用 AI 分析這檔股票
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群益臺灣加權反1
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -32% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者台新-九如 自起點累積 5109 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者合庫-自強 峰值囤過 2386 張、已倒 46%，剩 1300 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +5.66pp、中實戶人數 +19 戶、散戶佔比 -2.59pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 7600 張，實際還在賣的約 1914 張，最長約 757 個交易日見底。 近期持有者吸收 +11489 vs 派發 -1656 張。
承接 · 持有者
- 台新-九如 +5,109
- 國票-內壢 +3,150
- 國泰-敦南 +2,997
- 台新-台中 +2,693
- 華南永昌-內壢 +1,700
- 凱基-市政 +1,640
派發 · 倒貨者
- 合庫-自強 剩 1,300
- 元大-竹北 剩 998
- 台新-佳里 剩 571
- 富邦-陽明 剩 832
- 國泰-板橋 剩 302
- 國泰-松江 剩 308
交易台 · 淨空
- 元大證券 -25,239
- 群益金鼎 -13,423
- 元大-民生三民 -3,384
- 統一 -2,270
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -11.61%，勝率 0%，平均贏大盤 -22.88 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
本商品為群益證券投資信託股份有限公司（群益投信）發行與經理的指數股票型基金（ETF），非營運公司。基金成立日為2017年3月23日，2017年3月30日於臺灣證券交易所掛牌上市。追蹤標的指數為「臺灣證券交易所發行量加權股價指數日報酬反向一倍指數」（簡稱臺指反向一倍指數）。基金經理人為洪祥益；經理費率約0.30%、保管費率約0.35%（合計總管理費用約0.65%），保管銀行為玉山商業銀行；計價幣別為新臺幣；未設定定期配息。基金規模偏小，約為新臺幣1.9億元（約187.91百萬元，2026/6/16），淨值約1.01元。
主要業務
屬「單日反向1倍」型ETF，投資目標為追蹤標的指數「單日」報酬之反向一倍（-1x）表現，主要供投資人在看空台股、進行投資組合避險或短線放空時使用，藉以提升資金運用效率。其達成反向曝險的方式並非持有現股，而是主要建立臺股指數期貨（臺指期貨、小型臺指期貨）之空方部位，並搭配政府公債（如央債）與現金等部位，前十大持有部位合計約佔基金99%以上。由於採每日重設（daily reset）機制與每日再平衡，其累積報酬會因波動耗損（複利效果）而偏離標的指數累積報酬的反向一倍，產品設計上以「單日」績效為對應目標，不適合長期持有。
2025–2028 展望
本商品淨值表現與台股加權指數呈反向關係，並非反映任何企業營運成長，故以下為工具特性與情境式觀察，而非營運展望。需求動能：當市場預期台股回檔、系統性風險（如總經、地緣政治、資金面）升高時，作為避險與放空工具的需求會上升。結構性逆風：在台股長期偏多、指數屢創新高的環境下，反向曝險使淨值傾向下跌；公開資訊顯示其近年績效大幅為負（年初至今約-30%、近一年約-52.94%、近三年約-68.27%，數據為特定時點）。主要風險與挑戰：(1) 長期持有的波動耗損與每日重設造成的累積偏離；(2) 期貨轉倉（換月）成本；(3) 規模偏小（約1.9億元），若淨值或規模長期過低，依台灣ETF相關規範可能面臨清算下市風險；(4) 折溢價風險。整體而言2025–2028年其表現高度取決於台股大盤走勢與投資人避險／放空需求，方向性難以預估。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
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幫我設定 FinLab，分析 00686R 群益臺灣加權反1，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00686R
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。