精湛 2070
- 品質
- 頂級
- 估值
- 中性
精湛可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 83% 的個股。最新一季 ROE 約 3.5%。
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估值中性。本益比位居全市場第 61 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 75 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 6.5%（買超）。
今天有什麼變化？
行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
精湛（2070）合理價估算與估值河流圖
估值預計 18:30 更新
現價落在精湛過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 18.9 倍，對應股價約 51.8 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 40.3 至 60 元）；以每股淨值倍數中位數 1.5 倍換算約 43.6 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，精湛的應得價約 57.1 元；加上精湛自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 48.2 至 59.9 元，現價高於慣常區間上緣約 0%。調整基本面後，精湛目前比全市場約 57% 的股票貴（同業中約比 55% 貴）偏貴
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +51% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者元大-成功 自起點累積 3263 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者台新-同大 峰值囤過 172 張、已倒 27%，剩 125 張，依近期速度約 417 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +5 戶、散戶佔比 -6.72pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -280 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 元大-成功 +3,263
- 兆豐-桃園 +162
- 元大-忠孝鼎富 +155
- 元大-虎尾 +137
- 群益金鼎-彰化 +128
- 國票-台南 +125
派發
- 台新-同大 剩 125
- 元大證券 剩 39
- 台新-松德 剩 17
- 台灣摩根士丹利 剩 49
- 港商野村 剩 39
- 第一金-新興 剩 41
交易台
- 永豐金-台南 -596
- 高橋 -406
- 台新-府城 -244
- 臺銀-臺中 -230
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 14 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 46 | +41.9% | +41.9% | 97.8% | -21.9% |
| 40-60 | 138 | +32.8% | +28.1% | 72.5% | -18.6% |
| 60-80 現在在這裡 | 258 | +81.1% | +80.2% | 72.1% | +47.3% |
| 80-100 | 130 | -6.7% | -45.8% | 36.9% | -45.1% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 21.82，落在自身歷史第 75.2 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(20 天)
(8 天)
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 185 天樣本中，120 日後平均上漲 6.5%、勝率 40%，落後大盤 16.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +14.33%，勝率 62.5%，平均贏大盤 +5.81 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 44 次，觸發後 60 日平均 +12.2%，勝率 65.5%，平均贏大盤 +4.69 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 11 次，觸發後 60 日平均 +22.65%，勝率 70%，平均贏大盤 +12.12 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究精湛。
帶入 Studio 研究 ↗精湛是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
2070 為精湛光學科技股份有限公司，台灣櫃買中心上櫃普通股，簡稱精湛，英文簡稱 Ching Chan。公司源流可追溯至 1992 年川田公司成立，1994/09/21 正式登記精湛機械，2015/10/21 公開發行，2016/04 登錄興櫃，2018/12/17 上櫃。總部位於高雄市湖內區忠孝街110巷58號，另有台中辦事處、台中先聯科技子公司與中國昆山全盈子公司等據點。董事長為吳俊男，總經理與發言人為許宏安。依 Goodinfo 及公開資訊彙整，實收資本額約新台幣4.18億元，發行股數約41,782,800股；2026年初曾辦理現金增資，部分資料源對資本額可能因更新時間不同而有差異。簽證會計師事務所為資誠聯合會計師事務所，股務代理為福邦證券。公司官網揭露主要股東資料日期為2025/04/07，前十大包含洋鎧投資12.18%、吳俊男10.34%、潤茂投資8.85%、王素春5.81%、海銨投資3.72%、吳祈霖3.00%、吳虹臻2.88%、黃秉澤2.29%、潘傳德2.17%、花旗託管瑞銀歐洲SE投資專戶2.04%。員工規模未在本次可查資料中取得可靠人數，僅確認公司設有研發、製造、售服與子公司團隊。
主要業務
精湛為營運公司，核心商業模式為自行研發、設計、製造並銷售光學影像篩選機、AOI檢測設備、扣件成型機、周邊自動化設備與售後維修服務，並以 CCM 自有品牌行銷全球。主要產品包括螺絲光學篩選系列、高性能連續式影像篩選機、電子元件光學檢測設備、螺帽與螺桿件光學篩選系列、渦電流篩選系列、篩選機周邊選配、中古機、藥檢機、壓力感測器、監控系統、自動化智慧產線整合與成型機。2025年即民國114年度產品營收分布為光學影像篩選機新台幣578,092千元、占83.28%；扣件成型機3,966千元、占0.57%；其他加工收入、周邊配備與零件112,098千元、占16.15%。2025年度合併營收694,156千元、毛利322,100千元、營業利益93,694千元、稅後淨利82,150千元、EPS 2.30元；營收較2024年度衰退約3%，主要受關稅不確定性、全球供應鏈重整、國外客戶觀望及客製機台整備期拉長影響。2026年1至5月累計營收約278,202千元，年增約12.98%。銷售區域以外銷為主，MoneyDJ彙整2024年銷售地區為內銷25%、外銷75%，其中亞洲53%、歐洲15%、美洲7%。終端客群集中於汽機車扣件供應鏈、機械五金、建築與家具五金、航太、3C、LED、被動元件、半導體電子元件、醫藥藥錠與膠囊檢測等。公司官網表示先聯科技產品用於被動元件、半導體、LED等產業，代表客戶包括國巨、華新科、大毅、億光等；MoneyDJ則描述終端應用可到歐美車廠、智慧手機品牌及航太扣件，但未揭露全部直接客戶名單。
2025–2028 展望
2025年：公司已完成2025全年財報公告，營收約6.94億元、EPS 2.30元，較2024營收與獲利下滑，主因外部關稅與供應鏈不確定性及客製機台延後出貨；但核心光學影像篩選機仍占營收逾八成，產品結構穩定。2026年：公司在股東報告書中將2026年定調為業務導向轉型元年，營收挑戰目標11億元、以10億元為達標基準；策略包含深化 AOI+AI 智能檢測、AI深度學習導入檢測演算法、雙品牌差異化，CCM主品牌深耕高端客製化市場，QY品牌切入高性價比低價機，並推動設備租賃、自動化代工廠、二手設備及零件專區、AI售服與影音行銷。公司並規劃全球在地化布局，包含新興市場、中國東莞大朗、武漢、重慶等地區策略。2027至2028年：可期待的成長動能主要來自全球缺工與自動化、電動車扣件高規全檢、車用電子與被動元件檢測、Mini LED/Micro LED微小化製程檢測、半導體電子元件外觀檢查、生技醫藥藥錠與膠囊異物檢測，以及既有設備導入AI升級與售服維修收入。潛在風險包括終端資本支出循環、扣件與電子元件景氣波動、客製設備驗收與出貨時間不穩、海外市場關稅與供應鏈重整、中國同業低價競爭、技術方案外流、AI檢測導入速度不如預期、研發與業務擴張費用壓力，以及大型客戶訂單集中或遞延。2027至2028展望屬研究推估，非公司正式財測。
產業上下游
- 光學取像系統供應商 上游零組件類別，包含工業相機、鏡頭、光源與影像擷取模組；公司年報揭露產品鏈上游包含光學取像系統，但未揭露特定供應商名稱。
- 自動化入出料與傳送平台供應商 上游零組件與機構類別，用於篩選機進料、出料、輸送與平台機構；未查得具名供應商。
- 電控系統與人機介面供應商 上游電控與控制系統類別，包含控制器、伺服、感測、電控箱與HMI等；未查得具名供應商。
- 機架構裝與加工件供應商 上游金屬加工、機架與精密機構件供應鏈；未查得具名供應商。
- AI視覺軟體與光學運算研發資源 公司年報與股東報告書強調光學影像、精密機構、電控系統及AI視覺軟體為核心技術，多屬自研並搭配外部軟硬體工具，未揭露具名供應商。
- 國巨 2327 台股上市公司；公司官網稱先聯科技代表客戶包含國巨，應用於被動元件外觀檢查機。
- 華新科 2492 台股上市公司；公司官網稱先聯科技代表客戶包含華新科，應用於被動元件外觀檢查機。
- 大毅 2478 台股上市公司；公司官網稱先聯科技代表客戶包含大毅，應用於晶片型電子元件外觀檢查。
- 億光 2393 台股上市公司；公司官網稱先聯科技代表客戶包含億光，應用於LED及晶片型元件外觀檢查。
- 春雨 2012 台股上市公司；螺絲、螺帽與線材相關業者，屬精湛光學篩選機的下游目標產業，未確認為直接客戶。
- 世豐 2065 台股上櫃公司；扣件製造商，屬精湛光學篩選機的下游目標產業，未確認為直接客戶。
- 恒耀 8349 台股上櫃公司；車用扣件與螺帽相關業者，屬精湛光學篩選機的下游目標產業，未確認為直接客戶。
- 汽車、航太、3C、醫藥與LED終端供應鏈 MoneyDJ與年報揭露終端應用包含汽機車扣件、電動車、航太、醫療器材、3C、LED晶粒模組、被動元件、藥錠與膠囊等；多數終端品牌非台股掛牌或未確認直接客戶。
競爭對手
- DIMAC MoneyDJ列示之國際光學影像篩選機競爭者；非台股掛牌。
- Optisort MoneyDJ列示之國際光學影像篩選機競爭者；非台股掛牌。
- Retina MoneyDJ列示之國際光學影像篩選機競爭者；非台股掛牌。
- 宏楷科技 MoneyDJ列示之國內光學影像篩選機競爭者；未查得台股上市櫃代號。
- 德宏恩企業 MoneyDJ列示之國內光學影像篩選機競爭者；未查得台股上市櫃代號。
- 由田 3455 台股上櫃AOI與視覺檢測設備業者，與精湛在光學檢測、自動化檢測設備領域有廣義競爭，但終端市場重疊程度有限。
- 牧德 3563 台股上市AOI檢測設備業者，主要聚焦PCB等電子製程檢測，與精湛屬廣義AOI設備競爭。
- 惠特 6706 台股上市光電、LED與半導體相關檢測設備業者，與精湛在LED、電子元件檢測設備有部分廣義競爭。
資料來源（14）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於精湛（2070）的常見問題
- 精湛(2070)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 精湛股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-11 收盤 60 元，本益比 21.8、股價淨值比 2.1。目前本益比位於 2023 年以來自身分佈的第 75 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 精湛的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 60 元與本益比 21.8 回推，精湛近四季合計 EPS 約 2.7 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
- 精湛合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 18.9 倍，對應股價約 52 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 40 至 60 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.5 倍換算約 44 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
- 精湛目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：精湛若回到五年中位評價，約對應 52 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。