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Help me set up FinLab and analyze 6186 新潤. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6186
6186
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 新潤 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 76th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 7.7%.
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Valuation is low.PE is in the 1th market percentile; within its own history, PE is around the 20th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.2% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -14% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 新加坡商瑞銀 has accumulated 767 lots since the start (sold 4%), still adding.
- Main distributor 群益金鼎-丹鳳 peaked at 679 lots, has sold 52%, 329 left, ~13 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.63pp, mid holders -4, retail +0.97pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,899 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 新加坡商瑞銀 +767
- 永豐金-板新 +398
- 華南永昌-新莊 +315
- 石橋證券 +276
- 台新-建北 +265
- 兆豐證券 +239
Distributing
- 群益金鼎-丹鳳 329 left
- 元大-和平 111 left
- 合庫證券 57 left
- 群益金鼎-開元 152 left
- 玉山-新竹 36 left
- 統一-桃園 51 left
Desks
- 凱基-台北 -1,275
- 中國信託-忠孝 -1,082
- 富邦-中壢 -601
- 統一-新台中 -556
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 429 | -3.6% | -5.7% | 34.3% | -13.4% |
| 20-40 | 678 | +29.2% | +13.2% | 81.3% | +10.7% |
| 40-60 | 520 | +31.7% | +13.6% | 74.6% | +3.2% |
| 60-80 | 343 | +64.1% | +64.7% | 65% | +40% |
| 80-100 | 243 | +34% | +20.7% | 87.7% | +11.4% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 5.19, at the 19.5th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 484 historical days, 120-day forward avg gained 4.6%, win rate 56.6%, lagged the market by 3.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
27 times historically; 60-day forward avg +12.88%, win rate 63%, beating the market by +8.38 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
90 times historically; 60-day forward avg +5.81%, win rate 64.5%, beating the market by +1.63 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
42 times historically; 60-day forward avg +7.74%, win rate 73.2%, beating the market by +4.26 pts on average.
What does 新潤 do? Company profile
Overview
6186 對應證券為新潤興業，為櫃買中心上櫃普通股。公司成立於1998年3月30日，前身為晶磊興業股份有限公司，2011年更名為新潤興業並轉型不動產開發；股票於2002年8月2日上櫃。總部／通訊地址為台北市松山區民生東路三段109號8樓，董事長與總經理均為郭長庚，發言人為蔣秀婷。公開資料顯示實收資本額為新台幣1,949,075,980元，已發行普通股約194,907,598股。員工最新人數未在可查公開網頁中明確揭露；Goodinfo揭露2025年度全體員工平均薪資為319.1萬元／人。主要股東與董監事法人持股包含辰睿開發投資、展欣投資、萬鍀開發投資、長奇投資等投資法人；董監及大股東持股比約25%上下，不同資料時間略有差異。
Business
新潤為營運公司，核心業務為住宅及大樓開發租售、不動產買賣、不動產租賃，實質營收來源以房地產開發案完工交屋認列為主，並透過購地自建、合建、都市更新、公辦都更及共同投資建案取得案源。公司產品集中於北北桃住宅市場，也曾有商辦案交屋，例如新北知識產業園區「新知商辦大樓」。2024年營收主要由新潤A5、新潤心苑、新潤麗蒔、新知商辦大樓等完工交屋挹注；2025年營收與獲利則主要來自南港「擎天森林」與土城「新潤青樺」兩大案完工交屋，兩案合計總銷約93.6億元，推升2025年稅後純益15.22億元、EPS 7.81元。營收結構未查得公司分產品百分比表，但依公司營業項目與公開新聞，實質以住宅／大樓銷售認列為主，租賃占比相對有限。主要客戶為自住首購、首換、換屋、高資產置產族群與商辦買方；終端應用為住宅居住、店面與商辦使用。
Outlook 2025–2028
2025年已由「擎天森林」、「新潤青樺」集中完工交屋帶動營收與獲利創高，但營建業完工認列特性使年度與季度獲利波動較大。2026至2028年展望重點在既有在手建案去化與交屋，包括林口「新潤Double」、新莊「森中央」、桃園中壢「新潤潤青」、北投「士科大院」、板橋「新潤RIVER ONE」、林口「世界都心」等；公開報導指出在手銷售個案合計新潤可分回總銷約148.65億元，其中北投「士科大院」總銷約120億元、預計2027年完工，並可能受北士科與輝達台灣總部議題帶動區域關注。公司亦規劃桃園綠線G15A站周邊開發、桃園中壢體育園區開發案等中長期案源。成長動能來自北北桃自住剛性需求、捷運與重劃區題材、合建與都更案源、品牌與產品規劃能力。主要風險包括央行不動產信用管制與房貸成數限制、利率與購屋負擔、預售屋買氣降溫、營建成本與缺工、工期延宕、建案集中入帳造成獲利不連續、土地取得成本上升、區域供給競爭，以及都更／合建時程不確定性。
Supply Chain
- 國原營造股份有限公司 未上市櫃營造商；公開資料顯示為南港「擎天森林」承造人。
- 暐潤營造 未上市櫃營造商；591資料顯示為土城「新潤青樺」營造公司之一。
- 日商台灣大林組 外商／非台股掛牌；土城「新潤青樺」營建顧問，提供日系營建顧問與工程管理形象。
- 梁正芳建築師事務所 未上市櫃建築師事務所；公開資料顯示為「擎天森林」設計與監造單位。
- 彭繼賢建築師事務所 未上市櫃建築師事務所；591資料顯示為「新潤青樺」建築設計單位。
- 合作金庫金融控股股份有限公司 5880 金融供應商；旗下合庫銀行曾主辦「擎天森林」聯貸案，提供建案開發融資。
- 亞昕國際開發股份有限公司 5213 台股上櫃建商；為「擎天森林」共同投資與開發夥伴，亦在部分區域與新潤形成競合。
- 海悅國際開發股份有限公司 2348 台股上市不動產代銷／開發業者；為「擎天森林」共同投資方之一，也可能提供銷售通路與代銷資源。
- 鋐富建設／白天鵝機構 未上市櫃建商集團；為「擎天森林」共同投資方之一。
- 住宅自住與換屋客戶 非公司組織；新潤建案主要終端買方，包含首購、首換、換屋與家庭自住需求。
- 高資產置產族群 非公司組織；北士科「士科大院」等較高總價產品的主要潛在買方之一。
- 商辦與店面買方／承租方 非特定上市櫃公司；公司曾有商辦與店面產品，終端用途為辦公、零售或資產配置。
- 海悅國際開發股份有限公司 2348 台股上市公司；不動產代銷與銷售通路夥伴，可協助建案去化。
Competitors
- 興富發建設股份有限公司 2542 台股上市大型建商，北台灣與全台住宅推案規模大，與新潤在土地、產品與買方市場競爭。
- 國泰建設股份有限公司 2501 台股上市大型住宅建商，品牌與土地資源強，為都會住宅市場競爭者。
- 華固建設股份有限公司 2548 台股上市建商，雙北高總價住宅與商辦產品具競爭力。
- 遠雄建設事業股份有限公司 5522 台股上市大型建商，住宅、商辦與大型開發案布局廣。
- 長虹建設股份有限公司 5534 台股上櫃建商，雙北住宅與商辦市場重要競爭者。
- 皇翔建設股份有限公司 2545 台股上市建商，雙北住宅與都更案具競爭性。
- 亞昕國際開發股份有限公司 5213 台股上櫃建商；與新潤曾合作「擎天森林」，但在北台灣住宅案也具有競爭關係。
- 富宇地產股份有限公司 4907 台股上市櫃建商，北台灣與中部住宅推案競爭者。
- 冠德建設股份有限公司 2520 台股上市建商，雙北與捷運聯開、都更題材具競爭力。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.