跳至主要內容
加入比較

惠特 6706

光電業

體質待觀察，估值偏貴。

品質
偏弱
估值
偏貴
關鍵訊號
營收≥20%
137.50

惠特可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 5% 的個股。最新一季 ROE 約 -4.0%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 82 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 78 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.6%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 120.5%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 +10.0%
5 日漲跌 +8.3%
20 日漲跌 +16.5%
外資 20 日 -0.6%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 43.2%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 25 次 60 日勝率 40% 對大盤 -4.03 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 惠特 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

惠特 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
惠特 vs 致茂、東捷、均豪 一鍵對比 →
vs 致茂 vs 東捷 vs 均豪

惠特（6706）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 138 元

淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 138
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價落在惠特過去五年的股價淨值比慣常評價範圍內。

以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 2.1 倍換算約 97.6 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，惠特的應得價約 98.8 元；加上惠特自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 104 至 181 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，惠特目前比全市場約 75% 的股票貴（同業中約比 73% 貴）偏貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.51
偏空中性偏多

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

  • 國票-敦北法人 持 875 張
  • 派發者剩 2678 張、最長約 1159 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者國票-敦北法人 自起點累積 875 張（已賣 17%），近期略減
  • 主要派發者凱基-站前 峰值囤過 3129 張、已倒 48%，剩 1623 張，依近期速度約 1159 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.21pp、中實戶人數 -5 戶、散戶佔比 +5.55pp，籌碼下沉散戶
  • 外資避險型分點淨空淨空 -4195 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
國票-敦北法人統一國泰-敦南富邦-台南宏遠-新化國票證券
派發
凱基-站前美商高盛中國信託凱基-信義台新永豐金-信義
交易台
獨立尺度
摩根大通元大證券港商野村新光
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 國票-敦北法人 +875
    已賣 17%
  • 統一 +460
    已賣 2%· 仍在加碼
  • 國泰-敦南 +455
    已賣 25%
  • 富邦-台南 +403
    已賣 0%
  • 宏遠-新化 +290
    已賣 0%
  • 國票證券 +262
    已賣 15%

派發

  • 凱基-站前 剩 1,623
    已倒 48%· 約 1159 日倒完
  • 美商高盛 剩 966
    已倒 61%· 近期停手
  • 中國信託 剩 385
    已倒 76%· 近期停手
  • 凱基-信義 剩 480
    已倒 69%· 近期停手
  • 台新 剩 305
    已倒 51%· 約 1017 日倒完
  • 永豐金-信義 剩 96
    已倒 82%· 近期停手

交易台

  • 摩根大通 -1,294
    避險台·會回補
  • 元大證券 -1,260
    未分類
  • 港商野村 -1,171
    避險台·會回補
  • 新光 -1,169
    未分類
還在倒 2,678 張 最長約 1159 個交易日見底
近期買賣力道 +684 吸 / -436 倒 買盤略勝
避險台淨空 -4,195 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 120.52%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 44 次 （自 2019-12-19）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 50%, 樣本數 26, 中位數 -0.09%, 超額 +1.88%, 贏大盤勝率 50%；60 日: 勝率 40%, 樣本數 25, 中位數 -10.26%, 超額 -4.03%, 贏大盤勝率 44%；120 日: 勝率 44%, 樣本數 25, 中位數 -8.18%, 超額 -1.31%, 贏大盤勝率 36%

事件後 120 日，歷史上平均 +1.8%

20 日 +1.81%
60 日 -4.35%
120 日 +1.8%
20 日
60 日
120 日
勝率
50%
40%
44%
樣本數
26
25
25
中位數
-0.09%
-10.26%
-8.18%
超額
+1.88%
-4.03%
-1.31%
贏大盤勝率
50%
44%
36%

過去 25 次觸發，120 日後平均上漲 1.8%、落後大盤 1.31 個百分點，勝率 44%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 0樣本不足
20-40 0樣本不足
40-60 0樣本不足
60-80 現在在這裡0樣本不足
80-100 0樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 42.29，落在自身歷史第 78.3 百分位，屬於 60-80 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
-27.3%
勝率 0% 超額 -38%
51 天
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(0 天)
向下
樣本不足
(26 天)
樣本不足
(0 天)
現在
樣本不足
(0 天)

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 12 次，觸發後 60 日平均 -4.56%，勝率 41.7%，平均贏大盤 -8.33 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 22 次，觸發後 60 日平均 -1.37%，勝率 38.1%，平均贏大盤 -6.04 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究惠特。

帶入 Studio 研究 ↗

惠特是做什麼的？公司基本資料

光電業；光電半導體測試設備、雷射微細加工設備、矽光子與光通訊製程設備、測試分選代工服務 上市（臺灣證券交易所）

公司簡介

6706 對應證券為惠特科技股份有限公司，為臺灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公開資訊與股市資料顯示公司成立日為 2000/01/25；公司官網敘述則以 2004 年成立／重新營運作為品牌沿革起點，因此本研究將 2000 年視為法定設立年份，2004 年視為主要營運起點。公司於 2018/11/19 興櫃、2019/12/19 上市。總部登記地址為台中市西屯區工業區35路3號；公司官網頁尾亦揭示台中市西屯區工業區9路8號為據點資訊。董事長為鎧叡投資有限公司代表人賴允晉；2024/07/04 起總經理由徐秋田擔任，賴允晉辭去總經理並兼任策略長。發言人為許景翔。實收資本額約新台幣 7.85 億元，已發行普通股約 78,548,865 股。員工規模不同來源介於 450 人至 500 人以上，法說資料揭示員工超過 500 人。主要股東與董監持股方面，公開股市資料顯示董事長鎧叡投資有限公司持股約 5.08%，董監持股比例約 10% 左右；前十大股東完整最新名冊需以股東會年報或集保資料為準。

主要業務

惠特為光電半導體測試與雷射微細加工設備供應商，商業模式包含自有品牌設備研發製造、系統整合、設備代工製造，以及 LED/LD/DFB/EEL 等元件測試與分選代工。主要產品線包括：LED/Mini LED 晶粒與晶圓點測機、分選機、Micro LED 測試與轉移方案、VCSEL/EEL/PD 等光電半導體測試設備、半導體晶圓測試設備、矽光子元件貼合機、矽光子單晶點測機、光纖陣列 AOI/功能測試/返修設備、雷射切割鑽孔刻印清潔設備、AI 眼鏡相關精密組裝與測試設備。2025 年第三季法說資料顯示，2025 年前三季營收 7.78316 億元，年增 38.6%；產品別為設備 4.53615 億元、占 58.28%，代工 2.76629 億元、占 35.54%，其他 0.48072 億元、占 6.18%。2025 年第三季單季產品組合轉為代工占 77.15%、設備占 13.26%、其他占 9.58%，顯示短期營收受設備出貨時點影響大，而代工服務比重正在提高。主要終端應用涵蓋次世代顯示、3D 感測、光纖通訊、AI 高速傳輸、資料中心、高效運算、電動車、功率半導體、PCB 與精密光學。歷史客戶與下游應用包含 LED 磊晶／晶粒廠、Micro LED 廠、面板廠、光通訊與矽光子元件廠；公開報導曾提及晶電／富采、錼創、三安光電、華燦光電、乾照光電、兆馳光電等。

2025–2028 展望

2025 年惠特仍處營運轉型與調整期，全年營收約 8.99 億元、年減約 3%，但前三季因產品組合改善使毛利率較前期回升；第三季單季毛利率 36.9%，營業虧損較去年同期及前一季收斂。2026 年展望重點在光通訊 CPO/MPO、矽光子雷射光源 DFB/EEL 測試分選代工、矽光子製程設備驗證轉量產，以及新營運總部整合研發與生產效率。公司管理層與媒體報導多次指出，目標為 2026 年第二季前後單季轉虧為盈，且 DFB/EEL 代工加入後，代工營收占比有機會提升至 50% 以上。2026 至 2028 年成長動能主要來自 AI 資料中心高速傳輸需求、CPO/矽光子由驗證走向量產、PIC 晶片量測需求放量、DFB/EEL 雷射元件測試分選外包需求、Probe Card/Pogo Pin 雷射清潔設備導入、AI 眼鏡精密組裝測試設備、Micro LED 與化合物半導體設備升級。潛在風險包括：CPO/矽光子量產時程遞延、客戶驗證未如預期、設備出貨認列波動大、LED 舊業務景氣疲弱、中國設備商價格競爭、客戶集中度、匯率波動、代工產能利用率不足、新總部折舊與長期負債增加、研發支出維持高水位，以及與國際設備大廠競爭。2027 至 2028 的可見度仍高度依賴 AI 光通訊規格演進、主要客戶資本支出與惠特能否由實驗機驗證切入量產供應鏈；相關營收與獲利數字目前多屬公司目標或法人推估，尚非確定財測。

產業上下游

上游
  • 光學鏡頭、雷射光源、精密機械、運動控制、探針卡、AOI 影像與工控零組件供應商 此為惠特設備產品所需上游零組件與模組類別；未找到公司公開揭露特定長期供應商名單，因此不指定單一公司。
  • 上銀科技 2049 精密機械與自動化設備常用線性傳動／運動控制元件供應商；作為惠特設備上游零組件類別的產業代表，未確認為惠特直接供應商。
  • 穎崴科技 6515 半導體測試介面與探針卡相關供應鏈公司；惠特雷射清潔與測試設備涉及 Probe Card／Pogo Pin 應用，此列為相關上游／周邊供應鏈代表，未確認為直接供應商。
  • 雷傑科技股份有限公司 未上市公司；惠特曾公告投資雷傑科技，雷傑與 Micro LED 巨量轉移設備相關，屬惠特在新型顯示設備技術布局的關係企業／技術鏈夥伴。
下游
  • 富采投資控股 3714 台股上市 LED／化合物半導體上游集團；公開報導提及惠特設備供貨給晶電／富采相關 Micro LED 產線，是惠特 LED/Micro LED 測試與分選設備及代工服務的重要下游族群。
  • 錼創科技-KY創 6854 台股上市公司；Micro LED 技術公司，公開報導提及惠特及其投資之雷傑設備有供貨給錼創，屬 Micro LED 測試、轉移及量產設備下游應用客戶。
  • 友達光電 2409 台股上市面板廠；屬 Micro LED／次世代顯示終端整合陣營之一，為惠特 LED/Micro LED 測試設備間接或潛在下游應用端。
  • 群創光電 3481 台股上市面板廠；屬 Micro LED／次世代顯示終端整合陣營之一，為惠特測試與製程設備間接或潛在下游應用端。
  • 三安光電 中國 A 股上市 LED／化合物半導體公司；多個產業資料提及為惠特主要客戶或中國 LED/Micro LED 下游客戶之一，非台股掛牌。
  • 華燦光電 中國上市 LED 晶片公司；產業資料提及為惠特主要客戶或中國 LED/Micro LED 下游客戶之一，非台股掛牌。
  • 乾照光電 中國上市 LED 晶片公司；產業資料提及為惠特主要客戶之一，非台股掛牌。
  • 兆馳股份／兆馳光電 中國上市 LED 顯示與光電相關公司；產業資料提及為惠特主要客戶之一，非台股掛牌。
  • 國內外光通訊與矽光子元件大廠 惠特法說與新聞提及 DFB/EEL、PIC 晶片量測、CPO/MPO 設備與代工訂單來自國內外主要客戶，但多數客戶名稱未公開，故以類別列示。

競爭對手

  • 致茂電子 2360 台股上市測試量測與自動化設備公司，產品橫跨半導體、光電、電力電子等；曾與惠特有專利訴訟新聞，屬光電／半導體測試設備競爭或相鄰業者。
  • 東捷科技 8064 台股上櫃自動化與光電／半導體設備廠，與惠特在設備整合、自動化製程與顯示相關設備領域有部分相鄰。
  • 均豪精密 5443 台股上櫃 AOI、半導體與面板檢測設備公司；與惠特在光電、半導體檢測設備與自動化設備應用端部分相鄰。
  • 牧德科技 3563 台股上市 PCB／AOI 與雷射加工設備公司；與惠特雷射微細加工、PCB 製程設備部分相鄰。
  • 由田新技 3455 台股上市 AOI 檢測設備公司；與惠特在光電、半導體與顯示檢測設備領域有相鄰競爭。
  • 長川科技 中國 A 股半導體測試設備公司；公開產業分析提及中國設備商價格競爭，非台股掛牌。
  • ASMPT 香港上市／國際半導體與先進封裝設備大廠；在光電、封裝、貼裝與自動化設備領域為國際競爭者，非台股掛牌。
  • Kulicke & Soffa 美國上市半導體封裝與組裝設備公司；在先進封裝、光電與精密組裝設備領域為國際競爭者，非台股掛牌。
資料來源（20）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於惠特（6706）的常見問題

惠特(6706)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
惠特股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-11 收盤 137.5 元，本益比 42.3、股價淨值比 2.9。目前本益比位於 2023 年以來自身分佈的第 78 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
惠特的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 137.5 元與本益比 42.3 回推，惠特近四季合計 EPS 約 3.3 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
惠特合理價是多少？
以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 2.1 倍，對應股價約 98 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 66 至 139 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
惠特目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：惠特若回到五年中位評價，約對應 98 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。