鉅額交易

鉅額交易是證交所與櫃買中心提供的大單撮合管道：單筆金額或股數達到門檻的交易（例如單一證券五百張或一千五百萬元以上），可以在正常盤之外以議價方式成交。法人調整部位、大股東移轉持股、ETF 發行商處理實物申贖，多半走這條路，因為直接倒進集合競價盤會把價格打壞。這份資料涵蓋 2015 年以來每天哪些股票出現鉅額交易、成交了多少股數與金額，平均一天約 18 檔，每個交易日更新。

這份資料裡有什麼

鉅額交易（block_trade）是「日期 × 股票」的矩陣資料，主要欄位有成交股數、成交金額、成交筆數、最高與最低成交價、加權平均成交價，並依交易型態細分逐筆交易與配對交易、單一證券與股票組合的量值。查有沒有大單過手，一行就取出，完成安裝設定後登入即可：

finlab.login()
amt = data.get("block_trade:成交金額")

矩陣是稀疏的：只有當天真的有鉅額交易的股票才有值，amt["2330"].dropna() 就是台積電歷來出現鉅額交易的日子。

怎麼判讀這份資料

上圖是歷年鉅額交易金額合計：2015 年全年約 0.28 兆元，2019 年首次站上 1 兆，2024 年 1.24 兆；2026 年只統計到 8 月已達 1.72 兆，是這條序列的新高，單日最大量 474 億元也出現在 2026 年 5 月底。量體長期墊高與 ETF 規模擴張、外資部位調整需求同向，鉅額交易金額本身可以當成「大資金搬家活躍度」的溫度計。

個股層面的集中度很極端：2015 年以來累計金額最大的是台積電，約 2.9 兆元，佔全市場鉅額交易近三分之一，其後的聯發科、台達電都只有數千億等級，債券 ETF 也常出現在前段（發行商申贖）。看到某檔股票出現鉅額交易，第一個要問的是型態：是外資換手、大股東申讓，還是 ETF 例行操作，意義完全不同。

用這份資料最容易踩的兩個陷阱

第一個陷阱：把鉅額成交價當市價訊號。鉅額交易是議價成交，價格常相對收盤價折價或溢價，成交量也不進當日集合競價的量能統計；拿它的價量直接混進技術分析口徑，會污染指標。

第二個陷阱：把大單一律解讀成出貨。很多鉅額交易是 ETF 實物申贖、集團內部持股調整或可轉債避險，賣方未必看空；要判斷方向，得搭配後續的三大法人買賣超、借券餘額變化一起看，單一事件沒有方向資訊。宣稱「鉅額交易後股價會怎樣」之前，先做前瞻報酬檢驗，方法見什麼是回測。

怎麼自己取得這份資料

把活躍度整理成時間序列，只要幾行：

from finlab import data
 
amt = data.get("block_trade:成交金額")
daily = amt.sum(axis=1)                       # 每日全市場鉅額交易金額
yearly = daily.groupby(daily.index.year).sum() / 1e12   # 歷年合計(兆元)

要看單一股票的鉅額交易史，用 amt["2330"].dropna() 過濾。這份資料的涵蓋年限、筆數與更新狀態，本頁下方有即時健檢可以查；不想寫程式的話，頁面下方可以把取資料、過濾與統計直接交給 AI 完成。