用 AI 分析這檔股票
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熱映
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 9% 的個股。最新一季 ROE 約 -1.6%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 92 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 83 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.9%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -9.9%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -4% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者台新-台中 自起點累積 209 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者國票-南京 峰值囤過 70 張、已倒 36%，剩 45 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.20pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -1.05pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 319 張，實際還在賣的約 49 張，最長約 30 個交易日見底。 近期持有者吸收 +287 vs 派發 -43 張。
承接 · 持有者
- 台新-台中 +209
- 玉山證券 +104
- 日茂-埔里 +91
- 致和證券 +82
- 元大-基隆孝二 +59
- 新光-台中 +56
派發 · 倒貨者
- 國票-南京 剩 45
- 元大-金華 剩 5
- 高橋-龍潭 剩 23
- 兆豐-虎尾 剩 9
- 國票-北高雄 剩 8
- 凱基-永和 剩 4
交易台 · 淨空
- 台新-高雄 -66
- 元大-竹科 -63
- 凱基-台北 -62
- 摩根大通 -60
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 472 | -35.2% | -36.9% | 8.7% | -43.1% |
| 20-40 | 346 | -6.4% | -12.9% | 30.1% | -22.7% |
| 40-60 | 637 | +142.9% | +9.5% | 57.3% | +132.6% |
| 60-80 | 470 | +37.5% | +0.3% | 51.1% | +23.9% |
| 80-100 現在在這裡 | 384 | -17.7% | -18.9% | 19.5% | -30.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 77.88，落在自身歷史第 83.0 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 483 天樣本中，120 日後平均下跌 7.6%、勝率 41.2%，落後大盤 11.8%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +33.66%，勝率 50%，平均贏大盤 +31.62 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 61 次，觸發後 60 日平均 +0.01%，勝率 34.5%，平均贏大盤 -2.01 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 39 次，觸發後 60 日平均 -0.39%，勝率 36.8%，平均贏大盤 -5.3 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
3373 對應證券為熱映光電股份有限公司，簡稱熱映，英文名稱 Radiant Innovation Inc.，屬台灣櫃買中心上櫃普通股，產業別為其他電子業。公司成立於2000年6月28日，興櫃日期為2004年10月12日，公開發行日期為2003年12月25日，上櫃掛牌日期為2007年12月13日。總部位於新竹科學園區新竹縣工業東九路三號一樓，另有大陸昆山生產據點。公開股市資料顯示董事長為周至元、總經理為黃幼謙、發言人為謝儀孝；公司官網經營團隊頁列總經理黃幼謙、技術長張永昌、財務長賴子睿等。資本額公開資料存在更新時點差異：Goodinfo、Yahoo、Win投資等資料顯示實收資本額約新台幣4.76億元、已發行普通股約47,618,782股；公司官網公司概況仍列實收資本額432,898,010元。主要股東方面，公司官網主要股東名單列遠見科技股份有限公司持有7,633,820股、持股17.63%。重要子公司包括昆山熱映光電有限公司，主要從事測量用電子零件及健康醫療器材製造；另有熱映（模里西斯）公司作為投資平台。員工總數未能在可查網頁中明確確認；Goodinfo列2025年度全體員工平均年薪約106.7萬元，但未列員工人數。
主要業務
熱映以紅外線量測技術為核心，橫跨醫療電子、醫療光電器材設備製造、精密量測、紅外線系統開發設計與感應器系統開發製造。主要產品包括耳溫槍、額溫槍等體溫量測產品，紅外線精密溫度儀，紅外線精密熱像儀，以及紅外線精密氣體監測儀與模組。依公開彙整之114年度年報資料，2025年產品營收結構約為紅外線精密溫度儀236,271千元、占60.96%；耳溫槍與額溫槍等體溫量測產品84,105千元、占21.7%；紅外線精密氣體監測儀67,202千元、占17.34%。公司歷史上以耳溫槍起家，後來非醫療精密量測產品比重提高，因而以上櫃其他電子業掛牌。商業模式以ODM訂單為主，替全球品牌客戶設計開發與量產代工，同時擁有Radiant、ZyTemp、ZyAura等自有品牌。紅外線精密溫度儀應用於專業量測、汽修、空調、食品、製造、居家與能源／環保節能等領域；體溫量測產品屬醫療器材應用；二氧化碳與氣體監測產品利用紅外線吸收特性量測CO2等氣體濃度，應用於室內空氣品質、環境監控與農業。MoneyDJ資料顯示公司產品以外銷為主，2024年銷售地區比重約亞洲51%、歐洲24%、美洲19%、台灣3%，美洲以紅外線溫度儀為主，歐洲以耳溫槍為主。
2025–2028 展望
2025年營運承壓。公開彙整之114年度年報內容指出，體溫量測產品因客戶端仍在去化庫存、下單保守而銷售下滑；紅外線精密溫度儀與紅外線氣體監測儀則受全球景氣下行、景氣衰退壓力與美國關稅政策影響，客戶下單較去年同期謹慎，2025年全年合併營收為387,578千元、稅後淨損60,448千元。2026年公司自述面臨地緣經濟角力、關稅壁壘、技術出口限制、供應鏈政治化、武裝衝突與極端天氣等複合風險，但仍將聚焦品質、創新、產品與服務，深化紅外線量測技術，將研發成果落實於電子醫療與精密量測領域。2025至2028年的可觀察成長動能包括：一、紅外線精密溫度儀仍是最大營收來源，終端應用橫跨汽修、空調、食品、製造、能源與環保節能，若全球工業與消費量測需求復甦，有助營收回穩；二、CO2與氣體監測受室內空氣品質、環境監控、智慧農業與節能法規推動，具中長期成長空間；三、熱像儀產品可由單點量測升級至全像式溫度量測，潛在應用包括醫療科技、安全監控、環保節能與全方位感測；四、公司策略包括開發更多樣化醫療電子與精密量測產品、開發節能環保產品與模組、強化品管、降低製造成本、加速研發商品化。主要風險包括ODM客戶庫存調整與訂單能見度不足、產品價格競爭、醫療器材與氣體監測法規認證、匯率、關稅、全球景氣、原物料與IC／感測元件供應波動，以及小型股規模較小導致固定成本吸收能力有限。2027至2028年的展望屬研究推估，需視氣體監測與熱像儀新品是否放量、海外客戶庫存循環是否結束、關稅與地緣政治是否緩和而定。
產業上下游
- 凌陽科技2401 MoneyDJ資料指出熱映曾與凌陽共同開發紅外線系統整合單晶片IR-SoC；凌陽為台股上市IC設計公司，屬技術／IC合作關係，非公開揭露之主要供應商名單。
- 熱電堆與紅外線感測元件供應商 熱映產品主要原料包含熱電堆、專用積體電路、金屬件等；具體供應商未在可查公開資料中明確揭露，應視為未上市或未確認供應商群。
- 專用積體電路、PCB、光學與機構件供應商 支援耳溫槍、額溫槍、紅外線溫度儀、氣體監測儀與熱像儀之電子零組件、光學件與機構件供應；公開資料未揭露具名主要供應商。
- 昆山熱映光電有限公司 熱映重要子公司，位於中國大陸昆山，主要從事測量用電子零件及健康醫療器材製造，屬集團內部生產據點，非台股掛牌公司。
- 國際品牌ODM客戶 公司以ODM訂單為主，替全球品牌客戶設計開發與量產耳溫槍、額溫槍、紅外線溫度儀與氣體監測儀；公開資料未揭露具名主要客戶。
- 工業、汽修、空調、食品與製造業通路／終端用戶 紅外線精密溫度儀終端應用包括專業量測、汽修、空調、食品、製造、居家、能源與環保節能；多屬海外通路或終端客戶，未能確認為台股掛牌公司。
- 醫療器材品牌與醫療通路 耳溫槍、額溫槍等體溫量測產品下游客戶以醫療器材品牌、通路與醫療／家庭健康應用為主；客戶名稱未公開確認。
- 環境監控、室內空氣品質與農業應用客戶 紅外線氣體監測儀與CO2監測模組應用於室內空氣品質、環境監控、環保農業與溫室控制；公開資料未揭露具名主要客戶。
競爭對手
- 豪展4735 台股上櫃公司，產品與耳溫槍、額溫槍、醫療量測相關；MoneyDJ與StockFeel均列為熱映體溫量測或診斷監測相關競爭者。
- 泰博4736 台股上市公司，醫療檢測與量測產品廠，MoneyDJ列為耳溫槍、額溫槍競爭廠商之一。
- 百略4103 台股上市醫療保健產品公司，公開產業資料常列於體溫計與家用醫療量測廠商；與熱映部分醫療電子量測產品存在競爭。
- 合世1781 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股上櫃公司。
- 安克4188 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股掛牌公司；產品線與熱映不完全相同。
- 欣大健康4198 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股掛牌公司；業務與熱映存在部分健康／醫療器材交集。
- 明達醫6527 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股掛牌公司；產品線與熱映不完全相同。
- 晉弘6796 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股掛牌公司；醫療影像與診斷應用較相關。
- 睿生光電6861 StockFeel列為診斷與監測同業競爭者，台股掛牌公司；產品線與熱映不完全相同。
- Fluke MoneyDJ列為紅外線精密溫度儀主要國外競爭廠商；屬Fortive旗下品牌，非台股掛牌。
- CEM MoneyDJ列為紅外線精密溫度儀主要國外競爭廠商；非台股掛牌或未確認台股掛牌。
- Senseair MoneyDJ列為紅外線精密氣體監測儀競爭廠商；瑞典氣體感測品牌，非台股掛牌。
- Amphenol MoneyDJ列為紅外線精密氣體監測儀競爭廠商；美國上市公司，非台股掛牌。
- 四方光電 MoneyDJ列為紅外線精密氣體監測儀競爭廠商；中國大陸公司，非台股掛牌。
資料來源（15）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。