Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 8222 寶一. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=8222
8222
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 寶一 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 70th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.8%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 79th market percentile; within its own history, PE is around the 81th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 5.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 新加坡商瑞銀 has accumulated 663 lots since the start (sold 2%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 433 lots, has sold 40%, 261 left, ~25 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.56pp, mid holders +2, retail -3.56pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -149 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 新加坡商瑞銀 +663
- 美林 +331
- 港商野村 +227
- 凱基-三重 +165
- 臺銀 +104
- 玉山-桃園 +98
Distributing
- 凱基-台北 261 left
- 美商高盛 211 left
- 國票-中和 146 left
- 摩根大通 133 left
- 台灣摩根士丹利 34 left
- 元大-花蓮 89 left
Desks
- 元大-三重 -299
- 玉山-新莊 -294
- 元大-沙鹿 -246
- 元大-華山 -160
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 117 | +155.7% | +82% | 98.3% | +103.9% |
| 20-40 | 197 | +60.2% | -25.8% | 35% | +27.5% |
| 40-60 | 300 | +14.3% | +14% | 77.7% | -2.8% |
| 60-80 | 151 | -4% | +6.1% | 58.3% | -46.6% |
| 80-100 You are here | 530 | +33.5% | +2.7% | 52.3% | +7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 58.28, at the 81.0th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 358 historical days, 120-day forward avg gained 33.3%, win rate 30.2%, beat the market by 11.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
12 times historically; 60-day forward avg +18.53%, win rate 75%, beating the market by +15.79 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
80 times historically; 60-day forward avg +8.82%, win rate 48.9%, beating the market by +6.33 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
41 times historically; 60-day forward avg +9.87%, win rate 52.5%, beating the market by +5.28 pts on average.
What does 寶一 do? Company profile
Overview
8222 對應證券為寶一科技股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，產業類別為電機機械，實質業務集中於航太發動機零組件。公司成立於 1974/10/05，總公司與新營總廠位於台南市新營區新營工業區新工路 13 巷 1 號，新營二廠位於台南市新營工業區新工路 18 號。興櫃掛牌為 2013 年 10 月，上市掛牌為 2015/01/27。董事長兼總經理為曾國浩，發言人為胡淑賢，股務代理為台新綜合證券股務代理部，簽證會計師事務所為勤業眾信聯合會計師事務所。依 113 年年報，114/04/18 流通在外記名式普通股為 68,573,500 股，實收股本為 685,735,000 元，核定股本為 1,000,000,000 元。從業員工人數為 113 年底 237 人，114/03/31 為 235 人；114/03/31 員工組成為技術人員 27 人、作業人員 161 人、行政人員 47 人。主要股東依 114/04/18 年報資料為曾國浩 9.69%、極致投資 8.82%、嘉悉 3.17%、可耀 2.69%、益德 2.62%、益盛 2.53%、得寶投資 1.81%、外資保管專戶若干；依 113/12/31 財報主要股東資訊，持股 5% 以上者為曾國浩 9.68% 與極致投資 8.82%。113 年營業淨額 824,132 仟元，年增 20.52%，稅後淨利 102,088 仟元，EPS 1.49 元；2025 年全年合併營收 961,015 仟元，年增 16.61%；2026 年 1-5 月累計營收 413,575 仟元，年減 3.96%。
Business
寶一主要從事航空發動機零組件之生產、加工、銷售，以及少量發電用燃氣渦輪機零組件製造與再生。公司核心製程包括超合金及鈦合金成形、焊接、機械加工、熱處理、表面處理、電阻焊、雷射焊、放電加工、噴塗、X 光檢驗、螢光滲透檢驗與航太級品質保證。主要產品包括環型鍛件精密加工件、渦輪噴嘴冷卻葉片、各類機製及薄板組合件、薄板金屬零件，具體品項包含 Oil Collector、Rear/Front Flange、Cover Oil Inlet、Bearing Support、Upper/Lower Shroud、Casing、Transfer Tube、燃燒筒、Bushing、C.C. Liner、Stator Ring、Inner Ring、Outer Shroud、Bracket、Toboggan、Toles，以及發電用燃氣渦輪燃燒筒、傳接導筒、Cooling Insert 等。公司位居國際航空供應鏈中游零組件供應商，主要對應航空發動機整機製造商或其子公司，終端應用包括 CFM56、LEAP A/B/C、PW1000G 系列、PW1100G、PW1200G、PW1500G、Trent XWB、CF34、GENX、Passport20、PW2000、PW4000、V2500 等商用客機與部分地面燃氣渦輪應用。主要客戶依公司網站與年報包括 Safran Aircraft Engines、Safran Aero Boosters、Safran Transmission Systems、Pratt & Whitney、MTU Aero Engines、MHI 三菱重工、KHI 川崎重工、GE Avio，以及台灣漢翔。年報因契約約定以代號揭露前十大銷貨客戶；113 年銷貨結構中前四大客戶約占 84%，其中 a 公司 35%、c 公司 27%、d 公司 13%、b 公司 9%；年報風險段明確揭露 Safran Aircraft Engines 為第一大銷貨客戶，111-113 年占營收比重分別為 47.16%、37.87%、37.43%。主要銷售地區為美國、歐洲、日本。商業模式為取得國際航太客戶認證與長期合約後，依客戶訂單進行製程設計、下料、車銑加工、焊接、成形、熱處理、噴塗、檢驗、完工檢驗與出貨；航太產品認證門檻高、開發期通常長達 2-3 年，成為合格供應商後可取得 6-10 年以上長期訂單。113 年研發費用 52,736 仟元，占營收約 6.4%；114 年第一季研發費用 4,368 仟元。
Outlook 2025–2028
2025-2028 展望以民航發動機需求復甦、LEAP 與 PW1000G 系列量產、長約訂單消化、製程優化與產能提升為主軸。公司年報指出，2025 年 CFM56 仍有一定售後與舊型發動機需求，新一代 LEAP 系列需求顯著增長，主要受全球疫情後航空市場復甦與航空公司加速更新機隊帶動；公司估計波音 737 MAX 搭載的 LEAP B 發動機需求在 2020-2024 年由 311 具上修至 808 具，2028 年需求約 1,400 具；空中巴士 A320neo 搭載的 LEAP A 需求由 466 具上修至 825 具，2028 年約 1,050 具。公司 2020 年後已使 Safran Group 的 LEAP A/B/C 工件與 Pratt & Whitney 的 PW1100G、PW1200G、PW1500G 工件進入客戶認可量產階段，顯示未來營收與稼動率取決於這些量產工件拉貨節奏。短期三年內，公司計畫持續運用自動化技術提升效率與擴充產能，開發 Swirler 與 Boeing 零件，並持續擴展航空發動機高溫段、高階製程與高毛利零組件；五年內計畫導入半導體、綠能等其他業種特殊產品所需設備並優化製程；十年內配合下一世代發動機技術調整既有製程與開發新製程。重要合約方面，Pratt & Whitney NGPF NEO 零件製造延展案至 2030/12/31，Safran Aero Boosters CF34 合約至 2030/12/31，MTU PW2000/PW4000/V2500 支架約 10,000 件至 2027/12/31，漢翔進氣機匣、管子、熱處理製程等約 5,000 件至 2029/11/30，Snecma CFM56 合約至 CFM life，這些長約提供 2025-2028 可見度。產業趨勢方面，IATA 2024 年全球航空客運需求較 2023 年成長 10.4%，並高於 2019 年疫情前水準，航空公司更新機隊、新世代窄體客機交付與發動機供應鏈恢復，均有利於零組件需求。主要風險包括：第一，客戶集中，Safran Aircraft Engines 仍為第一大客戶，若客戶取消訂單、抽單或交機節奏放緩，將影響營收與獲利；第二，進貨集中與指定料風險，Howmet Aerospace Components (Suzhou) Co., Ltd 與 Aerospatiale Hemmingford inc 為主要客戶指定用料供應商，111-113 年進貨占比分別偏高；第三，航太材料與設備仰賴進口，匯率、交期、通膨與國際供應鏈中斷可能影響成本；第四，高階技術與品質管制人才培訓期長，產能爬坡存在瓶頸；第五，年報揭露目前未有擴廠計畫，因此 2025-2028 成長更依賴既有廠區設備投資、自動化、良率與產品組合改善，而非大規模廠房擴張。
Supply Chain
- Howmet Aerospace Components (Suzhou) Co., Ltd 主要客戶指定用料供應商；年報揭露 111-113 年向其進貨占總進貨金額比重約 30.30%、23%、22.67%。為 Howmet Aerospace 相關中國子公司，非台股掛牌公司。
- Aerospatiale Hemmingford inc 主要客戶指定用料供應商；年報揭露 111-113 年向其進貨占總進貨金額比重約 12.29%、27.39%、21.45%。非台股掛牌公司。
- 客戶認證之超合金粉末、板材、鍛料、鑄件、棒材與旋流器供應商 寶一主要原料包括超合金粉末、超合金板材、超合金鍛料、超合金鑄件、超合金棒材、旋流器；多數須經航太引擎廠認證且多仰賴國外進口，部分由客戶指定，年報未完整揭露公司名稱。
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 台股上櫃公司，國內航太用特殊鋼材供應鏈代表廠商；非年報明示寶一直接供應商，列為台灣航太材料上游關係企業與潛在同供應鏈公司。
- Safran Aircraft Engines 法國 Safran Group 旗下航空發動機公司，寶一主要客戶；年報揭露其為第一大銷貨客戶，111-113 年占營收 47.16%、37.87%、37.43%。非台股掛牌。
- Safran Aero Boosters 比利時 Safran Group 公司，寶一重要客戶；合約涵蓋 CF34、CFM、LEAP、GENX、Passport20 等發動機零件，非台股掛牌。
- Safran Transmission Systems 法國 Safran Group 公司，寶一重要客戶；合約涵蓋 Trent XWB/CFM56 零件製造延展案，非台股掛牌。
- Pratt & Whitney 美國 RTX 集團旗下航空發動機公司，寶一主要客戶；合約涵蓋 NGPF NEO、PW1100G、PW1200G、PW1500G 等零件製造，母公司為美國上市 RTX，非台股掛牌。
- MTU Aero Engines AG 德國上市航太發動機公司，寶一客戶；合約涵蓋 PW2000、PW4000、V2500 發動機支架，非台股掛牌。
- 三菱重工 MHI 日本上市航太與重工集團，寶一公司網站列為主要客戶，非台股掛牌。
- 川崎重工 KHI 日本上市重工與航太公司，寶一公司網站列為主要客戶，並與 PW1000 系列相關零件有供應關係，非台股掛牌。
- Avio Aero / GE Avio S.r.l. 義大利航太發動機零組件公司，寶一公司網站列為主要客戶；屬 GE Aerospace 相關供應鏈，非台股掛牌。
- 漢翔航空工業股份有限公司 2634 台灣上市航太公司，寶一年報列有與漢翔之銷售合約，期間 2021/12/7 至 2029/11/30，內容為進氣機匣、管子、熱處理製程等約 5,000 件。
- 波音 Boeing 美國上市飛機整機製造商，非寶一年報明示直接客戶；寶一部分發動機零件終端應用於搭載 LEAP B 的 Boeing 737 MAX 等機型，非台股掛牌。
- 空中巴士 Airbus 歐洲上市飛機整機製造商，非寶一年報明示直接客戶；寶一透過 Safran 等發動機供應鏈間接對應搭載 LEAP A 的 A320neo 等機型，非台股掛牌。
Competitors
- 漢翔航空工業股份有限公司 2634 台灣上市航太龍頭，業務涵蓋軍民用飛機結構、發動機零件、維修與國防航太；與寶一同屬航太零組件供應鏈，部分亦為寶一下游客戶。
- 晟田科技工業股份有限公司 4541 台股上櫃航太零組件廠，產品包含航太結構件與精密加工件，與寶一同受全球航太供應鏈復甦影響。
- 駐龍精密機械股份有限公司 4572 台灣上市航太精密加工與結構件供應商，主要切入國際飛機結構件與特殊模治具，與寶一同屬台灣航太零組件族群。
- 千附精密股份有限公司 6829 台股上市精密加工廠，航太業務聚焦引擎機匣、航太結構件等，與寶一在航太精密加工與引擎零組件領域具可比性。
- 豐達科技股份有限公司 3004 台灣上市航太扣件與航太零組件供應商，產品與寶一不同但同屬航太發動機與飛機零件供應鏈。
- 經寶精密控股股份有限公司 5284 JPP-KY，台灣上市航太與機構件廠，切入空中巴士相關供應鏈；與寶一同屬台股航太概念與國際航太供應鏈公司。
- GE Aerospace 美國上市航空發動機整機製造商與航太供應鏈核心企業，非台股掛牌；在全球發動機與零組件供應鏈中與 Safran、Pratt & Whitney、Rolls-Royce 等形成產業競合。
- Rolls-Royce Holdings plc 英國上市航空發動機公司，非台股掛牌；為全球主要航空發動機集團之一，屬寶一所處航太發動機產業鏈的國際同業與潛在客戶/競合生態。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.