網技術、Wi-Fi 規格演進與光纖到府 FTTH，其中看好美國加州及日本 FTTH 需求，並已針對 FTTH 開發 10G FTTH Router，完成規格訪談後即獲客戶下單。公司同時表示會從現行 5G 逐步朝 2030 年預期商用的 6G 演進，關注毫米波與大數據傳輸需求；IoT 方面深耕 NB-IoT、LTE Cat-1、Cat-M 等小數據聯網技術，並聚焦 NTN 非地面網路；Wi-Fi 方面持續投入 Wi-Fi 7、Wi-Fi 8、Tri-Band、Dual-Band、MLO、Wi-Fi HaLow 等研發。公司亦表示未來一到兩年 AI 相關產品有望陸續推出。2024 年年報股東報告書可辨識內容顯示，公司 2025 年營運方針包含持續深耕企業用無線產品、物聯網、5G 終端設備市場，強化無線寬頻系統整合與技術解決方案，培養策略供應商、定制標準零件與材料、確保多元供應與穩定交貨，並持續強化製程自動化以控管品質與降低成本。中期機會在於美洲 FTTH、企業無線升級、Wi-Fi 7/8 換機、5G FWA/CPE、低功耗 IoT 與衛星/NTN 應用。主要風險包括：營收地區高度集中於美洲，若北美電信或品牌客戶拉貨放緩會直接影響營收；公司客戶多未具名且可能集中，專案型 ODM 需求波動大；2026 年前五月營收年減約五成，顯示短期出貨規模承壓；網通 ODM 同業競爭激烈、產品規格快速世代交替，需持續投入研發；關鍵晶片、天線、PCB、被動元件與電源等料件供應及成本波動仍是風險；美元匯率、關稅、地緣政治與美日電信投資時程也會影響訂單與毛利。
Supply Chain
- 聯發科技股份有限公司 2454 網通與 Wi-Fi/行動通訊晶片為宇智產品所需關鍵零組件之一；未查得宇智公開揭露指定採購聯發科，列為台灣網通設備產業鏈上游推估供應商。
- 瑞昱半導體股份有限公司 2379 乙太網路、Wi-Fi、網通控制晶片為無線寬頻設備常用零組件；未查得宇智公開揭露指定採購瑞昱，列為台灣網通設備產業鏈上游推估供應商。
- 高通公司 美國上市公司，5G、Wi-Fi 與通訊晶片為 CPE/Router 產品常見上游；未查得宇智公開揭露指定採購高通，屬產業鏈推估。
- 印刷電路板、天線、被動元件、連接器、電源供應器供應商 MoneyDJ 指出網通設備重要原料包含通訊網路晶片、天線、印刷電路板、被動元件、連接器、電源供應商等電子零組件；公開資料未列具名供應商。
- 電信系統整合商 MoneyDJ 與過往新聞均指出宇智客戶主要包含電信系統整合商；部分系統整合商客戶間接出貨給美國大型電信營運商，但公開資料未揭露具名公司。
- 網路品牌商 主要 ODM/OEM 客戶類型之一，多為歐美日網通品牌或通路品牌；公開資料未揭露具名客戶。
- 美國大型電信營運商 過往新聞指出宇智系統整合商客戶主要間接出貨給美國大型電信營運商；未揭露具名公司，且多數非台股掛牌。
- 美國加州與日本 FTTH 客戶 2025 年法說新聞指出公司看好美國加州及日本 FTTH 需求，10G FTTH Router 完成規格訪談後獲客戶下單；客戶未具名。
Competitors
- 中磊電子股份有限公司 5388 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上櫃網通設備廠。
- 正文科技股份有限公司 4906 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通設備廠。
- 智易科技股份有限公司 3596 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通設備廠。
- 明泰科技股份有限公司 3380 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通設備廠。
- 建漢科技股份有限公司 3062 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通設備廠。
- 智邦科技股份有限公司 2345 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通與交換器設備廠。
- 友勁科技股份有限公司 6142 MoneyDJ 列為無線網通設備競爭對手，台股上市網通設備廠。
- 神準科技股份有限公司 3558 同屬台灣網通設備與企業網路設備供應鏈，為相近產品與客戶領域競爭者；非 MoneyDJ 該頁明列名單，屬產業可比公司。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.