國泰中國A50 00636
國泰中國A50可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.6%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -2% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者元大證券 自起點累積 13462 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者玉山-新莊 峰值囤過 400 張、已倒 74%，剩 104 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.12pp、中實戶人數 -10 戶、散戶佔比 +5.49pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -9 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 元大證券 +13,462
- 凱基-台北 +4,519
- 群益金鼎 +1,480
- 臺銀-新竹 +364
- 玉山-信義 +189
- 永豐金-敦北 +147
派發
- 玉山-新莊 剩 104
- 統一-三多 剩 68
- 元大-嘉義 剩 59
- 富邦-建國 剩 17
- 兆豐證券 剩 14
- 元大-三峽 剩 9
交易台
- 凱基 -1,900
- 元大-苑裡 -1,890
- 富邦-仁愛 -1,047
- 國泰-敦南 -765
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +4.19%，勝率 78.6%，平均贏大盤 -5.06 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 49 次，觸發後 60 日平均 +0.26%，勝率 53.1%，平均贏大盤 -4.92 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究國泰中國A50。
帶入 Studio 研究 ↗國泰中國A50是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
國泰中國A50為國泰投信(國泰證券投資信託股份有限公司)發行之跨境被動式指數股票型基金(ETF),基金全名「國泰富時中國A50證券投資信託基金」,證券代號00636,以新臺幣計價;另加掛美元受益憑證「國泰中國A50+U」(代號00636K)。成立日期為2015年3月20日,並於2015年4月1日在臺灣證券交易所掛牌上市。保管銀行為中國信託商業銀行。經理費採級距制,基金規模100億元以下為0.95%,並隨規模增加遞減(100–150億0.85%、150–200億0.75%、超過200億0.65%);保管費約0.10%,整體總費用率約1.5%上下(各平台揭露約1.53%~1.58%)。依近期某時點快照,基金規模約新臺幣32.5億元、受益人數約9,209人(實際以官方公告為準)。本ETF為非營運證券,無董事長/總經理等公司治理結構,經理機構為國泰投信。
主要業務
本基金以被動方式追蹤「富時中國A50指數(FTSE China A50 Index)」,該指數由富時羅素(FTSE Russell)編製,選取在上海、深圳證券交易所掛牌、市值最大且最具代表性的50檔中國A股藍籌龍頭股,產業涵蓋金融(銀行、保險)、白酒消費、新能源電池、半導體、醫藥、電力公用事業等。商業模式為向受益人收取經理費與保管費,以貼近並複製指數報酬為目標。配息政策為「不配息」,收益併入基金淨值滾入再投資(經多來源確認無收益分配紀錄)。為因應陸股A股外資投資額度(QFII/RQFII)與流動性限制,基金實務上以直接持有A股搭配新加坡交易所(SGX)富時中國A50指數期貨(及/或連結憑證)來複製指數,近期資產配置約為股票94%、期貨6%(比重隨時調整,可能產生追蹤誤差與轉倉成本)。近期前十大成分股(隨指數調整而變動)包含寧德時代、貴州茅台、中芯國際、工業富聯、寒武紀(Cambricon)、招商銀行、海光信息、長江電力、紫金礦業、中國平安等,前十大合計約占46%~47%。
2025–2028 展望
(以下為產業趨勢與前瞻性推估,非保證亦非投資建議)2025–2028年表現主要取決於中國總體經濟與資本市場政策。潛在成長動能:中國政府提振內需與股市的財政/貨幣政策、AI與半導體國產化題材(中芯國際、寒武紀、海光信息等權值股)、新能源與電池供應鏈(寧德時代)、以及高股息金融與公用事業(銀行、長江電力)等藍籌權值貢獻;對台灣投資人而言,本ETF提供以新台幣(或美元級別00636K)直接參與中國大型藍籌股的便利工具。主要風險與挑戰:中國經濟成長放緩與房地產拖累、中美地緣政治與科技出口管制、中國政策與監管不確定性、人民幣匯率與台幣雙重匯率風險、以指數期貨/憑證複製指數造成的追蹤誤差與轉倉成本、陸股市場高波動與外資額度政策變動,以及兩岸關係風險。本段屬分析推估,信心度較低。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰中國A50（00636）的常見問題
- 國泰中國A50(00636)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。