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翔名 8091

半導體業

體質強，估值中性。

品質
頂級
估值
中性
關鍵訊號
營收≥20%
207.00

翔名可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 88% 的個股。最新一季 ROE 約 4.4%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 60 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 90 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.6%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 71.5%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 -0.5%
5 日漲跌 -3.7%
20 日漲跌 -10.0%
外資 20 日 -1.6%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 14.5%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 70 次 60 日勝率 61.4% 對大盤 +3.9 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 翔名 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

翔名 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
翔名 vs 京鼎、辛耘、帆宣 一鍵對比 →
vs 京鼎 vs 辛耘 vs 帆宣

翔名（8091）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 207 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 207
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比翔名過去五年的本益比慣常評價高出約 3%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 17.4 倍，對應股價約 166 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 106 至 202 元）；以每股淨值倍數中位數 1.6 倍換算約 118 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，翔名的應得價約 258 元；加上翔名自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 182 至 206 元，現價高於慣常區間上緣約 0%。調整基本面後，翔名目前比全市場約 36% 的股票貴（同業中約比 37% 貴）合理

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.51
偏空中性偏多

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

  • 兆豐-新竹 持 1362 張
  • 派發者剩 746 張、最長約 130 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +14% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者兆豐-新竹 自起點累積 1362 張（已賣 19%），近期略減
  • 主要派發者國泰證券 峰值囤過 402 張、已倒 29%，剩 285 張，依近期速度約 46 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.54pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +4.87pp，籌碼下沉散戶
  • 外資避險型分點淨空淨空 -1560 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
兆豐-新竹統一富邦-新竹元大-南京美商高盛致和-崇德
派發
國泰證券富邦-中壢群益金鼎-新竹新光-新竹華南永昌-內壢台新-宜蘭
交易台
獨立尺度
台灣摩根士丹利玉山-新竹群益金鼎-開元兆豐-竹北
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 兆豐-新竹 +1,362
    已賣 19%
  • 統一 +587
    已賣 13%· 仍在加碼
  • 富邦-新竹 +498
    已賣 21%
  • 元大-南京 +294
    已賣 5%
  • 美商高盛 +243
    已賣 20%
  • 致和-崇德 +171
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 國泰證券 剩 285
    已倒 29%· 約 46 日倒完
  • 富邦-中壢 剩 235
    已倒 42%· 約 57 日倒完
  • 群益金鼎-新竹 剩 100
    已倒 69%· 近期停手
  • 新光-新竹 剩 58
    已倒 64%· 約 9 日倒完
  • 華南永昌-內壢 剩 43
    已倒 59%· 約 27 日倒完
  • 台新-宜蘭 剩 11
    已倒 89%· 近期停手

交易台

  • 台灣摩根士丹利 -1,003
    避險台·會回補
  • 玉山-新竹 -553
    未分類
  • 群益金鼎-開元 -514
    未分類
  • 兆豐-竹北 -232
    未分類
還在倒 746 張 最長約 130 個交易日見底
近期買賣力道 +429 吸 / -277 倒 買盤略勝
避險台淨空 -1,560 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 71.52%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 83 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 56.9%, 樣本數 72, 中位數 +1.53%, 超額 +0.96%, 贏大盤勝率 48.6%；60 日: 勝率 61.4%, 樣本數 70, 中位數 +5.66%, 超額 +3.9%, 贏大盤勝率 60%；120 日: 勝率 56.7%, 樣本數 67, 中位數 +3.99%, 超額 +6.76%, 贏大盤勝率 61.2%

事件後 120 日，歷史上平均 +9.44%

20 日 +1.73%
60 日 +5.32%
120 日 +9.44%
20 日
60 日
120 日
勝率
56.9%
61.4%
56.7%
樣本數
72
70
67
中位數
+1.53%
+5.66%
+3.99%
超額
+0.96%
+3.9%
+6.76%
贏大盤勝率
48.6%
60%
61.2%

過去 67 次觸發，120 日後平均上漲 9.44%、超越大盤 6.76 個百分點，勝率 56.7%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 304+22.3% +20.3% 90.5% -1.1%
20-40 294+34.2% +35% 74.1% +7.1%
40-60 256-6.7% -5.9% 28.1% -18.8%
60-80 774+17.6% +18.6% 63.6% +1.4%
80-100 現在在這裡1469+15.9% +11% 67.5% -1.2%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 21.65，落在自身歷史第 89.7 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+9.7%
勝率 89.1% 超額 -2.3%
183 天
-8.8%
勝率 24.4% 超額 -10%
205 天
+11.7%
勝率 49.6% 超額 +2.9%
1418 天
向下
+19.1%
勝率 91.1% 超額 +7.9%
315 天
+2%
勝率 51.6% 超額 -4.7%
320 天
現在
+9.6%
勝率 59.1% 超額 -1.8%
776 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 776 天樣本中，120 日後平均上漲 9.6%、勝率 59.1%，落後大盤 1.8%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 28 次，觸發後 60 日平均 +15.12%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +10.08 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 66 次，觸發後 60 日平均 +5.93%，勝率 52.3%，平均贏大盤 +1.57 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究翔名。

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翔名是做什麼的？公司基本資料

半導體業 櫃買中心上櫃

公司簡介

8091 對應證券為翔名科技股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股，產業別為半導體業。公司成立於 1991 年 12 月 27 日，公開發行日為 2002 年 6 月 10 日，興櫃日為 2003 年 4 月 7 日，上櫃日為 2004 年 6 月 24 日。總部位於新竹市牛埔南路 221 號，另有南科服務部，主要生產據點含新竹、南京、日本，並推動嘉義馬稠後與日本熊本相關產能。董事長為吳宗豐，總經理為陳基川，發言人為吳予彤。實收資本額約新台幣 5.36 億元，已發行股數約 5,360.85 萬股。依 2025 年年報，截至 2026 年 4 月 30 日員工合計 419 人。依公司 2026 年 4 月 18 日主要股東名單，主要股東包含鴻予科技管理股份有限公司 6.76%、益盛股份有限公司 3.71%、可耀股份有限公司 3.64%、玉山銀行受託保管日商株式會社芝技研投資專戶 3.40%、吳宗豐 3.29%、川納投資有限公司 3.16%、瑞銀信託財產專戶 2.63%、家雄企業有限公司 2.43%、益德股份有限公司 2.24%、詹舜名 1.97%。2025 年合併營收為新台幣 2,138,619 仟元，年增 6.82%；稅後合併淨利 304,234 仟元，年減 19.12%；EPS 5.89 元。

主要業務

翔名是半導體前段製程設備關鍵零組件、耗材、材料與代理設備供應商，營運橫跨製造、買賣、維修、裝機、技術諮詢與售後服務。核心商業模式包括 OEM/ODM 客製化精密加工、特殊材料零組件製造、設備關鍵模組與整合性服務、半導體級表面處理與鍍膜、電子束焊接、雷射清潔與代理國際設備/零組件。2025 年產品營收結構為：材料類產品 83.90%、工程收入 5.74%、真空類產品 3.48%、勞務收入 3.36%、其他 3.10%、光電類產品 0.67%、銷貨退回及折讓 -0.25%。主要產品包含石墨、鎢、鉬、鉭、氮化硼、鈦、鋁與鋼、高導磁材料、特殊鋼、矽與碳化矽、哈式合金等半導體級加工製品，以及 Load lock chamber、Indexer、CVD 製程腔體、晶圓承載吸盤、RTP 光學反射模組、光學濾波模組、微影光束擴散/導光模組、靜電吸盤、鎳基合金管路、真空硬焊與鋁合金電子束焊接零件等。終端應用以半導體設備與晶圓製造前段製程為主，涵蓋離子植入、擴散、氧化、薄膜沉積、蝕刻、清洗、微影、量測檢驗等，也延伸至 TFT-LCD、LED、醫療與航太。MoneyDJ 資料指出主要客戶包括台積電、聯電、美光、世界先進、旺宏、群創及友達；公司年報則以匿名方式揭露 2025 年前二大客戶分別占銷貨淨額 30.66% 與 11.35%。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望的主要成長動能來自 AI、高效能運算、先進製程、全球半導體設備投資、晶圓廠區域化建廠與供應鏈在地化。公司 2025 年年報指出，隨 AI 基礎建設與邊緣運算規格升級，2026 年全球半導體市場仍具成長動能；公司將整合精密機械加工與半導體級先進表面處理技術，提供完整解決方案，提升在客戶供應鏈中的附加價值。短期策略包括加速嘉義馬稠後產業園區與日本子公司建廠、開發高能電子束科技新客戶、投入高階關鍵零組件、拓展航太精密加工與半導體其他製程產品、擴充產能、強化與設備原廠合作、加速蝕刻製程布局。2025 年 9 月法說會摘要顯示，公司鎖定三大成長市場：設備及製程模組、鍍膜製程零件、真空電漿腔特殊零件；日本熊本廠預計 2026 年第 1 季進機，初期規劃生產離子植入機關鍵耗材；嘉義馬稠後廠預計 2027 年第 1 季進機，建置高階焊接與表面處理，主攻蝕刻設備關鍵耗材。技術方向包含特化管路、陶瓷鍍膜、光學濾光器、波紋管、光學反射器、真空異質焊接、先進封裝治具與電漿腔體零件。主要風險包括半導體景氣循環、客戶資本支出波動、前二大客戶集中度高、關鍵材料如鎢/鉬/鉭/氮化硼/石墨仰賴國外供應、地緣政治與出口管制、關稅與貿易政策、匯率波動、產能擴張時程與驗證導入不確定性，以及半導體通路與零組件市場競爭導致毛利壓力。2028 年以後的量化營收或獲利目標未見公司公開確認，故僅能依公司產能計畫與產業趨勢作方向性推估。

產業上下游

上游
  • 日本、韓國、美國等特殊材料供應商 供應石墨、鎢、鉬、鉭、氮化硼、矽、碳化矽等半導體級材料；公司年報指出部分原料由國外廠商控制，名稱多以匿名供應商揭露。
  • Mass-Vac, INC 美國未上市或非台股掛牌供應商；翔名代理真空塵粒/油氣捕捉器，年報指出雙方合作逾 20 年。
  • Stanford Research Systems 美國未上市或非台股掛牌供應商；翔名代理殘留氣體分析儀等產品。
  • SHIMADZU CORP. 日本上市公司、非台股掛牌；翔名代理渦輪分子幫浦、氦氣測漏儀等，年報指出合作約 20 年。
  • PURERON JAPAN 日本供應商、非台股掛牌；翔名代理氣體過濾器。
  • TOYO 日本供應商、非台股掛牌；MoneyDJ 資料指出翔名代理石墨承載盤素材。
  • POCO 美國供應商、非台股掛牌；MoneyDJ 資料指出翔名代理高電壓絕緣體。
下游
  • 台積電 2330 台股上市晶圓代工客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，年報未具名揭露。
  • 聯電 2303 台股上市晶圓代工客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，年報未具名揭露。
  • 世界先進 5347 台股上櫃晶圓代工客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，年報未具名揭露。
  • 旺宏 2337 台股上市記憶體與半導體客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，年報未具名揭露。
  • 群創 3481 台股上市面板客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，對應光電設備與耗材應用。
  • 友達 2409 台股上市面板客戶；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一，對應光電設備與耗材應用。
  • 美光科技 Micron Technology 美國上市半導體記憶體公司，非台股掛牌；MoneyDJ 指出為翔名主要客戶之一。
  • 國際半導體設備原廠 OEM 公司法說摘要指出主要客戶包含國際半導體設備大廠，透過共同開發與代工切入薄膜、蝕刻、離子植入等設備模組與關鍵耗材供應鏈；多數未具名。

競爭對手

  • 京鼎 3413 台股上市，半導體設備與零組件製造商，與翔名在半導體設備零組件、模組加工與設備供應鏈有部分競爭或替代關係。
  • 辛耘 3583 台股上市，半導體設備代理、自製設備與再生晶圓業務；在半導體設備代理、製程服務與設備供應鏈部分重疊。
  • 帆宣 6196 台股上市，半導體與高科技廠務、設備系統整合商；與翔名在設備/系統整合與半導體供應鏈服務上部分重疊。
  • 弘塑 3131 台股上櫃，濕製程設備與半導體設備供應商；與翔名在半導體製程設備供應鏈及零組件需求端相關。
  • 公準 3178 台股上櫃，精密加工、航太與半導體設備零組件相關業務；與翔名在精密加工與高階零組件領域有部分競爭。
  • 家登 3680 台股上櫃，半導體前段載具與關鍵零組件供應商；產品線不同但同屬半導體前段設備與材料供應鏈。
  • Applied Materials 美國上市公司，非台股掛牌；MoneyDJ 指出為翔名半導體產品國外競爭者之一，同時也可能是設備原廠供應鏈合作對象，具競合關係。
  • Axcelis Technologies 美國上市公司，非台股掛牌；MoneyDJ 指出為翔名半導體產品國外競爭者之一，主要涉及離子植入設備相關領域。
資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於翔名（8091）的常見問題

翔名(8091)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
翔名股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-11 收盤 207 元，本益比 21.6、股價淨值比 2.8。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 90 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
翔名的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 207 元與本益比 21.6 回推，翔名近四季合計 EPS 約 9.6 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
翔名合理價是多少？
以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 17.4 倍，對應股價約 166 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 106 至 202 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.6 倍換算約 118 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
翔名目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：翔名若回到五年中位評價，約對應 166 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。