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F-大略

4804 觀光餐旅 截至 2026-06-18
品質 偏弱
估值 偏貴
訊號觸發中 觸發中 營收≥20%
3.27 收盤價(元)
  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 4% 的個股。最新一季 ROE 約 -45.9%。
  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 97 百分位,比多數個股貴。以自身歷史看,目前本益比約在第 93 百分位。
  • 營收高成長。最新月營收年增率約 32.2%,超過 20% 的成長門檻。

體質定位

體質雷達 偏弱 估值
12
估值品質成長動能籌碼

估值

同組指標用市場百分位排序,估值指標越低越好。

12 偏弱
本益比 188.75
昂貴
股價淨值比 3.21
偏貴
殖利率(%) 0
落後

籌碼:誰在進、誰在出

偏多 +0.98
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 台新-高雄 持 793 張
  • 派發者剩 53 張、最長約 70 日倒完

窗口 2026-01-18 起 · 股價 -47% · 分點至 2026-04-13· 集保至 2026-06-18

  • 最大持有者台新-高雄 自起點累積 793 張(已賣 0%),仍在加碼
  • 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 93 張、已倒 75%,剩 23 張、近期停手
  • 集保大戶(絕對持股)千張大戶佔比 +5.37pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -4.90pp,籌碼往上集中
庫存重建 · 誰在進、誰在出

派發者手上還有 111 張,實際還在賣的約 53 張,最長約 70 個交易日見底。 近期持有者吸收 +2758 vs 派發 -54 張。

承接 · 持有者
台新-高雄永豐金-松山兆豐-大安康和永豐金-中正永豐金-新店
派發 · 倒貨者
國泰-敦南永豐金-羅東永豐金-潮州永豐金證券大昌-新店元大-大里
交易台 · 淨空
獨立尺度
富邦-木柵永豐金-板新高橋-龍潭凱基-站前
股價 承接與派發共用尺度可互比;交易台為獨立尺度。零為基準線

承接 · 持有者

  • 台新-高雄 +793
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 永豐金-松山 +556
    已賣 1%
  • 兆豐-大安 +356
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 康和 +220
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 永豐金-中正 +204
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 永豐金-新店 +200
    已賣 0%· 仍在加碼

派發 · 倒貨者

  • 國泰-敦南 剩 23
    已倒 75%· 近期停手
  • 永豐金-羅東 剩 9
    已倒 80%· 約 3 日倒完
  • 永豐金-潮州 剩 26
    已倒 35%· 近期停手
  • 永豐金證券 剩 14
    已倒 48%· 約 70 日倒完
  • 大昌-新店 剩 15
    已倒 25%· 約 30 日倒完
  • 元大-大里 剩 7
    已倒 42%· 約 14 日倒完

交易台 · 淨空

  • 富邦-木柵 -732
    未分類
  • 永豐金-板新 -291
    未分類
  • 高橋-龍潭 -248
    未分類
  • 凱基-站前 -209
    未分類
還在倒 53 張 最長約 70 個交易日見底
近期買賣力道 +2,758 吸 / -54 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價(右軸)

方向一致:大戶佔比上升,散戶佔比下降。

描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。

歷史證據:接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)

觸發中 · 目前 32.19%

單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊

歷史事件 36 次 (自 2015-12-04)
月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 38.5%, 樣本數 26, 中位數 -1.73%, 超額 -2.4%, 贏大盤勝率 26.9%;60 日: 勝率 26.9%, 樣本數 26, 中位數 -9.32%, 超額 -5.89%, 贏大盤勝率 15.4%;120 日: 勝率 26.9%, 樣本數 26, 中位數 -21.77%, 超額 -21.85%, 贏大盤勝率 7.7%

事件後 120 日,歷史上平均 -9.89%

20 日 -0.62%
60 日 -0.52%
120 日 -9.89%
20 日
60 日
120 日
勝率
38.5%
26.9%
26.9%
樣本數
26
26
26
中位數
-1.73%
-9.32%
-21.77%
超額
-2.4%
-5.89%
-21.85%
贏大盤勝率
26.9%
15.4%
7.7%

過去 26 次觸發,120 日後平均下跌 9.89%、落後大盤 21.85 個百分點,勝率 26.9%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額(對大盤)
0-20 0樣本不足
20-40 0樣本不足
40-60 0樣本不足
60-80 0樣本不足
80-100 現在在這裡0樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。

目前本益比約 188.75,落在自身歷史第 93.3 百分位,屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(0 天)
現在
樣本不足
(0 天)
向下
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(21 天)
-21.5%
勝率 0% 超額 -27.1%
88 天

天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月,每月平均約 404 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.94%,平均贏過大盤 2.37 個百分點,在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號(歷史統計供參)

這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高(突破日)

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次

歷史 11 次,觸發後 60 日平均 -14.66%,勝率 27.3%,平均贏大盤 -20.17 個百分點。

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方法與限制

  • 所有報酬以還原股價(etl:adj_close)計算,已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數(含息)為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算,不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日,避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊,統計僅描述歷史分布,樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途,不構成投資建議。投資一定有風險,過去績效不代表未來表現,交易前請自行評估並承擔風險。