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Help me set up FinLab and analyze 5202 力新. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5202
5202
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 力新 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 5th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.4%.
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Valuation is neutral.PE is in the 36th market percentile; within its own history, PE is around the 14th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.1% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -3% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 台灣企銀-太平 has accumulated 302 lots since the start (sold 3%), holding.
- Main distributor 統一 peaked at 121 lots, has sold 82%, 22 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.91pp, mid holders +0, retail +0.47pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -847 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 台灣企銀-太平 +302
- 摩根大通 +166
- 兆豐-東門 +145
- 永豐金-桃盛 +131
- 港商野村 +121
- 美好-楊梅 +115
Distributing
- 統一 22 left
- 華南永昌-鳳山 35 left
- 富邦-嘉義 25 left
- 合庫-嘉義 31 left
- 元大-彰化 41 left
- 群益金鼎 20 left
Desks
- 凱基-台北 -721
- 台灣摩根士丹利 -207
- 華南永昌-高雄 -188
- 台新-高雄 -163
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 87 | +8% | +5.3% | 65.5% | +4.4% |
| 20-40 | 188 | +73.6% | +70.8% | 100% | +52.1% |
| 40-60 | 279 | +32.5% | +23.5% | 92.5% | +6.1% |
| 60-80 | 409 | -15.3% | -23.3% | 17.8% | -39% |
| 80-100 | 253 | +19.3% | +3% | 54.5% | -53.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 16.29, at the 14.1th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 100 historical days, 120-day forward avg gained 45.2%, win rate 73%, beat the market by 41.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
14 times historically; 60-day forward avg +25.54%, win rate 78.6%, beating the market by +21.94 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
48 times historically; 60-day forward avg -4.64%, win rate 41.7%, beating the market by -4.99 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
15 times historically; 60-day forward avg +1.45%, win rate 46.7%, beating the market by -8.04 pts on average.
What does 力新 do? Company profile
Overview
力新國際科技股份有限公司，股票簡稱力新，為台灣櫃買中心上櫃普通股，產業別為資訊服務業。公司設立日期為民國76年09月30日，即1987年09月30日；上櫃日期為民國89年10月18日，即2000年10月18日。總部地址為台北市內湖區新湖一路128巷15號6樓，統一編號22645531，總機電話02-7721-0111，官網為https://www.newsoft.com.tw。依2025年股東會年報與公開資料，公司董事長為李雲琴；年報列總經理為林育群。年報揭露私募普通股補辦公開發行後之上櫃股份總額為89,094,000股，每股面額新台幣10元，實收資本額新台幣890,940,000元；私募普通股30,000,000股自2025年08月06日起補辦公開發行後上櫃買賣。員工規模方面，2025年度合計132人，年報刊印日止121人，包含研發及技術人員、行政及業務人員與經理人。主要法人股東與董事席次相關股東包含鑫阿波羅能源股份有限公司、大立化妝品股份有限公司、台鋼科技控股股份有限公司、三立國際創意股份有限公司等；法人股東主要股東資料顯示台鋼科技控股由金智富資產管理持有100%，鑫阿波羅能源主要股東為鄭德茂95%、鄭茜文5%，大立化妝品主要股東為鄭茜文90%、鄭德茂10%。公司官網說明力新為台鋼集團投資的企業數位轉型服務平台科技公司，長期投入數位影像文件管理、辦公室自動化、雲端整合、行動應用、雲端運算、巨量資料分析、數位內容新應用與SaaS。
Business
力新主要營運為企業數位轉型相關軟體、系統服務與通路業務。依2026Q1合併財報，2026年1月至3月營收29,886仟元，主要產品/服務線為軟體服務8,930仟元、系統服務1,875仟元、通路業務19,081仟元；主要地區市場為台灣7,265仟元、中國19,081仟元、日本3,500仟元、其他40仟元。依2025年股東會年報，2025年度合併營業收入150,094仟元，合併毛利118,092仟元，毛利率79%，合併稅後淨損54,633仟元；銷售地區為內銷67,391仟元、占44.90%，外銷82,703仟元、占55.10%，其中亞太82,543仟元、占54.99%。主要產品包含：NewSoft GenAI-OCR企業單據辨識系統，處理發票、交通票據、公共事業帳單、政府規費等單據，支援雲端與地端部署；NewSoft Pro OA BPM電子簽核系統，支援表單流程、簽核路徑、版本控制與異動追蹤；證件通智慧證件辨識服務系統，服務銀行、證券、保險、汽車、租車、飯店、旅行社、電信等櫃台申辦場景，支援台灣身分證、健保卡、駕照、行照、護照、居留證等證件辨識；企業協同辦公OA管理軟體，包含InterGate電子簽核、AgentPlus專案管理、FusionAT考勤、RealArc資源管理、SquareAuto客戶管理、AssistNow薪資管理、LeaderView文件管理、LevelUP業績管理、DocPort電子公文；ERP/IoT/MES與5G AIoT智能製造方案，服務製造業生產履歷、報工APP、即時看板、設備與原物料狀態管理。商業模式為一站式數位轉型與ESG永續方案，目標客群包含中小企業、人力密集產業、尋求ESG永續解決方案的企業；通路策略包含數位行銷、口碑行銷、線上線下產品說明會、經銷商與公協會合作；收入模式包含企業資源管理系統模組訂閱與應用、RPA自動化流程機器人客製化、系統維護、智能製造與生產履歷導入、系統整合。公司亦有口腔事業相關通路業務，年報稱其持續開發線上電商平台與線下專業通路產品。
Outlook 2025–2028
2025至2028展望以AI、企業數位轉型、ESG永續、智慧製造與垂直產業流程自動化為主軸。公司2025年年報指出未來發展將以智慧化、整合化與永續化為核心，透過AI技術導入與系統模組擴展建立產品與服務體系。短期聚焦核心技術與產品基礎，結合AI技術與Agents協同作業架構，打造可輔助企業數據分析、營運預測與決策支援的智慧化解決方案；新增360智慧進銷存財會系統基本模組，涵蓋進銷存與財會作業整合，深入中小企業市場。2026年度營業計畫預期NewSoft OA/Pro OA銷售100套，以一般中小企業、貿易業、服務業為主要對象；Agentory AI智能代理平台預期50組，採AI代理即服務模式，整合AI視覺、智能文件處理與流程自動化，透過通路夥伴與系統整合商建立多租戶市場生態圈。研發計畫包含OA 3.0人事薪資、民生鋼材智慧生產管理系統、餐飲業智慧管理系統、ERP 360模組，預估於2026年第二至第三季完成或上線。中長期策略為擴及服務業與企業集團，結合AI輔助企業分析、預測與決策，提供智能減碳管理、AI自動化流程與LLM文本自動生成功能，切入ESG與永續經營需求。產業趨勢方面，台灣軟體市場與企業AI導入需求成長、Agentic AI、AI文件處理、Workflow AI、雲端與SaaS、資安合規、工業4.0與智慧製造均為成長動能。主要風險與挑戰包括：作業系統與大型平台內建AI助理壓縮傳統軟體加值服務空間；免費軟體降低付費訂閱意願；個人化AI與異質系統整合提高交付複雜度；資安與個資風險；公司2025年仍為虧損狀態且2026Q1仍稅前淨損，需觀察新產品訂閱化與通路業務毛利改善是否能抵銷研發投入與市場開發成本。
Supply Chain
- 匿名A廠商 年報揭露為主要進貨廠商之一，但未公開公司名稱；2025年度進貨金額7,736仟元、占27.69%。依公司說明，主要供應來源與套裝軟體外包包裝、印刷品、硬體及相關成品銷售供應有關，供料來源穩定。
- 匿名B廠商 年報揭露為主要進貨廠商之一，但未公開公司名稱；2025年度進貨金額7,856仟元、占28.12%。
- 匿名C廠商 年報揭露為主要進貨廠商之一，但未公開公司名稱；2025年度進貨金額3,254仟元、占11.65%。
- 光碟片壓片廠商、印刷廠、硬體及相關成品供應商 公司為專業軟體開發及銷售公司，套裝軟體生產主要以外包方式，由公司提供母片及檔案，委由光碟片壓片廠商或印刷廠組合包裝；硬體類及相關成品供應商眾多，年報未揭露具名上市櫃供應商。
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 2024年度主要銷貨客戶之一，銷售額10,498仟元、占6.41%，為關係人；2026Q1財報亦揭露與榮剛材料有銷售合約與營業收入。
- 精剛精密科技股份有限公司 1584 2024年度主要銷貨客戶之一，銷售額9,300仟元、占5.68%，為關係人；2026Q1財報亦揭露與精剛精密有銷售合約與應收款項。
- 沛波鋼鐵股份有限公司 6248 2025年度主要銷貨客戶之一，銷售額10,622仟元、占7.08%，為關係人；2026Q1財報亦揭露與沛波鋼鐵有銷售合約。
- 春雨工廠股份有限公司 2012 2025年度主要銷貨客戶之一，銷售額9,000仟元、占6.00%，為關係人；2026Q1財報亦揭露與春雨工廠有銷售合約。
- A客戶 年報揭露2024與2025年度均為主要銷貨客戶之一，但未公開名稱；2025年度銷售額8,228仟元、占5.48%，與發行人無關係。
- 金融、製造、零售、教育、銀行、證券、保險、汽車租賃、飯店、旅行社、電信與中小企業客戶 公司法說會與年報描述的主要終端應用產業；多為導入OCR、IDR、OA、BPM、ERP、MES、RPA、CRM、文件管理與ESG流程數位化的企業客戶，具名客戶多未公開。
Competitors
- 精誠資訊股份有限公司 6214 台灣資訊服務大型競爭者，提供企業系統整合、雲端、數據、AI、資安、軟體開發與維運服務，與力新在企業數位轉型、軟體服務與系統服務市場部分重疊。
- 關貿網路股份有限公司 6183 資訊服務與電子商務/資料交換服務公司，屬國內資訊服務業同業，與力新在企業流程數位化、資料與平台服務部分市場存在競爭或替代關係。
- 訊連科技股份有限公司 5203 軟體與AI影像技術公司，第三方產業分析列為國內軟體競爭者之一；與力新在影像、AI與文件/內容處理的部分應用場景可能競爭。
- 蒙恬科技股份有限公司 5211 文字辨識、手寫辨識、影像文件與智能輸入相關軟體公司，與力新的OCR、證件辨識與智慧文件處理產品具較直接技術相近性。
- 資通電腦股份有限公司 2471 台灣上市資訊服務公司，提供企業軟體、系統整合、金融與製造業解決方案，與力新的OA、ERP、系統整合與企業軟體服務部分重疊。
- 零壹科技股份有限公司 3029 資訊服務與軟硬體代理通路公司，第三方分析列為國內同業競爭者之一；與力新在企業IT方案、通路與整合服務部分市場可能重疊。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.