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羅昇 8374

電機機械

體質穩，估值偏貴。

品質
中上
估值
偏貴
關鍵訊號
營收≥20%
78.60

羅昇可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 55 百分位。最新一季 ROE 約 3.1%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 86 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 75 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.2%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 35.4%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 -1.1%
5 日漲跌 -3.8%
20 日漲跌 -8.3%
外資 20 日 -5.2%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 6.7%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 62 次 60 日勝率 54.8% 對大盤 +1.05 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 羅昇 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

羅昇 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
羅昇 vs 和椿、盟立、廣運 一鍵對比 →
vs 和椿 vs 盟立 vs 廣運

羅昇（8374）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 78.6 元

淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 78.6
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價落在羅昇過去五年的股價淨值比慣常評價範圍內。

以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 33 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，羅昇的應得價約 38.6 元；加上羅昇自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 75.8 至 91.3 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，羅昇目前比全市場約 88% 的股票貴（同業中約比 89% 貴）昂貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

中性 -0.11
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 國泰-桃園 持 206 張
  • 派發者剩 391 張、最長約 74 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +10% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者國泰-桃園 自起點累積 206 張（已賣 21%），近期略減
  • 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 615 張、已倒 84%，剩 98 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.21pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.39pp，集中度維穩
  • 外資避險型分點淨空淨空 -144 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
國泰-桃園元大-新營元大-館前永豐金-台南花旗環球國泰-板橋
派發
凱基-台北美商高盛美林元大證券國票證券永豐金證券
交易台
獨立尺度
凱基-科園元大-文心華南永昌-大甲新光
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 國泰-桃園 +206
    已賣 21%
  • 元大-新營 +108
    已賣 0%
  • 元大-館前 +94
    已賣 0%
  • 永豐金-台南 +83
    已賣 0%
  • 花旗環球 +73
    已賣 4%
  • 國泰-板橋 +59
    已賣 8%

派發

  • 凱基-台北 剩 98
    已倒 84%· 近期停手
  • 美商高盛 剩 52
    已倒 86%· 近期停手
  • 美林 剩 65
    已倒 76%· 約 13 日倒完
  • 元大證券 剩 105
    已倒 57%· 近期停手
  • 國票證券 剩 96
    已倒 52%· 約 74 日倒完
  • 永豐金證券 剩 106
    已倒 41%· 近期停手

交易台

  • 凱基-科園 -164
    未分類
  • 元大-文心 -137
    未分類
  • 華南永昌-大甲 -137
    未分類
  • 新光 -128
    未分類
還在倒 391 張 最長約 74 個交易日見底
近期買賣力道 +205 吸 / -225 倒 賣壓略勝
避險台淨空 -144 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 35.4%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 74 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 48.4%, 樣本數 64, 中位數 -0.16%, 超額 +0.2%, 贏大盤勝率 40.6%；60 日: 勝率 54.8%, 樣本數 62, 中位數 +2.39%, 超額 +1.05%, 贏大盤勝率 38.7%；120 日: 勝率 52.5%, 樣本數 59, 中位數 +0.47%, 超額 +0.63%, 贏大盤勝率 45.8%

事件後 120 日，歷史上平均 +4.46%

20 日 +1.59%
60 日 +4.05%
120 日 +4.46%
20 日
60 日
120 日
勝率
48.4%
54.8%
52.5%
樣本數
64
62
59
中位數
-0.16%
+2.39%
+0.47%
超額
+0.2%
+1.05%
+0.63%
贏大盤勝率
40.6%
38.7%
45.8%

過去 59 次觸發，120 日後平均上漲 4.46%、超越大盤 0.63 個百分點，勝率 52.5%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 26樣本不足
20-40 186+0.7% -17.4% 44.6% -29%
40-60 121+48.2% -23% 25.6% +30.3%
60-80 現在在這裡629+44% +8.6% 66.3% +30.1%
80-100 581+70.8% +29.6% 77.1% +26.2%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 65.68，落在自身歷史第 75.3 百分位，屬於 60-80 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
-11.9%
勝率 21.2% 超額 -14.9%
52 天
-5.4%
勝率 30.7% 超額 -5.6%
153 天
+51.3%
勝率 57.8% 超額 +28.4%
668 天
向下
-5.2%
勝率 39.8% 超額 -8.1%
118 天
+0.6%
勝率 50.5% 超額 +1.8%
188 天
現在
+12%
勝率 47.5% 超額 -5.5%
484 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 484 天樣本中，120 日後平均上漲 12%、勝率 47.5%，落後大盤 5.5%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 24 次，觸發後 60 日平均 +22.73%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +19.8 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 52 次，觸發後 60 日平均 +2.13%，勝率 45.1%，平均贏大盤 -1.41 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究羅昇。

帶入 Studio 研究 ↗

羅昇是做什麼的？公司基本資料

電機機械；自動化控制、工業傳動、半導體設備與耗材服務、能源管理解決方案 TWSE

公司簡介

8374 對應證券為台灣證券交易所上市普通股「羅昇企業股份有限公司」，英文名稱 ACE PILLAR CO., LTD.，英文簡稱 ACE PILLAR。公司成立於 1984/03/31，上市日期為 2008/12/25，總部/通訊地址為新北市新莊區中原路 558 號 12 樓，總機 02-2995-8400。依台灣證券交易所上市公司資料，董事長為曾文興、總經理為李長堅，發言人為陳國美，股務代理為台新綜合證券，簽證會計師事務所為安侯建業聯合會計師事務所；實收資本額為新台幣 1,122,504,870 元，已發行普通股 112,250,487 股，特別股 0 股，另有私募股數 23,000,000 股。2024 年報揭露截至 2025/03/31 集團員工 481 人，2024 年為 486 人。2024 年報列示 2025/03/25 前十大股東包含友通資訊股份有限公司 DFI Inc. 持股 52,436,069 股、48.07%，瀚宇投資 9.07%，智富投資 6.53%，瑞都投資 5.09%，Run Fun Investment 1.17%，其餘為自然人與員工持股信託。公司屬明基友達/佳世達集團相關智能方案版圖，2019 年後強化集團資源整合。

主要業務

羅昇早期為自動化零組件代理與技術服務商，主軸為自動化控制與工業傳動零組件之代理、銷售、技術支援、維修、機電整合與自動化服務，並延伸至半導體/光電/太陽能設備、耗材、零組件銷售與服務，以及空調、空壓、熱回收、照明、電力管理、儲能與不斷電系統等能源管理方案。2024 年營收 36.78183 億元，產品別結構為：機械傳動 8.84009 億元、24.03%；自動化控制 11.73474 億元、31.90%；半導體設備材料銷售與服務 5.35760 億元、14.57%；能源管理產品 4.75809 億元、12.94%；年報另列一項併入後新增業務 6.04257 億元、16.43%，以及其他 487.4 萬元、0.13%。區域別 2024 年營收為台灣 39.90%、中國大陸 34.14%、歐洲 15.86%、美洲 6.41%、其他 3.69%，相較 2023 年中國大陸占比下降、歐美增加。主要產品包括滾珠螺桿、線性滑軌、氣油壓、聯軸器、電磁離合煞車、減速機、變頻器、IE5 馬達、伺服馬達與驅動器、PLC、CNC、HMI、IPC、機器視覺、工業相機、感測器、電力監控、工業網路、機器人、AGV、充電樁、儲能系統、數位分身、遠端維護、包裝堆棧方案、MES/SPC/EAP 系統、邊緣運算與雲端服務。半導體業務含黃光/製程用耗材、晶圓傳送盒與晶圓移載設備、金屬氣體濾芯、塗膠機、磁流體軸封馬達、量測軟體、研磨粉、去光阻/清洗液、設備維護等。能源產品含 PowerWalker UPS、資料中心 UPS、Micro Data Center、能源監控、ESCO 節能、儲能與充電管理。商業模式仍以代理通路、技術銷售、模組化整合與售後服務為主，近年透過資騰科技、達昇能源、BlueWalker、怡進工業等子公司與投資，從單純買賣零組件轉向智慧製造、半導體與能源解決方案。年報指出 2024 年無單一客戶銷售占比超過 10%，客戶來源分散。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望以定性較明確、定量仍需保守看待。公司 2024 年報提出 2025 營運計畫：由零組件供應轉向模組化設計與解決方案服務，擴大變頻節能、精密定位平台、感測/檢測、遠端維護、機械傳動關鍵零組件、能源管理、UPS/儲能、機器視覺、機器人自動化、包裝堆棧、半導體系統/設備/零組件/耗材與 IIoT 智慧工廠軟體整合。2025 年前三季合併營收 35.19 億元、年增 43%，富果法說摘要稱公司毛利率、營業淨利率與稅後純益率呈三率三升；2025 全年合併營收公告累計 47.27025 億元、年增 28.52%。2026 年第一季營收與獲利仍呈回升，經濟日報報導 2026Q1 合併營收 13.74 億元、年增 23.5%，稅後純益 4,843 萬元、年增 82.4%，EPS 0.43 元，前四月營收 19.65 億元、年增 37%。中長期成長動能包括：一、AI 智動化與機器人，投入 AI 視覺辨識、包裝/堆棧、AGV/AMR 智慧物流拆棧與分揀，並透過投資六俊電機整合減速機與馬達技術開發機器人關節模組，應用鎖定工業機器人、無人機及未來人形機器人；二、半導體設備與軟體，發展 SECS/GEM、MES、EAP、SPC、晶圓移載、晶圓檢測、先進製程量測與製程模擬分析軟體，力求由耗材銷售升級為軟硬整合方案；三、綠能與智慧能源，透過歐洲 BlueWalker/PowerWalker 與達昇能源拓展 Data Center UPS、Micro Data Center、工廠能耗監控、ESCO 節能、儲能、充電管理與碳管理；四、全球化與併購/投資，降低過去對工具機與中國大陸市場的依賴，擴大台灣、歐洲、美洲、新興市場與佳世達集團通路綜效。主要風險包括：景氣循環使自動化客戶資本支出延後；代理通路產品標準化後毛利受價格競爭壓縮；美元/台幣與歐元匯率變動；中美科技管制、關稅與地緣政治造成客戶下單保守與交期不穩；中國子公司大客戶應收款逾期與信用損失風險，2026/01/06 公告更正估計預期信用損失為新台幣 141,997 仟元；半導體與機器人新產品若導入或放量慢於預期，將影響 2027 至 2028 成長斜率。公司未提供 2027、2028 具體財務預測，因此 2027 至 2028 僅能視為根據公司策略與產業趨勢的研究推估。

產業上下游

上游
  • 台達電子工業股份有限公司 2308 羅昇代理/整合台達變頻器、伺服、PLC、PCS、SECS/GEM、DIASPC、DIAMES、DIAEAP、能源與工業自動化相關產品；台股上市。
  • 亞德客國際集團 1590 年報列為機械傳動與空壓流體主要供應商之一，供應氣缸、空壓元件等；台股上市櫃公司。
  • 友通資訊股份有限公司 2397 DFI Inc. 為羅昇第一大股東，亦列於自動化控制主要供應商，提供工業電腦/邊緣運算等產品；台股上市。
  • 宜鼎國際股份有限公司 5289 年報列為自動化控制主要供應商之一，供應工業級儲存與嵌入式相關產品；台股上櫃。
  • 新漢股份有限公司 8234 年報列為自動化控制主要供應商之一，供應工業電腦/邊緣運算相關產品；台股上櫃。
  • 旭隼科技股份有限公司 6409 年報列為能源管理產品供應商 Voltronic Power，供應 UPS/電源保護相關產品；台股上市。
  • 碩天科技股份有限公司 3617 年報列為能源管理產品供應商 CyberPower，供應 UPS/電源保護相關產品；台股上市。
  • 東培工業股份有限公司 3290 年報列為機械傳動主要供應商 TPI，供應軸承/傳動相關零組件；台股上市。
  • ABB 國際電機、自動化與能源管理品牌，羅昇代理/整合其充電樁、能源管理與自動化產品；非台股掛牌。
  • Panasonic 年報列為自動化控制及能源相關主要品牌，供應視覺辨識、雷射標記、儲能等產品；日本上市公司，非台股掛牌。
  • EPSON 年報列為自動化控制主要供應商，供應機器人與自動化相關產品；日本上市公司，非台股掛牌。
  • Schaeffler 年報列為機械傳動供應商，供應軸承、感測與自動潤滑等產品；德國上市公司，非台股掛牌。
  • CKD 年報列為機械傳動/流體控制相關供應商，供應氣動、流體與機械附件；日本上市公司，非台股掛牌。
下游
  • 半導體晶圓廠、封測廠與半導體設備商 下游應用包含晶圓移載、晶圓檢測、黃光/清洗/CMP 耗材、SECS/GEM、MES/EAP/SPC、先進製程量測與設備維護；公司與媒體僅稱已導入國內指標性半導體大廠供應鏈，未揭露具名客戶，因此 stock_id 設為 null。
  • 工具機、電子設備、汽機車、鋼鐵、紡織、塑橡膠、食品包裝與一般製造業客戶 使用羅昇機械傳動、變頻器、伺服、PLC、HMI、機器視覺、機械手臂、包裝堆棧與設備自動化整合服務；年報揭露客戶分散且無單一客戶超過 10%，未具名。
  • 物流與智慧倉儲業者 下游需求包含 AGV/AMR、拆棧、分揀、包裝堆棧、Pick & Place、AI 3D 視覺與自動化產線整合；未揭露具名客戶。
  • 資料中心、中小企業與工廠能源管理客戶 使用 PowerWalker/BlueWalker UPS、Data Center UPS、Micro Data Center、EMS、ESCO 節能、儲能、充電樁與能源監控方案；主要由歐洲子公司與能源事業推進，未揭露具名客戶。

競爭對手

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於羅昇（8374）的常見問題

羅昇(8374)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
羅昇股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-11 收盤 78.6 元，本益比 65.7、股價淨值比 4.3。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 75 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
羅昇的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 78.6 元與本益比 65.7 回推，羅昇近四季合計 EPS 約 1.2 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
羅昇合理價是多少？
以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 1.8 倍，對應股價約 33 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 31 至 93 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
羅昇目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：羅昇若回到五年中位評價，約對應 33 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。