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Help me set up FinLab and analyze 8455 大拓-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=8455
8455
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 大拓-KY a buy? Fundamentals and valuation first
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 38% 的個股。最新一季 ROE 約 0.3%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 78 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 79 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 4.3%（買超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -0.6%，較去年同月下滑。
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +43% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 臺銀 has accumulated 80 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 台新-中港 peaked at 44 lots, has sold 50%, 22 left, ~24 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +0, retail +0.00pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -10 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 臺銀 +80
- 兆豐-忠孝 +73
- 富邦-高雄 +30
- 凱基-板橋 +30
- 凱基-土城 +14
- 凱基-台南 +11
Distributing
- 台新-中港 22 left
- 國泰-敦南 6 left
- 聯邦-忠孝 2 left
- 凱基-湖口 5 left
- 群益金鼎-台北 6 left
- 永豐金-埔里 4 left
Desks
- 臺銀-高雄 -75
- 新光 -64
- 元大-成功 -28
- 聯邦-高雄 -16
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 161 | +1.7% | -0.6% | 49.7% | -47.1% |
| 20-40 | 70 | -37.6% | -37.3% | 0% | -63.3% |
| 40-60 | 144 | -16.2% | -5.2% | 35.4% | -34.7% |
| 60-80 You are here | 209 | +10.2% | +4.3% | 59.8% | -85.9% |
| 80-100 | 181 | -7.6% | -13.3% | 42% | -9.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 47.31，落在自身歷史第 79.3 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
Currently in “昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上”: across 223 historical days, 120-day forward avg declined 2.4%, win rate 32.3%, lagged the market by 12.3%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
6 times historically; 60-day forward avg +2.99%, win rate 40%, beating the market by +0.13 pts on average.
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
Pending單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
34 times historically; 60-day forward avg +25.53%, win rate 58.8%, beating the market by +23.37 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 大拓-KY do? Company profile
Overview
櫃買中心 OpenAPI 顯示，8455 為蓋曼群島註冊之上櫃普通股，簡稱大拓-KY，英文簡稱 Daito ME；公司設立日為 2014-01-07，上櫃日為 2016-01-08，登記地址為 190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands，董事長為佐佐木Beji，總經理為奧山一寸法師，發言人為尾崎史照。實收資本額為新台幣 252,190,560 元，已發行普通股 25,219,056 股，每股面額新台幣 10 元，股務代理為康和綜合證券，簽證會計師為勤業眾信。大拓-KY 本身為控股公司，營運主體主要為 100% 持有之日本子公司 DAITO ME CO., LTD.，該子公司成立於 1957 年，前身為大藤電機株式會社；2025 年法說會摘要揭露，截至 2025-09-30 員工人數約 104 人。主要股東方面，公開資料顯示董事長佐佐木Beji為主要持股者之一，董監持股比例約 79.01%；公司亦直接持有尚茂電子材料（8291）8.92%，並透過 DAITO ME CO., LTD. 間接持有尚茂約 59.23%，合計對尚茂具實質控制。
Business
大拓-KY 主要經營電機與電子零組件代理經銷、工廠自動化設備銷售與組裝、嵌入式電腦組裝，以及透過子公司尚茂電子材料切入銅箔基板與黏合膠片等 PCB 材料。主要產品包含伺服馬達、一般馬達、PLC、變頻器、控制盤、電線、電源、電阻、電容器、連接器、端子、CPU 主機板、嵌入式主機板、觸控電腦、周邊零組件、控制盤、線圈、機械手臂系統等。商業模式以日本商社型態為核心，代理與經銷國際／日本品牌電機電子零組件，並結合自有組裝與工廠自動化工程能力，向工具機、汽車、產業設備、醫療民生、電力、娛樂遊戲與 PCB 相關客戶供貨。MoneyDJ 與法說會摘要顯示，2024 年產品營收比重約為產業工作機械設備類 79%、PCB 相關製品 1%、其他類產品 20%；2025 年法說會摘要則指出主要銷售客戶包含豐田自動織機、FANUC、sinto、OKUMA、愛知電機株式會社，主要進貨商包含 Shibaura Machine、TOSHIBA、東芝產業機器系統、S.TECH、鐘通株式會社。
Outlook 2025–2028
2025 年至 2028 年展望可分為成長動能與風險兩面。成長動能方面，全球製造業缺工、人工成本上升、智慧工廠與工廠自動化需求提升，有利於大拓-KY 的 FA、控制盤、機械手臂教導、嵌入式電腦與電機零組件整合業務；公司法說會摘要將工廠自動化、AI 與 IoT 應用列為未來策略重點，若日本製造業資本支出、半導體設備投資與機器人需求恢復，FANUC、工具機與汽車產業鏈訂單可能帶動營運回溫。2025 年前三季資料顯示，公司營收仍承壓，但毛利率由 2024 年同期約 8.11% 改善至 2025 年同期約 11.64%，歸屬母公司業主淨利轉為小幅獲利，顯示成本控管或產品組合已有改善。風險方面，豐田自動織機因中國市場低迷導致織機相關訂單減少，FANUC 亦受設備投資縮減影響，代表短期需求仍受景氣循環與客戶資本支出影響；尚茂電子材料的 PCB／CCL 業務仍處結構調整並曾對合併損益造成拖累；另需留意日圓匯率、新台幣換算、日企商社毛利率偏低、客戶集中、產業自動化投資遞延、台灣 KY 公司治理折價與流動性偏低等挑戰。2026 至 2028 年具體財務預測未見公司公開量化指引，本段屬依公開法說會、年報摘要與產業趨勢之分析推估。
Supply Chain
- Shibaura Machine 日本上市工業機械與自動化設備供應商；2025 年法說會摘要列為主要進貨商之一。
- TOSHIBA／東芝產業機器系統 日本電機與產業機器相關供應來源；東芝已非台股掛牌公司，法說會摘要列為主要進貨商。
- S.TECH 法說會摘要列為主要進貨商；未確認為台股上市櫃公司。
- 鐘通株式會社 日本供應商，法說會摘要列為主要進貨商；未確認為台股上市櫃公司。
- 尚茂電子材料股份有限公司 8291 大拓-KY 控制之上櫃子公司，從事銅箔基板與黏合膠片製造，補充 PCB 材料產品線。
- 豐田自動織機 日本上市公司，為 DME 主要銷售客戶之一；應用於汽車、織機與產業設備相關需求。
- FANUC 日本上市工業機器人與 CNC 大廠，為 DME 主要銷售客戶之一；需求與工廠自動化、機器人及設備投資循環相關。
- sinto 日本產業設備客戶，法說會摘要列為主要銷售客戶；非台股掛牌。
- OKUMA 日本上市工具機公司，法說會摘要列為主要銷售客戶；非台股掛牌。
- 愛知電機株式會社 日本電機設備客戶，法說會摘要列為主要銷售客戶；非台股掛牌。
Competitors
- 和椿科技 6215 台股上市櫃自動化零組件與系統整合業者，與大拓-KY 在工廠自動化、代理與零組件通路領域具可比性。
- 羅昇企業 8374 台股上市櫃自動化零組件代理與系統整合業者，與大拓-KY 於工業自動化控制與零組件通路市場競爭。
- 士林電機 1503 台股上市公司，電機、控制與自動化相關產品業者；部分產品與通路應用和大拓-KY 重疊。
- 東元電機 1504 台股上市公司，馬達、驅動與電機系統業者；在工業馬達與自動化需求端具競合關係。
- 研華 2395 台股上市工業電腦龍頭；與大拓-KY 嵌入式電腦、工業電腦與智慧製造應用具可比性。
- 凌華 6166 台股上市櫃工業電腦與嵌入式平台業者；大拓-KY 曾被報導經銷代理凌華日本子公司產品，亦屬嵌入式電腦領域可比公司。
- 台燿 6274 台股上市櫃銅箔基板材料業者；與大拓-KY 子公司尚茂電子之 PCB／CCL 材料產品線具可比性。
- 聯茂 6213 台股上市櫃銅箔基板材料業者；與尚茂電子相關 PCB 材料業務具同業可比性。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。