跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 2885 元大金，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=2885

免安裝，直接讓 AI 寫策略

元大金

2885 金融保險業 截至 2026-07-17 每日盤後更新

體質強，估值中性。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 元大金 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 看今日全市場訊號 →
估值 50品質 89成長 89動能 90籌碼 37

元大金可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 100% 的個股。最新一季 ROE 約 4.1%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 47 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 83 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.4%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 72.8%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

中性 -0.14
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
  • 凱基 持 66196 張
  • 派發者剩 51844 張、最長約 186 日倒完

窗口 2026-02-17 起 · 股價 +40% · 分點至 2026-07-17· 集保至 2026-07-09

  • 最大持有者凱基 自起點累積 66196 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者摩根大通 峰值囤過 47285 張、已倒 44%，剩 26498 張，依近期速度約 29 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.22pp、中實戶人數 +39 戶、散戶佔比 +0.18pp，集中度維穩
  • 外資避險型分點淨空淨空 -6524 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
凱基元大證券中國信託-文心港商野村土銀元大-板橋三民
派發
摩根大通台灣摩根士丹利永豐金證券新加坡商瑞銀美商高盛港商麥格理
交易台
獨立尺度
花旗環球統一香港上海匯豐群益金鼎
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 凱基 +66,196
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 元大證券 +58,102
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 中國信託-文心 +29,783
    已賣 0%
  • 港商野村 +13,974
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 土銀 +12,674
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 元大-板橋三民 +7,587
    已賣 4%

派發

  • 摩根大通 剩 26,498
    已倒 44%· 約 29 日倒完
  • 台灣摩根士丹利 剩 13,656
    已倒 48%· 約 14 日倒完
  • 永豐金證券 剩 2,017
    已倒 89%· 約 27 日倒完
  • 新加坡商瑞銀 剩 1,557
    已倒 90%· 約 1 日倒完
  • 美商高盛 剩 7,093
    已倒 50%· 近期停手
  • 港商麥格理 剩 4,323
    已倒 61%· 約 186 日倒完

交易台

  • 花旗環球 -50,535
    避險台·會回補
  • 統一 -37,831
    未分類
  • 香港上海匯豐 -26,255
    避險台·會回補
  • 群益金鼎 -25,309
    未分類
還在倒 51,844 張 最長約 186 個交易日見底
近期買賣力道 +21,796 吸 / -32,027 倒 賣壓略勝
避險台淨空 -6,524 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 72.83%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 111 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 65.4%, 樣本數 104, 中位數 +1.4%, 超額 +0.27%, 贏大盤勝率 45.2%；60 日: 勝率 61.8%, 樣本數 102, 中位數 +3.48%, 超額 +0.92%, 贏大盤勝率 48%；120 日: 勝率 60.6%, 樣本數 99, 中位數 +5.82%, 超額 +0.46%, 贏大盤勝率 48.5%

事件後 120 日，歷史上平均 +5.89%

20 日 +1.6%
60 日 +4.37%
120 日 +5.89%
20 日
60 日
120 日
勝率
65.4%
61.8%
60.6%
樣本數
104
102
99
中位數
+1.4%
+3.48%
+5.82%
超額
+0.27%
+0.92%
+0.46%
贏大盤勝率
45.2%
48%
48.5%

過去 99 次觸發，120 日後平均上漲 5.89%、超越大盤 0.46 個百分點，勝率 60.6%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 808+11% +11.7% 55.3% +3.2%
20-40 758+13.3% +14.5% 72.3% +1.7%
40-60 854+20.1% +14.3% 86.4% -5.7%
60-80 554+24.9% +25.3% 97.1% 0%
80-100 現在在這裡88+9.6% +9% 95.5% -5.3%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 20.0，落在自身歷史第 83.3 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+3.1%
勝率 57.5% 超額 +1.8%
709 天
+11%
勝率 79.5% 超額 -1.6%
1129 天
現在
+12.1%
勝率 74.6% 超額 +1.4%
468 天
向下
+7.5%
勝率 75.8% 超額 +0.6%
532 天
+9.5%
勝率 88.2% 超額 -3.7%
297 天
+7.1%
勝率 80.9% 超額 +3.8%
47 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 468 天樣本中，120 日後平均上漲 12.1%、勝率 74.6%，超越大盤 1.4%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 43 次，觸發後 60 日平均 +1.65%，勝率 59.5%，平均贏大盤 +0.36 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 69 次，觸發後 60 日平均 +4.83%，勝率 76.1%，平均贏大盤 +0.75 個百分點。

元大金是做什麼的？公司基本資料

金融保險業／金融控股業 台灣證券交易所上市

公司簡介

2885 對應元大金融控股股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、特別股或權證。公司成立與上市日期均為 2002年2月4日，2007年由元大京華證券與復華金控合併後更名為元大金控。總部位於臺北市大安區仁愛路三段157號多樓層。官方基本資料更新日 2026年2月4日顯示，股票代號 2885，實收資本額新台幣 133,311,499,460 元，面額新台幣10元；2025年12月31日官方資料列示實收資本額 133,311 百萬元、單家股東權益 340,417 百萬元、單家稅後淨利 36,521 百萬元、EPS 2.74元、ROE 11.16%、員工總人數 15,548人。董事長為翁健，總經理為黃維誠；年報註記翁健於 2025年6月13日獲選任董事長，黃維誠於 2025年7月16日正式就任總經理。年報揭露已發行股份總額 13,331,149,946 股；主要法人股東資訊中可見尊爵投資、現代投資等法人股東及其主要股東結構，惟此處未逐項列示前十大股東完整排序。集團成員包括元大證券、元大銀行、元大人壽、元大期貨、元大投信、元大證金、元大投顧、元大創投、元大國際資產與韓國元大儲蓄銀行等。

主要業務

元大金控是以投資及管理金融相關事業為核心的金控公司，營運模式由早期證券投資服務主軸，逐步轉為證券、銀行並重，並形成證券、銀行、人壽、投信、期貨五大獲利引擎。主要服務包括證券經紀、自營、承銷與投資銀行、財富管理、銀行存放款與企業金融、私人銀行、壽險商品、投信基金與 ETF、期貨與選擇權經紀、證券金融、投資顧問、創投與資產管理。2025年年報指出：元大證券 2025年稅後獲利 244.21億元、年增15.4%，經紀業務累計市占率 13.83%，截至2025年底有148家分公司及經紀部；元大銀行稅後獲利 106.68億元、年增6.5%，年底總資產突破2.3兆元，成長來自放款量增加、利差擴大與財富管理商品銷售；元大人壽 2025年因匯兌損失、避險成本及業務擴張費用而虧損 14.09億元，但初年度保費收入年增298%；元大期貨稅後獲利 26.55億元、年增22.5%，國內期貨經紀市占率22.80%、選擇權經紀市占率13.09%、國外期貨市占率24.06%；元大投信稅後淨利 41.82億元、年增5.9%，年底管理資產規模 2兆9,721億元，其中元大台灣50 ETF 規模於2025年首度突破兆元。主要客戶涵蓋個人投資人、高資產客戶、企業金融客戶、機構法人、ETF與基金受益人、期貨交易客戶及保戶；終端應用是資本市場交易、財富管理、企業籌資、資產配置、保險保障、退休理財與跨境金融服務。

2025–2028 展望

2025至2028年的核心展望可歸納為：第一，台股成交量、AI 供應鏈資本市場活動與 ETF 滲透率提升，將持續支撐證券、投信與期貨業務，但獲利高度受股市成交量與評價波動影響。第二，銀行業務以存放款、外幣放款、財富管理、私人銀行與亞洲資產管理中心試辦業務為成長重點，若利率環境轉向寬鬆，外幣資金成本可能改善，但存放結構、利差與資產品質仍是關鍵。第三，壽險事業將面對 IFRS 17 與 ICS 2.0 接軌，元大人壽已完成系統建置與平行結帳，2025年底 RBC 資本適足率 376.43%、淨值比率 7.37%，資本水準尚屬強健；惟匯率、避險成本、CSM 與資本效率仍是未來挑戰。第四，元大期貨將以核心經紀、市占率、IT 基礎建設、全球交易平台、香港與新加坡資源整合、東南亞客戶開發為成長方向。第五，元大投信將受惠於 ETF、主被動基金、定期定額、退休理財與多元資產配置需求，並持續推出股票、債券、商品、外匯、槓桿反向與主動式產品。第六，海外布局包括韓國、香港、新加坡與東南亞市場，2025年元大金已完成向元大銀行承購韓國元大儲蓄銀行 100%股權，使其成為海外直屬公司，有利深化韓國市場與跨境整合。主要風險包括全球經貿政策不確定性、地緣政治、股債匯波動、台股成交量下滑、銀行信用成本上升、壽險匯率與新制資本壓力、資安與詐騙風險、金融監理變化、同業價格競爭與金融科技替代。2027至2028較屬推估，合理推論元大金將延續「聚焦臺灣資本市場、拓展海外獲利引擎、穩健獲利、風險控管、永續發展」策略，但具體財務目標未由官方公開完整揭露。

產業上下游

上游
  • 臺灣證券交易所 證券交易、上市制度、交易資訊與市場基礎設施提供者；非台股上市櫃公司。
  • 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 上櫃、興櫃、債券與店頭市場基礎設施提供者；非台股上市櫃公司。
  • 臺灣期貨交易所 元大期貨相關期貨與選擇權交易市場基礎設施；非台股上市櫃公司。
  • 臺灣集中保管結算所 證券集中保管、帳簿劃撥與結算交割基礎設施；非台股上市櫃公司。
  • 存款戶、投資人、保戶與金融同業資金市場 提供銀行存款、保險保費、證券交易資金、保證金與金融市場流動性；非單一上市櫃公司。
  • 資誠聯合會計師事務所 簽證會計師事務所，年報與官方基本資料列示為簽證機構；未上市。
下游
  • 元大證券股份有限公司 元大金控主要子公司與證券業務平台，服務個人投資人、法人、企業籌資與財富管理客戶；未上市櫃。
  • 元大商業銀行股份有限公司 元大金控銀行業務平台，服務存款戶、房貸與信貸客戶、企業金融、私人銀行與財富管理客戶；公開發行但非上市櫃。
  • 元大人壽保險股份有限公司 元大金控壽險平台，服務保戶與退休保障、投資型及傳統型保險需求；未上市櫃。
  • 元大期貨股份有限公司 6023 元大金控期貨業務平台，服務國內外期貨、選擇權、槓桿交易與機構客戶；台股上櫃公司。
  • 元大證券投資信託股份有限公司 元大金控資產管理與 ETF、共同基金、全權委託平台，服務基金與 ETF 受益人；未上市櫃。
  • 個人投資人、高資產客戶、企業客戶、機構法人與基金受益人 金融服務最終客戶群，涵蓋證券交易、財富管理、授信、籌資、保險、基金與期貨交易需求；非單一公司。

競爭對手

  • 富邦金控 2881 大型上市金控，同時具銀行、壽險、證券與資產管理業務，是元大金在綜合金控、財富管理與金融商品上的主要競爭者。
  • 國泰金控 2882 大型上市金控，壽險與銀行規模具優勢，與元大金在財富管理、壽險、銀行與資本市場相關業務競爭。
  • 中信金控 2891 大型上市金控，銀行與證券、資產管理業務具規模，與元大金在銀行、財管與法人金融業務競爭。
  • 台新新光金控 2887 台新金與新光金整併後的上市金控，資產規模提升，銀行、壽險、投信整合中，與元大金在銀行、財管與保險市場競爭。
  • 兆豐金控 2886 大型官股金控，具銀行、票券、證券與資產管理業務，與元大金在企業金融、財管與金控股投資標的上競爭。
  • 玉山金控 2884 上市金控，以銀行、財富管理與數位金融見長，與元大金銀行與財富管理業務競爭。
  • 第一金控 2892 官股上市金控，銀行業務規模大，與元大金在存放款、企業金融與財富管理市場競爭。
  • 華南金控 2880 官股上市金控，銀行與證券等金融服務與元大金部分重疊。
  • 永豐金控 2890 上市金控，具銀行、證券與財富管理業務，與元大金在證券、銀行與財管通路競爭。
  • 凱基金控 2883 上市金控，具證券、銀行、壽險與資產管理業務，與元大金在證券、投資銀行與綜合金融服務競爭。
資料來源（9）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於元大金（2885）的常見問題

元大金(2885)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-17 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
元大金股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-17 收盤 65 元，本益比 20.0、股價淨值比 2.4。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 83 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
元大金的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 65 元與本益比 20.0 回推，元大金近四季合計 EPS 約 3.3 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。