Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 6605 帝寶. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6605
6605
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 帝寶 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Top-tier profitability.Operating margin beats ~81% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 3.5%.
-
Valuation is low.PE is in the 9th market percentile; within its own history, PE is around the 30th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -3.0% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -11% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦證券 has accumulated 485 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 富邦-南京 peaked at 215 lots, has sold 33%, 143 left, ~143 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.85pp, mid holders -5, retail +0.99pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,280 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦證券 +485
- 兆豐證券 +251
- 中國信託 +233
- 臺銀-新竹 +224
- 玉山-桃園 +183
- 群益金鼎-建成 +168
Distributing
- 富邦-南京 143 left
- 第一金-忠孝 103 left
- 凱基-台北 29 left
- 凱基-高美館 55 left
- 國票-桃園 43 left
- 台中銀 63 left
Desks
- 摩根大通 -905
- 元大證券 -680
- 新加坡商瑞銀 -552
- 美商高盛 -450
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 782 | +37.6% | +30.4% | 64.2% | +18.6% |
| 20-40 You are here | 478 | +5.6% | -15.5% | 28% | -14.7% |
| 40-60 | 637 | +1.9% | -3.2% | 43.2% | -14.5% |
| 60-80 | 431 | -9% | -12.9% | 27.4% | -14.4% |
| 80-100 | 495 | +3.7% | +2.2% | 56.8% | -15.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 10.68, at the 30.5th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 520 historical days, 120-day forward avg gained 14.6%, win rate 65.8%, beat the market by 7.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
27 times historically; 60-day forward avg +8.81%, win rate 70.4%, beating the market by +5.88 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
34 times historically; 60-day forward avg +4.49%, win rate 51.9%, beating the market by +0.81 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
61 times historically; 60-day forward avg +1.74%, win rate 50%, beating the market by -2.75 pts on average.
What does 帝寶 do? Company profile
Overview
6605 對應證券為帝寶工業股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，產業類別為汽車工業。公司成立於1980年4月25日，上市日期為2004年3月17日，總部位於彰化縣鹿港鎮頭南里南勢巷20-3號。董事長為謝綉氣，總經理為許叙銘，發言人為呂理豐。114年度年報列示實收資本額為新台幣1,658,163,970元，已上市流通普通股165,816,397股；截至115年4月30日員工合計約4,000人。主要股東（115年4月18日）包含上名投資13.86%、建松投資13.84%、許叙銘3.81%、許叙超3.64%、許叙琭3.43%、銘育投資3.39%、花旗託管大華繼顯香港有限公司投資專戶2.96%、謝綉氣2.10%等。公司據點包含鹿港廠、彰濱廠、新營廠、台南永康研發中心等；海外通路與據點方面，官方網站列有美國MAXZONE Auto Parts Corp.多個據點，服務美國及加拿大市場。
Business
帝寶為汽車車燈與相關汽車百貨零件製造商，核心業務為各種汽機車零件之沖壓、塑膠射出、表面加工、模具製造與內外銷。114年度合併營收為新台幣19,412,715仟元，其中汽車車燈19,051,907仟元，占98.14%；汽車百貨及零件360,808仟元，占1.86%，產品結構高度集中於車燈。銷售區域以台灣營運區10,090,948仟元、占51.98%，美洲營運區6,390,992仟元、占32.92%，亞洲營運區2,930,775仟元、占15.10%。商業模式以AM售後維修車燈為主，搭配自有DEPO品牌、全球配銷與認證能力，服務汽車維修市場、零配件通路商與部分OEM／OES機會；公司年報強調台灣汽車零組件在全球AM市場具少量多樣、彈性製造優勢，北美為最大需求區域之一。公司主要產品用途為適合各種廠牌汽車使用之車燈與汽車百貨零件，產製流程涵蓋BMC與PC塑材成型、射出成型、表面加工、反射層蒸著、燈殼結合、氣密測試、配光檢測與成品包裝。公司近兩年度無單一進貨或銷貨對象占比超過10%，客戶與供應商集中度低，但具體客戶名稱因契約或分散銷售未揭露。
Outlook 2025–2028
2025年營運受到美國關稅與匯率波動衝擊，114年度合併營收194.13億元，較113年度201.56億元下降3.69%；稅後基本每股盈餘13.97元，低於113年度18.98元。公司於年報指出2026年經營方針包含強化全球配銷系統、提升配光技術、降低客訴與內部浪費、提高產品附加價值、開發特定地區與特定客戶，並預期115年度銷售數量仍有成長空間。成長動能包括：一、AM售後維修車燈市場仍受北美保險理賠使用AM件、全球汽車保有量與維修需求支撐；二、產品升級朝全LED頭尾燈、DRL、AFS、ADB、OLED尾燈、Micro LED投影／ADB模組、警示／轉向對地投影模組、智能燈具與低耗能輕量化可回收車燈發展；三、公司計畫成立或強化車用電子事業部門，發展LED、AFS、ADB等先進車燈模組；四、擴產與全球布局包含彰濱廠擴充、台灣全功能物流中心、泰國新廠規劃，以及中國、台灣、美國通路與生產布局整合；五、年報揭露115年預計投入營收5%作為研發經費，高於114年度4.11%。2026至2028年較可能的關鍵觀察點為彰濱與泰國產能投產進度、先進車燈量產與認證速度、AM件在美國保險體系的滲透率、OEM／OES客戶開拓是否有效，以及美元兌新台幣、關稅、貿易保護與中國低價競爭壓力。風險包含產品過度集中於車燈、直接外銷比重高造成匯率敏感、2025年起美國關稅侵蝕獲利、低價競爭者與中國市場競爭、勞動與原物料成本上升、車燈電子化導致研發與法規認證門檻提高、海外擴廠利用率與執行風險。2027至2028具體財務數字公司未公開，因此以上屬依年報、法說與產業趨勢所作之方向性推估。
Supply Chain
- 台化出光石油化學股份有限公司 年報列為主要供應商之一，供應塑膠粒、BMC塑材等車燈用石化／塑膠材料；該公司本身非台股上市櫃公司。
- 台灣伊藤忠股份有限公司 年報列為主要供應商之一，屬原物料與貿易供應鏈；非台股上市櫃公司。
- 協承昌股份有限公司 年報列為主要供應商之一，供應車燈生產所需材料或零組件；未確認為台股上市櫃公司。
- 台灣歐司朗股份有限公司 年報列為主要供應商之一，與燈泡、光源或照明相關零組件供應有關；為外商在台公司，非台股上市櫃公司。
- 奇美實業股份有限公司 年報列為主要供應商之一，供應塑膠／化學材料；未上市公司。
- MAXZONE Auto Parts Corp. 帝寶官方網站列示之美國通路／海外據點，服務美國西部、東北部、東南部、中西部及加拿大等AM零配件市場；非台股上市櫃公司。
- 全球AM汽車零配件通路商與維修廠 帝寶主要下游為汽車售後維修市場之零配件通路、維修廠與終端車主；公司年報揭露近兩年度無單一銷貨客戶占比超過10%，未揭露客戶名稱。
- 汽車組車廠商與OES／OEM客戶 年報將汽車組車廠商列為汽車零組件下游之一，公司長期計畫包含爭取OEM產品開發與銷售、打入國際一級車廠供應鏈；具體客戶未揭露。
- State Farm等美國保險公司 非帝寶直接客戶，但其擴大保險理賠使用AM件，被年報與產業新聞視為推升北美AM零件需求的重要下游需求驅動；美國公司，非台股掛牌。
Competitors
- 堤維西交通工業股份有限公司 1522 台股上市車燈與汽車零組件廠，主攻AM車燈市場，為帝寶在AM車燈領域最直接的台灣上市同業之一。
- 東陽實業廠股份有限公司 1319 台股上市汽車AM塑膠件、鈑金件與零組件大廠，與帝寶同受北美AM零件市場需求影響，產品線不完全相同但同屬AM汽車零件競爭與通路生態。
- 大億交通工業製造股份有限公司 1521 台股上市車燈廠，歷史上以OEM車燈為主，與帝寶在車燈技術、客戶開拓及OEM／OES市場具可比性。
- 麗清科技股份有限公司 3346 台股上市LED車燈模組與車用照明供應商，偏OEM與LED模組，與帝寶先進LED／智能車燈布局存在部分競爭或技術替代關係。
- 聯嘉光電股份有限公司 6288 台股上市車用LED照明模組廠，主要在OEM車用照明供應鏈，與帝寶在先進車燈電子化趨勢中具部分競爭。
- 耿鼎企業股份有限公司 1524 台股上市AM汽車鈑金件廠，非車燈直接同業，但同屬台灣AM汽車零件出口族群，受北美保險AM件需求與關稅影響相似。
Sources（19）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.