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Help me set up FinLab and analyze 6222 立軒. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6222
6222
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 立軒 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 1th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.5%.
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Valuation is high.PE is in the 88th market percentile; within its own history, PE is around the 66th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.4% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +8% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 群益金鼎-敦南 has accumulated 168 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 國票-新莊 peaked at 90 lots, has sold 43%, 51 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +5.50pp, mid holders +0, retail -3.52pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -31 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 群益金鼎-敦南 +168
- 群益金鼎 +108
- 富邦-嘉義 +96
- 國泰-忠孝 +69
- 元大-蘆洲中正 +61
- 群益金鼎-館前 +57
Distributing
- 國票-新莊 51 left
- 永豐金-復興 11 left
- 凱基-新莊 4 left
- 台新-九如 1 left
- 兆豐-嘉義 2 left
- 臺銀-金山 2 left
Desks
- 凱基-中港 -62
- 新光 -56
- 大昌-安康 -49
- 富邦-高雄 -46
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 13 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 28 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 165 | +4.6% | +3.7% | 55.2% | -38.3% |
| 60-80 You are here | 82 | +3.7% | +4.6% | 70.7% | -29% |
| 80-100 | 385 | +19.1% | +2.8% | 64.9% | +9.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 56.05, at the 65.9th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(13d)
(24d)
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 140 historical days, 120-day forward avg gained 11.7%, win rate 65%, lagged the market by 1.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
13 times historically; 60-day forward avg -11.15%, win rate 15.4%, beating the market by -10.18 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
55 times historically; 60-day forward avg -4.61%, win rate 34.8%, beating the market by -6.12 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
What does 立軒 do? Company profile
Overview
6222 對應證券為上櫃普通股，股票簡稱立軒，公司名稱為立軒開發建設股份有限公司。公司前身為上揚科技股份有限公司，2024年11月更名為立軒國際建設股份有限公司，2026年1月核准再更名為立軒開發建設股份有限公司，英文名稱為 Li Hsuan Development & Construction Co., Ltd.。成立日期為1986/08/15，上櫃日期為2003/01/09，統一編號22182927，總部地址為新北市林口區文化一路一段258號8樓。董事長為陳銘鴻，總經理為李雪華，發言人為池曉鈴。公開資訊彙整資料顯示資本額約新台幣9.56至9.57億元，已發行普通股約95,688,878股，無特別股；104人力銀行頁面揭露員工人數約50人，但該頁資本額仍列較舊的7億588萬元，故員工數與資本額需以公司最新正式公告為準。主要股東與董監持股方面，公開籌碼資料顯示永軒開發投資有限公司代表人陳銘鴻為董事長且持股比重高；富邦/ MoneyDJ資料於2026年5月顯示永軒開發投資持股39,680張、約41.47%，質押22,180張、質押比率55.90%；鉅亨資料顯示前十大持股約67.3%。關係企業與投資布局包括兆軒建設、玥軒開發建設、邦丞電子科技等；2026年6月公司公告擬取得兆軒建設股份，交易完成後累計持股可達62,600,000股、持股比例62.41%。
Business
公司歷史主業為LED照明設備、小家電類銷售等商貿業務，以及代理國內外廠商產品之報價投標業務；公開資訊與鉅亨、Goodinfo仍將其產業分類列為光電業。惟2024至2026年更名為建設相關名稱、104徵才頁面列為不動產經營業、主要服務列示住宅及大樓開發租售業、營造施工、企劃銷售及精緻售服，MoneyDJ百科亦描述其主要從事住宅及大樓開發、租售、建設工程、都市更新、營造施工、規劃設計及售後服務等房地產相關業務。其商業模式正在由低營收規模的LED/小家電銷售，轉向取得土地、投資或整合關係建設公司、開發住宅大樓建案、銷售予自住與換屋客群，並透過營造、設計、代銷與售後服務形成建案開發鏈。已揭露或市場資料列示的個案包括立軒天蒔、立軒敦月、立軒天邸、立軒天玥、立軒天語、立軒天翠、立軒天頤、立軒天諾等；2024年產品銷售地區比重為台灣100%。截至可查資料，產品別營收占比未能取得完整可驗證明細；Yahoo/nStock等彙整資料顯示2025全年營收約新台幣0.03億元、2026年1至5月累計營收約0.01億元，代表現有損益表仍未反映大規模建案交屋收入，需等待建案開發、銷售與完工交屋時點。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望的核心是營運轉型與建設資產整合。已公告事項包括2025年投資玥軒開發建設、2026年取得新北市林口區力行段土地、2026年擬以私募可轉債與私募普通股等方式籌資，以及2026年6月擬取得兆軒建設股份以提高持股至過半。成長動能在於林口等新北區域土地與建案資源整合、同集團建設/地產/營造/設計/銷售資源形成一條龍、以及若兆軒建設納入控制後可能提升合併資產與未來建案收益。2025至2028年潛在新產品或新技術不屬高科技製造，而是新建案推案、都市更新、住宅大樓開發、企劃銷售與售後服務流程的擴張。產業趨勢方面，雙北外圍及林口住宅需求、公共建設、人口移入、利率走勢與房貸政策會影響銷售速度與毛利；政府打炒房、銀行不動產授信控管、營建成本波動、缺工、工期延誤、交屋認列時點、建案去化速度、關係人交易公平性、私募稀釋、股權質押及資訊透明度是主要風險。上述2027至2028展望屬依公司公告投資方向與不動產開發週期所作推估，尚無足夠公開資料可確認各年度交屋量、案量與獲利數字。
Supply Chain
- 兆軒建設股份有限公司 未上市關係企業/被投資公司。立軒2026年公告擬取得其普通股，交易完成後累計持股62,600,000股、持股比例62.41%；主要用於加速不動產資源整合與未來營運布局。
- 玥軒開發建設股份有限公司 未上市建設關係企業/被投資公司。公開資料列為立軒轉投資標的，且立軒天邸等建案資料出現玥軒開發建設為投資建設方。
- 鴻軒營造股份有限公司 未上市營造施工關係企業或合作廠商。591建案資料顯示立軒天邸由鴻軒營造施工，屬建案上游工程承攬端。
- 永軒開發投資有限公司 未上市關係人及主要股東相關公司。公開公告顯示其為兆軒建設股權交易相對人，且董事長與立軒相同，屬資本與資產整合來源。
- 銘軒國際開發有限公司 未上市關係人。2026年兆軒建設股權交易公告列為交易相對人之一，與公司為實質關係人。
- 水泥、鋼筋、機電、建材及室內裝修供應商 不動產開發的一般上游供應類別；目前未查得立軒公開揭露固定主要供應商名單，因此不填特定公司。
- 住宅自住、換屋與投資買方 建案最終客戶，包含新北林口等區域住宅大樓買方；非上市櫃公司。
- 房仲、代銷與企劃銷售通路 建案銷售與去化通路。公開資料尚未確認固定合作上市櫃公司，因此不填特定代銷商。
- 華軒地產股份有限公司 2740 上櫃公司，2026年由天蔥國際更名為華軒地產，董事長同為陳銘鴻；可視為同集團地產平台與潛在銷售/地產服務協同對象，但具體交易與分工需以各公司公告為準。
- 金融機構與信託/房貸銀行 建案銷售與購屋貸款流程的重要下游服務端；目前未查得立軒固定主要合作銀行清單。
Competitors
- 華固建設股份有限公司 2548 上市建設公司，雙北住宅與商辦開發商；若以立軒目前轉向不動產開發來看，屬同業競爭對手。
- 興富發建設股份有限公司 2542 上市大型建商，全台住宅與商辦推案規模大，與立軒未來住宅開發業務存在競爭。
- 遠雄建設事業股份有限公司 5522 上市建設公司，住宅、商辦與大型開發案經驗完整，屬建設開發同業。
- 長虹建設股份有限公司 5534 上市建設公司，雙北住宅與商辦推案為主，與新北建案市場可能競爭。
- 國泰建設股份有限公司 2501 上市大型建商，品牌、土地取得、銷售與資金能力強，屬住宅開發主要同業。
- 冠德建設股份有限公司 2520 上市建設公司，雙北住宅、商辦及捷運聯開等開發經驗，屬建設同業。
- 潤隆建設股份有限公司 1808 上市建設公司，住宅開發業務與立軒轉型方向相近。
- 億光電子工業股份有限公司 2393 上市LED封裝與光電公司；若依交易所仍列立軒為光電業，屬歷史產業分類下的參考同業，但與立軒目前不動產轉型方向可比性較低。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.