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國泰美國道瓊正2

00852L 槓桿／反向 ETF 截至 2026-06-18
籌碼 外資買超
訊號觸發中 觸發中 252日新高
33.96 收盤價（元）
+25.55% 近 60 日
  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.6%（買超）。

體質定位

體質雷達 中性 估值
50
估值品質成長動能籌碼

估值

同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。

50 中性
本益比 —
資料不適用
股價淨值比 —
資料不適用
殖利率(%) —
資料不適用

籌碼：誰在進、誰在出

偏多 +0.80
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 元大證券 持 1422 張
  • 派發者剩 36 張、最長約 53 日倒完

窗口 2026-01-18 起 · 股價 +8% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18

  • 最大持有者元大證券 自起點累積 1422 張（已賣 1%），仍在加碼
  • 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 97 張、已倒 75%，剩 24 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +8.37pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +0.89pp，籌碼往上集中
庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 248 張，實際還在賣的約 36 張，最長約 53 個交易日見底。 近期持有者吸收 +280 vs 派發 -34 張。

承接 · 持有者
元大證券永豐金-信義國泰-板橋元大-成功台新證券元大-羅東
派發 · 倒貨者
國泰-敦南中國信託凱基-台北元大-中壢華南永昌-苗栗國泰-桃園
交易台 · 淨空
獨立尺度
國票證券國泰-台中群益金鼎凱基
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

  • 元大證券 +1,422
    已賣 1%· 仍在加碼
  • 永豐金-信義 +50
    已賣 0%
  • 國泰-板橋 +34
    已賣 6%
  • 元大-成功 +33
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台新證券 +29
    已賣 3%
  • 元大-羅東 +28
    已賣 0%

派發 · 倒貨者

  • 國泰-敦南 剩 24
    已倒 75%· 近期停手
  • 中國信託 剩 9
    已倒 85%· 約 10 日倒完
  • 凱基-台北 剩 34
    已倒 42%· 近期停手
  • 元大-中壢 剩 8
    已倒 86%· 近期停手
  • 華南永昌-苗栗 剩 7
    已倒 81%· 近期停手
  • 國泰-桃園 剩 5
    已倒 86%· 近期停手

交易台 · 淨空

  • 國票證券 -596
    未分類
  • 國泰-台中 -255
    未分類
  • 群益金鼎 -215
    未分類
  • 凱基 -166
    未分類
還在倒 36 張 最長約 53 個交易日見底
近期買賣力道 +280 吸 / -34 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 16 次 （自 2021-03-09）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 60%, 樣本數 15, 中位數 +1.36%, 超額 -2.74%, 贏大盤勝率 33.3%；60 日: 勝率 53.3%, 樣本數 15, 中位數 +0.98%, 超額 -8.89%, 贏大盤勝率 26.7%；120 日: 勝率 69.2%, 樣本數 13, 中位數 +5.26%, 超額 -9.3%, 贏大盤勝率 38.5%

事件後 120 日，歷史上平均 +3.5%

20 日 -0.6%
60 日 -0.31%
120 日 +3.5%
20 日
60 日
120 日
勝率
60%
53.3%
69.2%
樣本數
15
15
13
中位數
+1.36%
+0.98%
+5.26%
超額
-2.74%
-8.89%
-9.3%
贏大盤勝率
33.3%
26.7%
38.5%

過去 13 次觸發，120 日後平均上漲 3.5%、落後大盤 9.3 個百分點，勝率 69.2%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 14 次，觸發後 60 日平均 -1.21%，勝率 35.7%，平均贏大盤 +0.26 個百分點。

公司基本資料

ETF(槓桿型及反向型ETF) 台灣證券交易所(上市)

公司簡介

00852L 全名為「國泰道瓊工業平均指數單日正向2倍基金」,簡稱「國泰美國道瓊正2」,英文名稱 Cathay DJIA Daily Leveraged 2X ETF。發行與經理公司為國泰證券投資信託股份有限公司(國泰投信),基金保管機構為中國信託商業銀行,資料中所列基金經理人為蘇鼎宇。本基金成立日為 2019/08/15,於 2019/08/22 在台灣證券交易所掛牌上市,證券代號 00852L(字尾 L 代表槓桿型)。計價與淨值幣別均為新台幣。費用方面,經理費約 0.85%、另有保管費等,資料來源顯示總管理費用率約 1.39%(含非管理費用)。基金規模約新台幣 3.01 億元(截至 2026/06/16,屬規模偏小之槓桿型 ETF)。本商品屬槓桿/反向型 ETF,僅供具相當投資經驗、能承受高波動風險之投資人作為短線交易工具。

主要業務

本 ETF 為單日槓桿型商品,投資目標為追蹤「道瓊斯工業平均單日正向2倍指數」(Dow Jones Industrial Average 2x Leverage Index),即追求標的指數(美國道瓊工業平均指數,Dow 30)單一交易日報酬的正向兩倍(+2x)。操作上並非直接持有道瓊 30 檔成分股現股,而是主要透過道瓊工業平均指數期貨(如 Mini Dow 期貨)搭配現金、保證金部位等進行槓桿複製,並每日動態調整曝險以維持隔日 2 倍的曝險比例。前十大持有部位多為道瓊指數期貨(MINI DJ)、現金(CASH)、保證金(MARGIN)及應付/應收款項等,而非個別個股。配息政策方面,本基金目前無收益分配(不配息),報酬主要來自淨值之資本利得。由於採每日重設槓桿,長期累積報酬會受到複利路徑與波動耗損影響,並不等於同期間道瓊指數漲跌幅的兩倍。

2025–2028 展望

作為連結美國道瓊工業平均指數的單日 2 倍槓桿工具,00852L 之表現高度取決於 2025–2028 年美股(尤其道瓊成分大型權值股)走勢、美國聯準會利率與通膨路徑、企業獲利與美國經濟景氣循環,以及台幣兌美元匯率變動。成長動能:若美股延續多頭、道瓊上漲,正2槓桿可放大上行報酬,適合對美股短線看多者作為加碼或波段操作工具。潛在風險與挑戰:(1)槓桿與波動耗損——震盪盤整或先跌後漲的行情中,每日重設槓桿會造成淨值耗損,長期持有報酬可能顯著低於指數兩倍甚至虧損;(2)單日機制——本商品追蹤的是『單日』報酬,不適合長期買進持有;(3)市場下行風險——美股回檔時虧損同步放大兩倍;(4)匯率風險——以台幣計價但連結美元資產,台幣升值將侵蝕報酬;(5)期貨展期成本與追蹤誤差;(6)流動性與規模風險——基金規模偏小(約新台幣 3 億元),須留意成交量、折溢價及清算下市風險。整體屬高風險、需嚴設停損的短線交易工具,而非中長期資產配置標的。以上展望為依商品結構與市場常識所做之一般性質化說明,非報酬保證。

資料來源（7）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

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方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。