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金麗科

3228 半導體業 截至 2026-07-28 每日盤後更新

體質待觀察，估值偏貴。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 金麗科 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 金麗科 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 6品質 5成長 84動能 18籌碼 33

金麗科可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 5% 的個股。最新一季 ROE 約 -6.0%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 98 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 84 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.8%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 56.8%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.61
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 台新-台中 持 288 張
  • 派發者剩 461 張、最長約 280 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +2% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者台新-台中 自起點累積 288 張（已賣 1%），仍在加碼
  • 主要派發者美商高盛 峰值囤過 380 張、已倒 66%，剩 130 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.37pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.54pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -21 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
台新-台中兆豐-復興富邦-台北富邦-仁愛華南永昌-苗栗華南永昌-南京
派發
美商高盛台灣摩根士丹利統一元大-竹科國泰-敦南凱基-台北
交易台
獨立尺度
國泰-新莊元大證券華南永昌-彰化富邦-內湖
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 台新-台中 +288
    已賣 1%· 仍在加碼
  • 兆豐-復興 +241
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 富邦-台北 +150
    已賣 4%
  • 富邦-仁愛 +143
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 華南永昌-苗栗 +107
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 華南永昌-南京 +102
    已賣 7%

派發

  • 美商高盛 剩 130
    已倒 66%· 近期停手
  • 台灣摩根士丹利 剩 54
    已倒 83%· 約 270 日倒完
  • 統一 剩 80
    已倒 65%· 約 23 日倒完
  • 元大-竹科 剩 60
    已倒 74%· 近期停手
  • 國泰-敦南 剩 141
    已倒 25%· 約 40 日倒完
  • 凱基-台北 剩 23
    已倒 86%· 近期停手

交易台

  • 國泰-新莊 -233
    未分類
  • 元大證券 -160
    未分類
  • 華南永昌-彰化 -157
    未分類
  • 富邦-內湖 -152
    未分類
還在倒 461 張 最長約 280 個交易日見底
近期買賣力道 +397 吸 / -153 倒 買盤略勝
避險台淨空 -21 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 56.8%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 72 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 49.1%, 樣本數 53, 中位數 0%, 超額 +6.77%, 贏大盤勝率 45.3%；60 日: 勝率 44.2%, 樣本數 52, 中位數 -9.35%, 超額 +12.28%, 贏大盤勝率 42.3%；120 日: 勝率 43.1%, 樣本數 51, 中位數 -16.18%, 超額 +28.86%, 贏大盤勝率 37.3%

事件後 120 日，歷史上平均 +38.32%

20 日 +9.46%
60 日 +19.03%
120 日 +38.32%
20 日
60 日
120 日
勝率
49.1%
44.2%
43.1%
樣本數
53
52
51
中位數
0%
-9.35%
-16.18%
超額
+6.77%
+12.28%
+28.86%
贏大盤勝率
45.3%
42.3%
37.3%

過去 51 次觸發，120 日後平均上漲 38.32%、超越大盤 28.86 個百分點，勝率 43.1%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 0樣本不足
20-40 0樣本不足
40-60 0樣本不足
60-80 0樣本不足
80-100 現在在這裡0樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 320.75，落在自身歷史第 84.2 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(0 天)
向下
樣本不足
(0 天)
樣本不足
(0 天)
現在
樣本不足
(0 天)

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 17 次，觸發後 60 日平均 +37.94%，勝率 52.9%，平均贏大盤 +29.52 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 36 次，觸發後 60 日平均 +11.77%，勝率 38.9%，平均贏大盤 +6.5 個百分點。

金麗科是做什麼的？公司基本資料

半導體業／IC設計 上櫃（櫃買中心，TPEX）

公司簡介

金麗科為台灣上櫃普通股，股票代號3228。公司成立於1997年8月20日，2002年11月11日公開發行，2004年1月30日登錄興櫃，2005年3月2日上櫃。總部位於新竹科學園區新竹市力行路2之1號6樓之1。董事長兼總經理為易建男，發言人為呂世民。公司主要營業項目為微控制器IC、消費性IC及網路晶片組IC之設計、製造與銷售；公司官網投資人專區揭露資本額約新台幣7.19億元，鉅亨網亦揭露資本額約7.19億元、已發行股數約7,193.75萬股。員工規模以104人力銀行與財經資料庫揭露約85至102人區間，非公司年報直接確認值。主要股東名單（公司官網2025/04/19更新）包括易建男3,399,602股、持股4.84%；Norges Bank保管帳戶2,506,750股、3.57%；吳金如2,019,270股、2.87%；陳育良1,895,517股、2.70%；盧立達1,338,061股、1.90%；胡春陽1,293,285股、1.84%；詹憲德1,030,000股、1.47%；Morgan Stanley International Limited保管帳戶738,998股、1.05%；呂世民536,482股、0.76%；張碧雪資料頁顯示496股、0.71%，該筆股數與比例明顯不一致，需以最新股東名冊或年報校核。

主要業務

金麗科定位為利基型x86相容微處理器、微控制器與SoC設計公司，核心技術以16/32位元及32/64位元低功耗微處理器、x86相容CPU、MCU、MPU、NPU、SoC、CPU IP、IAD平台與客製化ASIC服務為主。產品應用涵蓋工業控制器、工業電腦板卡、精簡型電腦、工業用平板電腦、無風扇工業電腦、CNC控制器、POS/KIOSK、人機介面、智慧販賣機、ATM、車載資訊娛樂、數位看板、網通設備、NAS、路由器、網路攝影機、VoIP電話、資料擷取與可程式自動化控制。MoneyDJ資料指出2024年產品營收比重MCU約65%，銷售區域為台灣約41%、亞洲約58%。商業模式包括自有IC產品銷售、處理器平台解決方案、設計支援、ASIC/NRE委託設計、量產支援，以及透過台灣、中國、美國、德國、巴西、俄羅斯等地經銷夥伴銷售。2025全年營收依公司月營收累計為新台幣3.09億元，較2024全年4.25億元衰退約27%；2026年1至5月累計營收1.37億元，年增約2.63%，顯示營收仍在低基期修復階段。

2025–2028 展望

2025至2028年展望重點在新一代CPU與嵌入式高階應用。經濟日報報導公司2025年12月法說會表示，將開發基於22奈米製程的64位元4核心x86架構CPU，瞄準嵌入式應用中高階市場，預計2026年第3季開始有IC產出，可能2026年第4季開始帶來少量業績貢獻；若設計導入與量產順利，2027至2028年可望成為營收結構升級動能。成長機會包括工業自動化、邊緣運算、工業電腦、網通控制、POS/KIOSK、客製化ASIC與x86 IP自主化需求。公司亦提供ASIC turnkey服務，涵蓋規格評估、RTL/邏輯/實體設計、晶片製造、封裝測試、軟硬體技術支援與量產服務，有利於承接中小量客製化專案。主要風險包括：營收規模小且波動大，2025年前11月營收年減29.5%、前三季仍虧損；22奈米新CPU開發時程、光罩與NRE成本、良率與客戶導入不確定；x86授權與生態系競爭門檻高；工業與嵌入式客戶認證期長；晶圓代工、封測產能與成本受半導體景氣影響；同業MCU價格競爭及國外大廠規模優勢。上述2027至2028展望屬依公司產品路線與產業趨勢之推估，尚無公司正式長期財測。

產業上下游

上游
  • 聯華電子 2303 晶圓代工供應商；MoneyDJ列為金麗科晶圓供應商之一。
  • 台灣積體電路製造 2330 晶圓代工供應商；MoneyDJ列為金麗科晶圓供應商之一，22奈米/先進製程相關產品需依實際投片來源再確認。
  • 聯穎 MoneyDJ列為晶圓供應商之一；是否為台股掛牌公司及實際法人名稱未能確認，故stock_id設為null。
  • 日月光投控 3711 封裝相關供應鏈；MoneyDJ列示日月光為封裝供應商，矽品已併入日月光投控體系。
  • 京元電子 2449 測試供應商；MoneyDJ列為金麗科測試供應商之一。
  • 立衛科技 5344 測試供應商；MoneyDJ列為金麗科測試供應商之一。
  • 鴻谷科技 測試供應商；MoneyDJ列為金麗科測試供應商之一，但是否仍為台股掛牌公司及。
下游
  • 威健實業 3033 公司官網列WEIKENG INTERNATIONAL CO., LTD為中國區經銷據點，屬通路/下游銷售夥伴。
  • PROHUBS INTERNATIONAL Corp. 公司官網列為台灣區經銷據點；未確認為台股上市櫃公司。
  • KAGALY INDUSTRY LTD. CO. 公司官網列為台灣區經銷據點；未確認為台股上市櫃公司。
  • ProMor Electronic Components, Inc. 公司官網列為美國經銷據點；非台股掛牌公司。
  • 工業電腦、工業控制、POS/KIOSK、網通與嵌入式系統客戶 終端應用族群；公司揭露應用範圍但未完整公開直接客戶名單。

競爭對手

  • 盛群半導體 6202 MoneyDJ列為MCU主要競爭對手之一，台股上市櫃公司。
  • 松翰科技 5471 MoneyDJ列為MCU主要競爭對手之一，台股上櫃公司。
  • 義隆電子 2458 MoneyDJ列為MCU主要競爭對手之一，台股上市公司。
  • 凌通科技 4952 MoneyDJ列為MCU主要競爭對手之一，台股上市公司。
  • Renesas Electronics MoneyDJ列為國外競爭廠商之一；日本上市公司，非台股。
  • Infineon Technologies MoneyDJ列為國外競爭廠商之一；德國上市公司，非台股。
  • Texas Instruments MoneyDJ列為國外競爭廠商之一；美國上市公司，非台股。
資料來源（14）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於金麗科（3228）的常見問題

金麗科(3228)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
金麗科股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-28 收盤 144 元，本益比 320.8、股價淨值比 16.2。目前本益比位於 2022 年以來自身分佈的第 84 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
金麗科的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 144 元與本益比 320.8 回推，金麗科近四季合計 EPS 約 0.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。