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千附 8383

半導體業

體質穩，估值中性。

品質
中上
估值
中性
關鍵訊號
營收≥20%
64.00

千附可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 72 百分位。最新一季 ROE 約 4.6%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 30 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 30 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -12.5%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 73.6%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 -0.9%
5 日漲跌 -2.6%
20 日漲跌 -10.0%
外資 20 日 -12.5%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 8.1%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 78 次 60 日勝率 64.1% 對大盤 +2.41 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 千附 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

千附 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
千附 vs 漢唐、聖暉*、亞翔 一鍵對比 →
vs 漢唐 vs 聖暉* vs 亞翔

千附（8383）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 64.6 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 64.6
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比千附過去五年的本益比慣常評價低了約 7%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 15.7 倍，對應股價約 77.3 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 69.6 至 91.3 元）；以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 44.3 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，千附的應得價約 97.7 元；加上千附自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 49.1 至 60.3 元，現價高於慣常區間上緣約 7%。調整基本面後，千附目前比全市場約 23% 的股票貴（同業中約比 27% 貴）合理

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏多 +0.66
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 元大證券 持 660 張
  • 派發者剩 2047 張、最長約 101 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +22% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者元大證券 自起點累積 660 張（已賣 19%），近期略減
  • 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 3556 張、已倒 55%，剩 1608 張，依近期速度約 44 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +2.43pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -2.23pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -402 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
元大證券國票證券富邦-新莊元大-淡水國泰-敦南兆豐-新竹
派發
台灣摩根士丹利凱基-台北元大-台北合庫-台南統一-桃園元大-屏南
交易台
獨立尺度
美林凱基-站前台新富邦-南京
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 元大證券 +660
    已賣 19%
  • 國票證券 +452
    已賣 7%
  • 富邦-新莊 +315
    已賣 3%· 仍在加碼
  • 元大-淡水 +279
    已賣 6%
  • 國泰-敦南 +179
    已賣 11%
  • 兆豐-新竹 +154
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 台灣摩根士丹利 剩 1,608
    已倒 55%· 約 44 日倒完
  • 凱基-台北 剩 981
    已倒 34%· 近期停手
  • 元大-台北 剩 239
    已倒 82%· 近期停手
  • 合庫-台南 剩 175
    已倒 61%· 近期停手
  • 統一-桃園 剩 61
    已倒 86%· 近期停手
  • 元大-屏南 剩 24
    已倒 89%· 近期停手

交易台

  • 美林 -1,254
    避險台·會回補
  • 凱基-站前 -653
    未分類
  • 台新 -577
    未分類
  • 富邦-南京 -391
    未分類
還在倒 2,047 張 最長約 101 個交易日見底
近期買賣力道 +785 吸 / -583 倒 買盤略勝
避險台淨空 -402 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 73.6%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 93 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 63.7%, 樣本數 80, 中位數 +2.11%, 超額 +1.65%, 贏大盤勝率 53.8%；60 日: 勝率 64.1%, 樣本數 78, 中位數 +4.13%, 超額 +2.41%, 贏大盤勝率 53.8%；120 日: 勝率 61.3%, 樣本數 75, 中位數 +3.71%, 超額 -0.45%, 贏大盤勝率 48%

事件後 120 日，歷史上平均 +6.52%

20 日 +3.05%
60 日 +6.35%
120 日 +6.52%
20 日
60 日
120 日
勝率
63.7%
64.1%
61.3%
樣本數
80
78
75
中位數
+2.11%
+4.13%
+3.71%
超額
+1.65%
+2.41%
-0.45%
贏大盤勝率
53.8%
53.8%
48%

過去 75 次觸發，120 日後平均上漲 6.52%、落後大盤 0.45 個百分點，勝率 61.3%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 771+18.2% +1.8% 53.7% +8.6%
20-40 現在在這裡492+27.1% +14.7% 82.3% -5%
40-60 842+12% +7.7% 73.8% -7.6%
60-80 474+6.9% +7.8% 65.2% -9.5%
80-100 282+15.2% +16.3% 92.9% -9%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 13.08，落在自身歷史第 30.0 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
現在
+11.4%
勝率 55.6% 超額 +5.5%
410 天
+10.3%
勝率 59.8% 超額 0%
1005 天
+4.1%
勝率 70.7% 超額 -5.1%
335 天
向下
+8.1%
勝率 64.8% 超額 -0.1%
662 天
+13.4%
勝率 66.4% 超額 -0.5%
375 天
+3.9%
勝率 70.1% 超額 -7.8%
194 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 410 天樣本中，120 日後平均上漲 11.4%、勝率 55.6%，超越大盤 5.5%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 23 次，觸發後 60 日平均 -0.97%，勝率 40.9%，平均贏大盤 -5.1 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 68 次，觸發後 60 日平均 +3.45%，勝率 62.7%，平均贏大盤 +0.24 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究千附。

帶入 Studio 研究 ↗

千附是做什麼的？公司基本資料

半導體業 上櫃（櫃買中心）

公司簡介

8383 對應證券為千附實業，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於1982年4月，2004年9月10日上櫃，主要據點含桃園蘆竹總管理處、台北、新竹、台南、大園工廠與潭子工廠。2025年法說資料揭露資本額約新台幣11.38億元，董事長為張瓊如；Yahoo與部分市場資料曾列總經理待補，年報與法說資料則顯示張瓊如兼任總經理/執行長，故以年報資訊為主並於 notes 標示差異。集團人數約980人；年報揭露母公司截至2025年3月17日員工347人。集團架構包含千附實業本體之廠務工程與機械事業，以及持股約63%的上櫃子公司千附精密（6829）與全鋒實業。2024年合併營收29.675億元、毛利率約31%、稅後淨利3.944億元、EPS 3.50元；2025年前三季合併營收23.876億元、淨利2.136億元、EPS 1.89元。2024年主要股東名單包含富天投資7.92%、苦樂文創4.98%、玉舍投資4.65%、徐嘉謙4.64%、徐嘉聲4.62%、匯豐銀行託管比特銀行投資專戶4.41%、陳族元3.15%、一全投資2.71%、鄭雅蘋1.82%、元大商業銀行千附實業員工持股信託1.51%。

主要業務

千附是多角化工業服務與精密製造公司，核心業務分為三塊：一、廠務工程事業，提供高科技廠製程排氣系統整合、AAS Air Abatement System、Exhaust Ductwork、A-TECH 風管製造、二次配管、拆裝機配管、駐廠維保與相關管材銷售，服務對象以半導體、光電等高科技建廠及擴廠需求為主，法說揭露已完成超過124座 Central Scrubber 安裝實績。二、機械事業，承接2006年合併全鋒實業後之製鞋設備業務，以自有品牌全鋒 Chenfeng 銷售前幫機、中後幫機、壓底機、裁斷機、自動化設備與整廠製鞋設備解決方案，官網揭露與 Nike、Adidas、寶成、豐泰等品牌或製鞋大廠有長期策略夥伴關係。三、透過子公司千附精密（6829）提供航太金屬結構件、飛機發動機零組件、光電/半導體/太陽能製程設備真空腔體與關鍵零組件整合製造；其能力涵蓋製程規劃、CNC加工、厚板鋁合金與不鏽鋼銲接、後處理、清洗、組裝與品保，並具 AS9100、AS13100、Nadcap 等航太/製程認證。2024年銷售地區為內銷58.91%、亞洲外銷29.17%、美洲外銷11.42%、其他0.50%。年報揭露2024年主要銷貨客戶以代碼 SG0002100、FTW3B13100、US00003700 表示，合計占61%，實名未完整揭露；2025法說會則列客戶群包含 TSMC、Micron、ASML、Applied Materials 等。

2025–2028 展望

2025至2028年展望以半導體廠務工程、製鞋自動化與精密零組件三軸驅動。廠務工程方面，公司2025年法說揭露截至10月底在手訂單約14億元待執行，並引用 SEMI World Fab Forecast 2025-2030 指出全球半導體廠產能年增約5.3%、未來三年半導體設備支出估逾3,800億美元、2025至2030年間約41個高機率啟建 volume fab 專案；千附購置毗鄰地1,660坪，約為現有廠區65%，預計變更完成後擴建新廠，可望支援風管、AAS與高科技廠工程需求。機械事業方面，全球鞋業供應鏈自中國移往越南、印尼、印度等地，鞋廠在人力成本、ESG與少人化壓力下導入自動化、節能、智慧化設備；公司聚焦免底模壓機、高階幫機、自動化設備，並切入高階足球鞋製程，受2026世足賽與運動休閒化趨勢帶動。精密零組件方面，半導體、OLED/Micro LED、真空腔體、航太及國防零件需求仍為成長動能；千附精密嘉科廠興建、半導體設備零組件在地化、AMAT/ASML等國際設備鏈需求、漢翔協同接單模式與 LEAP/GE 等航空零件量產，有助於2025-2028年擴大產能與產品組合。主要風險包括半導體資本支出循環、工程低價競爭壓縮毛利、客戶集中且部分客戶匿名、鞋業終端需求與關稅/地緣政治變化、原物料與外包成本波動、技術人力缺口、航太認證及交期管理、匯率波動，以及子公司千附精密擴廠進度與產能利用率不如預期。

產業上下游

上游
  • 各式風門、管件、法蘭、內裝材料供應商 廠務工程主要材料；年報說明依工程合約與業主指定設備/材料而定，未完整揭露實名供應商。
  • VAF00042（年報匿名供應商代碼） 2023年占進貨淨額10.40%、2024年占2.71%；年報以代碼揭露，無法確認實際公司與是否上市櫃。
  • VAF00083（年報匿名供應商代碼） 2024年占進貨淨額10.71%；年報以代碼揭露，無法確認實際公司與是否上市櫃。
  • 鋁材及鋼材原料供應商 供應千附精密真空腔體、半導體設備零組件與航太零組件加工所需材料；年報僅揭露材料類別，未列主要實名供應商。
  • 委外加工與機台本體/截斷上座等製造協力廠 鞋機與精密零組件進料成本包含原材料、委外加工、自行加工；品項多達7,000至8,000種，無單一重大原物料件。
下游
  • 台積電 2330 2025法說會列為客戶群；推估主要對應高科技廠廠務工程、排氣/AAS、駐廠維保或相關工程服務。
  • 美光科技 2025法說會列為客戶群；美國上市公司，非台股掛牌，推估對應半導體廠務工程或相關服務。
  • ASML 2025法說會列為客戶群；荷蘭上市設備商，非台股掛牌，可能對應設備零組件、模組或在地化供應鏈合作。
  • Applied Materials 2025法說會列為客戶群；美國上市半導體設備商，非台股掛牌；年報研發項目多次出現 AMAT 相關腔體、EPG、PVD、OLED 認證與量產項目。
  • 漢翔航空工業 2634 年報揭露千附精密與漢翔有多項飛機結構零組件製造加工銷售合約，並稱千附精密為漢翔主要供應商之一。
  • 寶成工業 9904 官網揭露全鋒鞋機與寶成等製鞋大廠建立長期策略夥伴關係，對應製鞋設備與自動化產線需求。
  • 豐泰企業 9910 官網揭露全鋒鞋機與豐泰等製鞋大廠建立長期策略夥伴關係，對應製鞋設備與自動化產線需求。
  • Nike 官網揭露與知名品牌製鞋大廠如 Nike 建立長期策略夥伴關係；美國上市公司，非台股掛牌。
  • Adidas 官網揭露與知名品牌製鞋大廠如 Adidas 建立長期策略夥伴關係；德國上市公司，非台股掛牌。

競爭對手

  • 漢唐集成 2404 台股上市公司；高科技廠統包、潔淨室與廠務工程服務，與千附廠務工程業務部分重疊。
  • 聖暉 5536 台股上市櫃工程服務公司；承作無塵室、機電、廠務系統等，與半導體/電子廠工程市場競爭。
  • 亞翔 6139 台股上市公司；高科技廠房、無塵室與機電工程，與千附廠務工程市場部分重疊。
  • 帆宣 6196 台股上市公司；半導體/面板廠務、製程設備整合與自動化工程；亦在年報研發項目中出現為 AMAT PVD 設備零件相關合作/客戶情境。
  • 中鼎工程 9933 台股上市公司；大型工程統包與高科技/產業工程能力，部分廠務與工程市場可能競爭。
  • 京鼎精密 3413 台股上市公司；半導體設備零組件、模組與系統組裝，與千附精密半導體設備零組件製造部分重疊；年報亦出現京鼎(AMAT)半導體腔體開發項目。
  • 家登精密 3680 台股上市公司；半導體設備/耗材與精密零組件相關業務，與千附精密在半導體設備供應鏈部分相近但產品線不完全相同。
  • 時碩工業 4566 台股上市公司；航太、能源與工業精密加工零組件，與千附精密航太精密加工業務部分重疊。
  • 經寶精密 5284 台股上市公司；航太精密鈑金與機構件，與千附精密航太零組件製造業務部分重疊。
資料來源（8）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於千附（8383）的常見問題

千附(8383)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
千附股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-14 收盤 64 元，本益比 13.0、股價淨值比 1.9。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 30 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
千附的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 64 元與本益比 13.0 回推，千附近四季合計 EPS 約 4.9 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
千附合理價是多少？
以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 15.7 倍，對應股價約 77 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 70 至 91 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.3 倍換算約 44 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
千附目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：千附若回到五年中位評價，約對應 77 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。