全心投控 2718
- 品質
- 頂級
- 估值
- 偏便宜
全心投控可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 91% 的個股。最新一季 ROE 約 0.1%。
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估值偏便宜。本益比落在全市場第 1 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 16 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.1%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -93.1%，較去年同月下滑。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
全心投控（2718）合理價估算與估值河流圖
估值至 09-14
現價落在全心投控過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 3.4 倍，對應股價約 35.4 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 23.3 至 125 元）；以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 128 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -16% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者元大證券 自起點累積 767 張（已賣 1%），近期略減
- 主要派發者群益金鼎-開元 峰值囤過 69 張、已倒 59%，剩 28 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.71pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -1.72pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -15 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 元大證券 +767
- 凱基-台南 +708
- 兆豐-新營 +162
- 合庫-台南 +121
- 國票-敦北法人 +71
- 元大-崇德 +55
派發
- 群益金鼎-開元 剩 28
- 富邦-台北 剩 26
- 統一 剩 21
- 國泰-台南 剩 6
- 群益金鼎-嘉義 剩 6
- 國票證券 剩 9
交易台
- 康和-石牌 -214
- 玉山-左營 -188
- 土銀-高雄 -132
- 凱基-台北 -113
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 820 | +5.7% | -13% | 25.5% | -26% |
| 20-40 | 59 | -13.7% | -10.1% | 6.8% | -32.8% |
| 40-60 | 72 | -26.2% | -22.5% | 0% | -32.8% |
| 60-80 | 48 | -4.2% | -42.8% | 27.1% | -36.4% |
| 80-100 | 544 | +63.1% | -4.7% | 44.9% | +18.4% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 3.84，落在自身歷史第 16.4 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(17 天)
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 446 天樣本中，120 日後平均上漲 3.1%、勝率 35.7%，落後大盤 15.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +18.92%，勝率 62.5%，平均贏大盤 +12.72 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 58 次，觸發後 60 日平均 +8.24%，勝率 59.6%，平均贏大盤 +2.19 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 -5.66%，勝率 40%，平均贏大盤 -14.85 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究全心投控。
帶入 Studio 研究 ↗全心投控是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
2718 對應證券為全心投資控股股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股。公司前身為桃園大飯店股份有限公司，1977/04/08 設立，2007 年興櫃，2011/03/29 上櫃，2015 年更名晶悅國際飯店股份有限公司，2024 年更名為全心投資控股股份有限公司並轉型投資控股平台。總部／通訊地址為台北市松山區八德路三段30號7樓；董事長為楊顯玲，總經理與發言人為劉潔芝。公開市場資料顯示實收資本額約新台幣8.7576億元、已發行普通股87,576,000股；104人力銀行資料列員工人數約60人。公司登記／市場資料顯示董監事或主要持股相關法人包括怡和股份有限公司、恩實投資股份有限公司等；鉅亨網列前15大董監事經理人持股中包含智邑投資、長邑投資、金基投資、怡和等，惟完整最新前十大股東名冊未在本次可檢索資料中完整取得。主要轉投資包括100%持股合一建築、華昇營造、歐麥沙崙開發，以及權益法投資三發地產，公開資料顯示持有三發地產約21%股權。
主要業務
公司已由飯店經營轉型為建設與投資雙引擎的控股公司。母公司分割轉型後主要業務為一般投資；集團營運實體包括合一建築負責住宅大樓與建案開發、華昇營造承攬營造工程、歐麥沙崙開發負責不動產整體規劃與管理／商業不動產招商，以及三發地產作為權益法認列之策略投資。2025 年主要營收來自台南歸仁區成屋案「晶悅合一」銷售入帳；2024 年高獲利則受到出售桃園都更土地一次性收益挹注。營收結構未取得完整官方分項百分比，但公開法說摘要顯示 2025 年合併營收約30.22億元、毛利率約66.95%、稅後淨利約14.80億元、EPS 16.94元；2026Q1 累計營收約1.48億元且主要仍來自晶悅合一銷售。晶悅合一位於台南高鐵／沙崙生活圈，規劃住宅與店面，公開建案資料顯示合一建築投資興建、華昇營造營造、王東奎建築師事務所設計、麥克威登創意行銷企劃銷售，終端客戶為首購、換屋、置產與區域就業人口。投資業務方面，公司表示將尋找具穩定獲利、護城河、現金股利與資本利得潛力的上市櫃公司，並評估生技、AI、半導體材料、環保建材等領域。
2025–2028 展望
2025：成長動能主要為晶悅合一完工交屋／成屋銷售，以及三發地產權益法投資收益；公司亦啟動季配息制度並完成對三發地產約21%持股布局。2026：公司法說摘要指出營運將以晶悅合一餘屋去化為主，並對獲利展望相對保守，原因是2024處分土地、2025建案入帳形成高基期；2026短期目標包括加速餘屋銷售、維持穩定配息、推動永續委員會，並持續評估新案推案時機。2027：晶悅合一剩餘戶數目標於2026至2027年間完銷，若房市交易量受信用管制拖累，銷售速度、毛利率與現金回收將是主要觀察點；武東115／117土地仍在規劃或等待合適市場時機，尚未見明確開案時間與金額。2028：可見中期重點為歐麥沙崙台南歸仁地上權／商業不動產案細部設計、招商與施工進度，若招商順利，將為2029以後租金收益建立基礎；2028以前較可能仍以建案餘屋、投資收益與資本配置收益為主。產業趨勢方面，台南高鐵、沙崙智慧綠能科學城、南科生活圈與交通建設有利區域住宅需求，但央行信用管制、房市量縮、房貸成數／利率、營建成本、人力成本、政策打房、地上權案招商不確定性、轉投資標的股價波動與併購整合能力，均為主要風險。
產業上下游
- 華昇營造股份有限公司 全心投控100%持股子公司，為集團內部營造工程平台；晶悅合一由華昇營造承造，非台股上市櫃公司。
- 合一建築股份有限公司 全心投控100%持股子公司，負責住宅建案開發與興建投資，為集團建設開發核心，非台股上市櫃公司。
- 歐麥沙崙開發股份有限公司 全心投控100%持股子公司，負責不動產整體規劃、資產營運與租售管理，正在推動台南歸仁地上權商業不動產招商，非台股上市櫃公司。
- 台灣糖業股份有限公司 公司曾標得台糖台南區處歸仁區土地地上權，作為固定收益商用不動產規劃來源；台糖為國營事業，非台股上市櫃公司。
- 王東奎建築師事務所 晶悅合一建案建築設計單位，非台股上市櫃公司。
- 台灣櫻花股份有限公司 9911 公開建案資料列晶悅合一廚具選用櫻花設備；屬建案設備／建材供應關係，具體採購金額未查得。
- TOTO 公開建案資料列晶悅合一衛浴採用TOTO品牌；TOTO為日本公司，非台股上市櫃公司。
- BOSCH 公開建案資料列晶悅合一搭配BOSCH洗碗機；BOSCH為德國集團品牌，非台股上市櫃公司。
- 住宅自住、換屋與置產客戶 晶悅合一等住宅大樓終端買方，主要鎖定台南歸仁、高鐵、沙崙生活圈與周邊就業人口；非企業掛牌主體。
- 麥克威登創意行銷有限公司 公開建案資料列為晶悅合一企劃銷售單位，屬建案銷售通路／代銷合作方，非台股上市櫃公司。
- 三發地產股份有限公司 9946 全心投控持有約21%股權並採權益法認列，屬策略投資與建設產業布局；三發自身亦有住宅建案銷售與開發，非傳統下游客戶。
- 商業不動產承租戶 歐麥沙崙台南歸仁地上權案規劃招商，未來目標為商場、辦公或其他商用承租戶，實際名單與租金尚未公告。
競爭對手
- 國泰建設 2501 台股上市營建開發商，與全心投控住宅開發案在土地取得、產品定位與銷售上具同業競爭關係。
- 太子建設 2511 台股上市營建開發商，MoneyDJ同業資料列為競爭廠商之一。
- 冠德建設 2520 台股上市營建開發商，住宅與商辦開發經驗完整，為同業競爭者。
- 櫻花建設 2539 台股上市營建開發商，MoneyDJ同業資料列為競爭廠商之一。
- 興富發建設 2542 大型台股上市營建開發商，推案量與土地庫存規模大，為住宅市場主要競爭者。
- 達麗建設 6177 台股上市營建開發商，在南部與都會住宅市場具競爭關係。
- 三發地產 9946 全心投控持有約21%並採權益法認列，從投資角度為關係企業；但在住宅建設市場亦屬同業。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於全心投控（2718）的常見問題
- 全心投控(2718)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值偏便宜、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 全心投控股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-14 收盤 40.1 元，本益比 3.9、股價淨值比 0.6。目前本益比位於 2014 年以來自身分佈的第 16 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 全心投控的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 40.1 元與本益比 3.9 回推，全心投控近四季合計 EPS 約 10.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
- 全心投控合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 3.4 倍，對應股價約 35 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 23 至 125 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 128 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
- 全心投控目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：全心投控若回到五年中位評價，約對應 35 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。