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Help me set up FinLab and analyze 3580 友威科. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3580
3580
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 友威科 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 11th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.7%.
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Valuation is high.PE is in the 84th market percentile; within its own history, PE is around the 98th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +43% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 新加坡商瑞銀 has accumulated 597 lots since the start (sold 16%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 1,760 lots, has sold 45%, 971 left, ~41 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.56pp, mid holders +3, retail -5.19pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -38 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 新加坡商瑞銀 +597
- 元大-沙鹿 +503
- 凱基-湖口 +429
- 玉山-桃園 +382
- 群益金鼎-潭子 +377
- 台灣摩根士丹利 +329
Distributing
- 凱基-台北 971 left
- 元大-台北 121 left
- 美商高盛 195 left
- 港商野村 210 left
- 摩根大通 235 left
- 美林 126 left
Desks
- 富邦-南屯 -312
- 台新-信義 -215
- 台新-城東 -177
- 宏遠-館前 -153
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 85 | +56.9% | +23% | 70.6% | +15.1% |
| 20-40 | 255 | +58.1% | +42.4% | 73.3% | +9.4% |
| 40-60 | 507 | +47.6% | +28.8% | 59.8% | +22.9% |
| 60-80 | 406 | +22.1% | +13.3% | 83.5% | +12.7% |
| 80-100 You are here | 110 | -21.9% | -25.9% | 10% | -32.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 72.5, at the 97.7th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 365 historical days, 120-day forward avg gained 16.9%, win rate 56.4%, beat the market by 10.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
13 times historically; 60-day forward avg +19.67%, win rate 45.5%, beating the market by +14.84 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
63 times historically; 60-day forward avg -4.69%, win rate 30%, beating the market by -7.02 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
33 times historically; 60-day forward avg +13.47%, win rate 57.6%, beating the market by +7.13 pts on average.
What does 友威科 do? Company profile
Overview
3580 對應證券為友威科技股份有限公司，簡稱友威科，為櫃買中心上櫃普通股。公司成立於 2002/11/04，股票於 2010/07/09 上櫃。董事長為李原吉，總經理為劉品均，發言人為陳繼萱。公司地址為桃園市蘆竹區長興里厚生路 51 號 6 樓，官網為 https://www.uvat.com。主要經營業務為濺鍍 Sputter、蝕刻 Etch、真空鍍膜代工 Vacuum Coating Service。鉅亨與公司法說資料顯示資本額約新台幣 3.94 億元；2025/12/24 法說簡報列示資本額新台幣 3 億 9,470 萬元、員工台灣約 120 人、海外約 150 人；2025 年報則列示 2025 年員工合計 190 人、2026 年截至 3 月底 191 人，平均年齡約 40 歲、平均服務年資約 10.57 年。公司官網揭露 2025/03/29 前十大股東為：李原吉 5.85%、佑兆投資有限公司 2.71%、花旗託管柏克萊資本 SBL/PB 投資專戶 1.66%、嵇宇聲 1.39%、中國信託商銀受友威科技股份有限公司員工持股會信託財產專戶 0.81%、林火烈 0.63%、李翠英 0.62%、張皓翔 0.51%、余景仁 0.51%、張清泉 0.50%。2025 年合併營收 4.32068 億元，合併稅後淨利 7,639 萬元，EPS 1.94 元；2024 年 EPS 5.08 元。2025 年底合併資產 17.8449 億元、負債 7.5577 億元、股東權益 10.2872 億元，自有資本率 58%。
Business
友威科核心為乾式真空製程解決方案，整合真空濺鍍與電漿蝕刻兩項技術，業務包含真空濺鍍設備、乾式電漿蝕刻設備、半導體設備及相關耗材、真空鍍膜代工、光學鍍膜與薄膜元件。公司以設備銷售與代工服務雙軌營運：設備端應用於半導體封裝、IC 載板、被動元件、光學 5G 蓋板、汽車零組件、3C 外觀與功能性鍍膜等；代工端以 NB 與 3C 消費性電子 EMI 防電磁波干擾鍍膜、觸控面板 AR/AF/ITO 薄膜、IC 載板鍍膜、裝飾性鍍膜等為主。2025/12/24 法說簡報揭露，2025 年設備營收占比達 74%，其中半導體設備達 65%；2025 年 CoWoS 營收占比首度超越 FOPLP 產品。年報揭露 2025 年設備銷售比重約七成，因設備單價高，三家未具名客戶分別占全年銷貨淨額 22.89%、15.88%、10.41%；2024 年亦有 A、B 客戶占比 39.28%、16.86%。公司因合約約定未揭露客戶實名。產品價值主張在於以真空濺鍍替代部分傳統水電鍍或印刷銅等製程，具低成本、高量產性與較符合環保趨勢等特性；在半導體先進封裝方面提供 CoWoS 所需細線路電漿蝕刻、介電材薄化蝕刻、細線路金屬蝕刻，以及 FOPLP 種子層濺鍍、面板級封裝相關設備。
Outlook 2025–2028
2025 年為營運下滑與產品結構調整年：年報指出美國關稅政策不確定性與地緣政治風險使部分客戶重大資本支出進度調整，設備業務成長放緩，全年營收較 2024 年下降；但產品組合持續優化、高附加價值應用比重提升，毛利率較具支撐。2026 年展望重點為 AI、HPC 與先進封裝需求延續、CoWoS 與 FOPLP 設備需求，以及台中新企業總部投產。公司法說簡報與 MoneyDJ 報導均指出台中大雅新企業總部預計 2026 年第三季正式投產，預計產能達現有 5 倍以上，並擴大半導體研發中心；MoneyDJ 2026/06/01 報導稱預計 2026 年 8 月展開搬遷、第三季啟用，可用廠房面積估較目前增加 75%。公司年報也提到將加速拓展歐美、日韓等海外市場，強化馬來西亞在地服務，並透過德鑫半導體聯盟布局美國與日本。2027 至 2028 年的中期動能主要推估來自 AI 晶片帶動 CoWoS、FOPLP、CoWoP、玻璃基板/TGV 與高階載板相關濺鍍、乾式蝕刻、電漿清潔設備需求，及新廠產能利用率提升；但公司未提供 2027-2028 財務預測。主要風險包括：客戶資本支出遞延、設備客戶集中、客戶與訂單驗收時點造成營收波動、半導體景氣循環、海外市場拓展不確定、匯率波動、關稅與地緣政治、先進封裝量產時程與良率、以及新廠投產後折舊與資金需求壓力。
Supply Chain
- 靶材供應商（未揭露實名） 年報揭露上游包含靶材，2025 年度 E 廠商為金屬陶瓷平面及旋轉靶材供應商，占進貨淨額 21.51%；公司因合約或交易資訊未揭露實名。
- 真空泵與電源供應商（Pump、Power，未揭露實名） 年報產業鏈列示重要零組件供應商包含 Pump、Power；公司未揭露實際供應商名稱。
- Chamber 與設備零件加工廠商（未揭露實名） 年報風險段落指出前十大供應商進貨主要包含 CHAMBER、PUMP、POWER、靶材等原物料與零組件；未揭露實名。
- 自動化模組供應商（未揭露實名） 年報揭露 2024 年 D 廠商為濺鍍及蝕刻設備重要自動化模組供應商，2024 年占進貨淨額 23.95%；2025 年因客戶需求減少採購下降，未揭露實名。
- 光洋應用材料科技股份有限公司 1785 台股上櫃靶材與貴金屬材料廠；屬濺鍍靶材相關上游同業類型，未確認為友威科實際供應商。
- 鑫科材料科技股份有限公司 3663 台股上櫃靶材材料廠；屬濺鍍材料相關上游/同業類型，未確認為友威科實際供應商。
- A 客戶（未揭露） 2025 年占友威科銷貨淨額 15.88%，2024 年占 39.28%；年報說明係因業務需求持續採購高單價濺鍍及蝕刻設備，因合約約定未揭露實名。
- B 客戶（未揭露） 2025 年占友威科銷貨淨額 22.89%，2024 年占 16.86%；年報說明係因業務需求持續採購高單價濺鍍及蝕刻設備，因合約約定未揭露實名。
- C 客戶（未揭露） 2025 年占友威科銷貨淨額 10.41%；年報說明係因業務需求採購高單價濺鍍及蝕刻設備，因合約約定未揭露實名。
- 半導體封裝、晶圓代工與高階載板客戶群 年報揭露下游包含半導體產業、被動元件產業、印刷電路板產業；公司已切入半導體封裝濺鍍與蝕刻設備、晶片散熱封裝鍍膜設備，應用涵蓋 CoWoS、FOPLP、IC 載板與高階 PCB。公司未揭露客戶實名。
- 手機、NB 與 3C 消費性電子客戶群 年報揭露代工產品以 NB 與 3C 消費性電子 EMI 鍍膜、Touch Panel AR/AF/ITO、裝飾性鍍膜等為主；公司未揭露客戶實名。
- 汽車零組件與車用電子客戶群 年報揭露公司已於汽車輪圈鍍膜、汽車電子儀表板保護蓋鍍膜設備領域取得實績，並持續擴展濺鍍工藝於車用零組件應用；公司未揭露客戶實名。
Competitors
- 鈦昇科技股份有限公司 8027 台股上櫃；半導體封裝、PCB、雷射與電漿等設備廠，櫃買公開說明書採樣同業曾列為友威科相關同業。
- 天虹科技股份有限公司 6937 台股上市；高真空電漿應用與半導體前段/先進封裝設備及零組件廠，櫃買公開說明書採樣同業曾列為相關同業。
- 弘塑科技股份有限公司 3131 台股上櫃；半導體濕製程、清洗、蝕刻與先進封裝相關設備廠，與友威科同屬先進封裝製程設備供應鏈但製程路線不同。
- 辛耘企業股份有限公司 3583 台股上市；半導體設備、再生晶圓與材料供應商，於先進封裝濕蝕刻、清洗與設備供應鏈具重疊應用。
- 東捷科技股份有限公司 8064 台股上櫃；自動化設備與面板級封裝/FOPLP 相關設備供應商，與友威科同受面板級封裝題材關注。
- 志聖工業股份有限公司 2467 台股上市；PCB、面板、半導體及封裝相關設備廠，於電子製程設備與先進封裝設備鏈具相近客戶群。
- 應用材料 Applied Materials 美國上市半導體設備大廠；為全球濺鍍/PVD 與半導體製程設備主要供應商，非台股掛牌。
- ULVAC 日本上市真空與濺鍍設備大廠；屬全球真空濺鍍設備競爭者，非台股掛牌。
- Evatec 瑞士薄膜沉積與先進封裝設備供應商；屬 RDL/Ti/Cu 晶種層濺鍍等領域國際競爭者，未在台股掛牌。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.