跳至主要內容
加入比較

威健 3033

電子通路業

體質待觀察，估值偏便宜。

品質
偏弱
估值
偏便宜
關鍵訊號
營收≥20%
41.55

威健可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 42% 的個股。最新一季 ROE 約 7.9%。

  • 估值偏便宜。本益比落在全市場第 11 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 24 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -25.6%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 56.8%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 -1.2%
5 日漲跌 -5.5%
20 日漲跌 -13.9%
外資 20 日 -25.6%
投信 20 日 -0.8%
融資使用率 7.3%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 69 次 60 日勝率 73.9% 對大盤 +0.67 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 威健 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

威健 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
威健 vs 大聯大、文曄、聯強 一鍵對比 →
vs 大聯大 vs 文曄 vs 聯強

威健（3033）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 41.6 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 41.6
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價落在威健過去五年的本益比慣常評價範圍內。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 12.8 倍，對應股價約 58.2 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 37.8 至 79 元）；以每股淨值倍數中位數 1.5 倍換算約 37.4 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，威健的應得價約 56.6 元；加上威健自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 39.7 至 43.3 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，威健目前比全市場約 30% 的股票貴（同業中約比 35% 貴）合理

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏多 +0.41
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 凱基-台北 持 9475 張
  • 派發者剩 43662 張、最長約 102 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +21% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者凱基-台北 自起點累積 9475 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者台灣摩根士丹利 峰值囤過 22624 張、已倒 53%，剩 10529 張，依近期速度約 37 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +6.47pp、中實戶人數 +19 戶、散戶佔比 -6.82pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -5 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
凱基-台北富邦-竹科港商麥格理凱基-竹科華南永昌-板橋永興
派發
台灣摩根士丹利摩根大通美商高盛新加坡商瑞銀美林花旗環球
交易台
獨立尺度
凱基-台南群益金鼎永豐金證券富邦-台北
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 凱基-台北 +9,475
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 富邦-竹科 +1,412
    已賣 1%
  • 港商麥格理 +1,170
    已賣 0%
  • 凱基-竹科 +964
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 華南永昌-板橋 +870
    已賣 9%
  • 永興 +823
    已賣 22%

派發

  • 台灣摩根士丹利 剩 10,529
    已倒 53%· 約 37 日倒完
  • 摩根大通 剩 11,635
    已倒 30%· 約 102 日倒完
  • 美商高盛 剩 7,419
    已倒 53%· 約 27 日倒完
  • 新加坡商瑞銀 剩 5,690
    已倒 53%· 約 28 日倒完
  • 美林 剩 4,017
    已倒 40%· 約 23 日倒完
  • 花旗環球 剩 2,825
    已倒 41%· 約 59 日倒完

交易台

  • 凱基-台南 -10,288
    未分類
  • 群益金鼎 -8,261
    未分類
  • 永豐金證券 -5,431
    未分類
  • 富邦-台北 -5,307
    未分類
還在倒 43,662 張 最長約 102 個交易日見底
近期買賣力道 +4,258 吸 / -11,889 倒 賣壓略勝
避險台淨空 -5 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 56.83%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 78 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 63.4%, 樣本數 71, 中位數 +1.37%, 超額 +0.2%, 贏大盤勝率 47.9%；60 日: 勝率 73.9%, 樣本數 69, 中位數 +5.27%, 超額 +0.67%, 贏大盤勝率 49.3%；120 日: 勝率 70.6%, 樣本數 68, 中位數 +9.33%, 超額 +1.05%, 贏大盤勝率 57.4%

事件後 120 日，歷史上平均 +10.98%

20 日 +1.89%
60 日 +5.93%
120 日 +10.98%
20 日
60 日
120 日
勝率
63.4%
73.9%
70.6%
樣本數
71
69
68
中位數
+1.37%
+5.27%
+9.33%
超額
+0.2%
+0.67%
+1.05%
贏大盤勝率
47.9%
49.3%
57.4%

過去 68 次觸發，120 日後平均上漲 10.98%、超越大盤 1.05 個百分點，勝率 70.6%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 512+11.6% +10.3% 81.2% -0.1%
20-40 現在在這裡238+10.6% +4.6% 60.5% +6.5%
40-60 318+6.1% +2.4% 62.9% -6.8%
60-80 625+15.8% +2% 55.4% -8.7%
80-100 1395+17.4% +14.3% 69% -3.5%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 9.13，落在自身歷史第 24.1 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+8.5%
勝率 61.8% 超額 +7.6%
466 天
+6.2%
勝率 48.7% 超額 -0.7%
298 天
+9.5%
勝率 66.8% 超額 -1.7%
1217 天
向下
現在
+4.7%
勝率 74.9% 超額 +0.1%
223 天
+3.1%
勝率 57.6% 超額 -8.1%
271 天
+8%
勝率 67.1% 超額 -4.5%
733 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 223 天樣本中，120 日後平均上漲 4.7%、勝率 74.9%，超越大盤 0.1%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 37 次，觸發後 60 日平均 +6.39%，勝率 72.2%，平均贏大盤 +3.08 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 76 次，觸發後 60 日平均 +3.32%，勝率 61.3%，平均贏大盤 +0.21 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究威健。

帶入 Studio 研究 ↗

威健是做什麼的？公司基本資料

電子通路業；半導體零組件與電腦周邊設備代理經銷 台灣證券交易所上市

公司簡介

3033 對應證券為威健實業股份有限公司普通股，股票於台灣證券交易所上市。公司成立於 1977 年 1 月，最初資本額新台幣 50 萬元，主要經銷代理半導體電子零組件、資訊通路產品並提供技術服務；2000 年 10 月於櫃買中心掛牌，2002 年 8 月轉上市於台灣證券交易所。總部位於台北市內湖區內湖路一段 308 號 11 樓。董事長為胡秋江，總經理為紀廷芳。實收資本額約新台幣 48 億元等級。114 年報揭露 2025 年合併營收新台幣 1,087.16 億元、年增 21.23%，稅前淨利新台幣 12.07 億元、年減 18.30%，稅後淨利新台幣 8.64 億元，基本每股稅後盈餘 1.81 元；營收創新高但獲利受新台幣急升造成毛利下降及財務成本影響。員工人數 2025 年底 1,278 人，2026 年第 1 季底 1,306 人。公司網站 2026-04-20 前十大股東含威記投資股份有限公司 6.21%、胡秋江約 1.83% 加配偶持股 0.10%、劉英達 1.33%、張錦豪 1.06%、外資保管專戶、羅一國際、博賀投資、紀廷芳等。

主要業務

威健是半導體零組件中游通路商，主要業務為電子零組件、電腦周邊設備之代理經銷、技術服務及進出口，114 年報明示營業比重約 100% 為代理電子零組件暨周邊設備銷售。營運區域以大中華區（台灣、香港、中國）及東南亞（新加坡、菲律賓、馬來西亞、泰國、越南、印尼）為主，並隨客戶供應鏈重組支援美國、墨西哥等地。2025 年銷售地區以中國為主，台灣與其他國家為輔。產品依特性分為晶片組／特殊應用標準 IC、混合訊號及分散式元件；市場資料顯示 2025 年晶片組及記憶體元件約 51.67%、混合式及其他元件約 48.33%，但年報本身未完整列出產品別營收表。代理品牌涵蓋 AMD、Amazing、GSD、Infineon（含 Cypress）、Lattice、Microchip、Molex、NXP、Sitronix、Sinopower、Vishay、Western Digital 等。商業模式為取得原廠代理／再銷售權，提供庫存、物流、信用、設計導入、FAE/AE 技術支援及供應鏈管理，協助上游原廠面對大量客戶，也協助下游 ODM/OEM/OBM 客戶縮短研發與上市時程。終端應用涵蓋 AI 伺服器、資料中心、伺服器電源 CRPS/MCRPS、AI PC、5G CPE/O-RAN/Small Cell、Edge AI/AIoT、WiFi 6/7、車用電子、電動車與充電樁、工業控制、Type-C PD、記憶體、BBU、BMS、無人機與機器人等。2026 年 5 月合併營收 116.96 億元，2026 年 1-5 月累計 539.59 億元，年增 20.27%。

2025–2028 展望

2025 年已實現營收創高，主因 AI 與 AIDC 建置需求帶動伺服器處理平台、資料中心、儲存及高功率電源相關應用出貨成長，工業、車用及儲能需求逐步回溫；但匯率急升、毛利壓力與財務成本使獲利下滑。2026 年公司年報展望指出半導體產業仍持續成長，中長期看好車用、AI 晶片、伺服器、綠色能源與儲能，威健策略是穩健營運、風險控管、調整跨國運籌、加強技術支援、擴展代理產品組合並因應客戶雙基地／多區域生產。2026 年前 5 月營收仍年增約 20%，顯示 AI 與資料中心供應鏈需求延續。2027-2028 年屬研究推估：若雲端 AI、Edge AI、AI PC/AI 手機、車用電子、電源效率、SiC/GaN 功率元件、HBM/儲存及資料中心建置維持成長，威健可受惠於 AMD、Sandisk/Western Digital、Infineon 等產品線與技嘉、技鋼主機板／伺服器解決方案導入，從晶片、記憶體、主板到電源提供較完整供應服務。主要風險包括：IC 通路非獨家代理、同業價格競爭、代理權變動、庫存跌價、客戶需求集中在 AI/資料中心而成熟終端復甦不均、匯率與利率、營運資金壓力、供應商與客戶全球在地化遷移、美中貿易戰、關稅、出口管制及高科技貨品法規遵循。

產業上下游

上游
下游
  • ODM/OEM/OBM 電子產品製造商客戶群 年報說明下游客戶主要為電腦、通訊、消費性、工業、車用等電子產品製造商；個別客戶因未達銷貨 10% 或合約保密未揭露。
  • AI 伺服器與資料中心客戶群 終端應用包括 AI 伺服器、AIDC、資料中心、伺服器處理平台、儲存、高功率電源、BBU、CRPS/MCRPS 等。
  • 車用電子與電動車供應鏈客戶群 應用包括 BMS、OBC、ADAS、汽車雷達、TPMS、IVI、T-Box、VCU、馬達控制、充電樁等。
  • 工業控制與綠能／儲能客戶群 應用包括 IPC、UPS、AMR、CDU、智能電網、太陽能逆變器、風力發電、儲能與高效率電源管理。
  • 網通與 5G 客戶群 應用包括 Ethernet switch、Gateway/WiFi AP router、xDSL、GPON/EPON、Cable modem、4G/5G 基地台、CPE、O-RAN、Small Cell。

競爭對手

資料來源（11）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於威健（3033）的常見問題

威健(3033)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏便宜、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
威健股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-11 收盤 41.55 元，本益比 9.1、股價淨值比 1.7。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 24 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
威健的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 41.55 元與本益比 9.1 回推，威健近四季合計 EPS 約 4.6 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
威健合理價是多少？
以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 12.8 倍，對應股價約 58 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 38 至 79 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.5 倍換算約 37 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
威健目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：威健若回到五年中位評價，約對應 58 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。