用 AI 分析這檔股票
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弘裕
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 25% 的個股。最新一季 ROE 約 0.5%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 71 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 92 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.2%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-敦北 自起點累積 799 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者兆豐-員林 峰值囤過 87 張、已倒 29%，剩 62 張，依近期速度約 25 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.43pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 -0.41pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 209 張，實際還在賣的約 130 張，最長約 93 個交易日見底。 近期持有者吸收 +338 vs 派發 -78 張。
承接 · 持有者
- 凱基-敦北 +799
- 統一-平鎮 +727
- 富邦-和美 +591
- 元大-台中 +206
- 國泰-敦南 +194
- 富邦-七賢 +160
派發 · 倒貨者
- 兆豐-員林 剩 62
- 國票證券 剩 28
- 統一-桃園 剩 5
- 富邦-苗栗 剩 8
- 新光-高雄 剩 14
- 群益金鼎-東大 剩 9
交易台 · 淨空
- 兆豐-北高雄 -443
- 富邦-南員林 -405
- (牛牛牛)亞-網路 -270
- 群益金鼎-敦南 -201
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 368 | -7.7% | -14.1% | 25% | -11.7% |
| 20-40 | 965 | +5.4% | +5.5% | 59.7% | -6.4% |
| 40-60 | 454 | +11.2% | +11.3% | 85.7% | -15% |
| 60-80 | 378 | +16.2% | +12.6% | 72% | -8.7% |
| 80-100 現在在這裡 | 357 | +14.9% | +13.4% | 69.7% | -20.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 42.71，落在自身歷史第 91.6 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 365 天樣本中，120 日後平均上漲 5.7%、勝率 47.7%，落後大盤 11.4%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 22 次，觸發後 60 日平均 +4.63%，勝率 68.2%，平均贏大盤 +1.91 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 47 次，觸發後 60 日平均 +1.44%，勝率 43.2%，平均贏大盤 -0.53 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 52 次，觸發後 60 日平均 +1.26%，勝率 48%，平均贏大盤 -2.55 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
1474 對應證券為弘裕企業股份有限公司普通股，簡稱弘裕，英文名 HONMYUE ENTERPRISE CO., LTD.，屬台灣證券交易所上市公司。公司創立於1970年9月4日，1999年上櫃，2000年上市；總部位於彰化縣伸港鄉全興工業區工西一路60號。Yahoo 股市資料時間2026/01/15顯示董事長為葉博宇、總經理為郭正沛、發言人為徐為芳、股本新台幣1,298,969,690元、已發行普通股129,896,969股、董監持股比例18.67%。公司2025/11/4法說會簡報列示資本額約新台幣12.98億元，集團據點包含台灣彰化總部與伸港廠、和美廠、全興廠，台北辦事處，裕展新創股份有限公司（染整），中國大陸弘裕紡織（浙江）有限公司、九江德裕紡織科技有限公司、九江弘治紡織科技有限公司，以及越南大豪紡織公司轉投資。員工規模方面，台灣公司網／台灣標案網資料來源日期11401列示員工數450人；2024永續報告書片段顯示2024年新進92人、離職57人、主管69人，但未在可讀片段中完整揭露期末總員工數。主要股東未取得完整前十大名單；可確認董監持股合計約18.67%，鉅亨網2023年8月董監持股片段列示葉明洲、陳金鳳、葉俊麟、郭正沛等內部人持股。
主要業務
弘裕主要經營各種棉、毛、絲纖維織品之製造、代織、買賣、印染、整理與加工內外銷，以及塑膠製品加工製造買賣與進出口貿易。公司定位在紡織產業鏈中游，涵蓋紡紗、織布、染整與醫療紡織品等，產品應用包括工業袋材面料、成衣面料、傢飾面料、戶外簾布、醫療紡織品、箱包與人造皮革相關布料。2025/11/4法說會揭露2025年1至6月合併營收新台幣1,440,980千元，產品銷售比重為工業935,899千元約65%、成衣211,231千元約14%、傢飾155,390千元約11%、醫療54,266千元約4%、代工及其他84,194千元約6%；以產品型態看，胚布889,062千元約62%、成品布467,745千元約32%、代工及其他約6%。銷售區域以台灣與海外各約50%；海外區域中，中國含香港約31%、東協六國約29%、美國約22%、加拿大約9%、亞洲其他約4%、其他約5%。公司商業模式為接單生產與研發機能布料，供應工業、戶外運動、戰術／狩獵、箱包、傢飾簾布、醫療與成衣相關客戶。2025年公司研發重點包括零廢設計與循環再生、海洋廢料再造、紡織廢料再生、玻璃廢料新價值，並以單一材質、回收聚酯、PET塗層、防潑水、耐磨、透氣彈性等機能布料提升差異化。
2025–2028 展望
2025至2028展望可分為成長動能與風險兩面。成長動能：一，工業用布為最大營收來源，2025上半年占比65%，若工業袋材、戶外、箱包與戰術／狩獵布需求復甦，將直接影響稼動率與毛利率；二，傢飾用布占比雖約11%，但2025上半年毛利率達38%，公司稱高毛利產品布局已見效，後續若戶外簾布與環保捲簾產品放量，產品組合有利改善；三，永續材料與循環再生布料是中長期競爭重點，公司已取得或揭露 GRS、ISO 14064-1、BLUESIGN、ISO 9001、QMS 等證書或查證，並開發回收漁網、寶特瓶、消費前胚布／色布、消費後成衣等再生來源產品；四，2025法說會提到產品研發聚焦利基市場，包括狩獵與戰術用品市場、戶外運動服飾市場、環保捲簾市場，並參與 SHOT Show、ILM、Enforce Tac 等國際展會拓銷；五，公司可透過台灣、中國大陸、越南產能與低價原料配置改善成本。2025營運狀況：2025年1至9月合併營收2,168,930千元，較2024年同期2,294,519千元減少5.47%；2025上半年營收1,440,980千元年減6%，但毛利率由2024上半年的9%升至13%，營業利益由虧損39,886千元轉為獲利13,426千元。經濟日報引述公司表示，5、6月受新台幣快速升值與美國關稅衝擊，品牌商採購保守，第2季獲利承壓；但下半年毛利率可望優於去年，2026世界運動會題材可能帶動部分品牌提前拉貨。主要風險：全球消費保守、中國紡織市場供過於求、中美貿易戰與關稅、匯率波動、品牌商去庫存或採購延後、原料價格波動、海外擴產延後、永續材料成本與認證要求提高。2026至2028未見公司正式財測，以上為依公司法說、年報與產業趨勢推估。
產業上下游
- 台灣化學纖維1326 產業鏈上游石化與化纖原料供應商代表；弘裕法說會將石油化學、人纖、化纖加工絲列為上游，但未確認台化為直接供應商。
- 南亞塑膠1303 產業鏈上游 EG、PTA、聚酯與塑膠材料相關供應商代表；未確認為弘裕直接供應商。
- 力麗企業1444 聚酯加工絲、化纖及紡織上游／中游供應鏈代表；未確認為弘裕直接供應商。
- 集盛實業1455 尼龍粒、尼龍絲與加工絲等紡織原料供應鏈代表；未確認為弘裕直接供應商。
- 新光合成纖維1409 聚酯纖維與化纖材料供應鏈代表；未確認為弘裕直接供應商。
- 遠東新世紀1402 聚酯、回收聚酯與紡織材料供應鏈代表；未確認為弘裕直接供應商。
- 國際品牌商與戶外／戰術用品客戶 公司法說會揭露狩獵與戰術用品、戶外運動服飾市場為研發與拓銷重點；具體客戶名稱未公開。
- 箱包工廠與三次加工廠 弘裕法說會產業鏈圖將箱包工廠、三次加工廠列為下游；具體客戶未公開。
- 成衣製造廠 弘裕供應成衣面料，法說會將成衣製造廠列為下游；具體客戶未公開。
- 人造皮革與PU／PVC合成皮革廠 弘裕產品應用包含人造皮革、PU／PVC合成皮革相關布料；具體客戶未公開。
- 醫療通路與醫療紡織品客戶 公司2012年設立醫材廠並揭露醫療紡織品營收；具體客戶未公開。
競爭對手
- 新紡1419 台股上市紡織同業，股感列為弘裕織布業務競爭對手。
- 福懋1434 台股上市紡織與工業布同業，股感列為競爭對手。
- 大宇1445 台股上市紡織同業，股感列為競爭對手。
- 佳和1449 台股上市紡織同業，股感列為競爭對手。
- 台富1454 台股上市紡織同業，股感列為競爭對手。
- 嘉畜 台股上市紡織相關同業，股感列為競爭對手。
- 宏遠1460 台股上市紡織與機能布同業，股感列為競爭對手。
- 得力1464 台股上市紡織同業，股感列為競爭對手。
- 偉全1465 台股上市紡織同業，股感列為競爭對手。
- 昶和1468 台股上市染整／紡織同業，股感列為競爭對手。
- 儒鴻1476 台股上市機能布與成衣大廠，雖未在股感競爭對手片段列示，但在機能布與成衣面料市場具可比性。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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幫我設定 FinLab，分析 1474 弘裕，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=1474
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。