雍智科技 6683

半導體業

體質強，估值偏貴。

品質: 頂級
估值: 偏貴

關鍵訊號

營收≥20%

1,335

雍智科技可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 93% 的個股。最新一季 ROE 約 5.7%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 88 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 94 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.1%（賣超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 25.7%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 +3.5%

5 日漲跌 -5.3%

20 日漲跌 +0.8%

外資 20 日 -1.1%

投信 20 日 -3.4%

融資使用率 32.8%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 42 次 60 日勝率 61.9% 對大盤 +6.76 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把雍智科技加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

雍智科技今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

雍智科技 vs 旺矽、精測、穎崴一鍵對比 →

vs 旺矽 vs 精測 vs 穎崴

雍智科技（6683）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 1,290 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 1,290

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比雍智科技過去五年的本益比慣常評價高出約 118%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 21.4 倍，對應股價約 479 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 342 至 592 元）；以每股淨值倍數中位數 3.9 倍換算約 395 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，雍智科技的應得價約 448 元；加上雍智科技自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 508 至 971 元，現價高於慣常區間上緣約 33%。調整基本面後，雍智科技目前比全市場約 95% 的股票貴（同業中約比 94% 貴）昂貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.54

偏空中性偏多

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

新光持 321 張
派發者剩 898 張、最長約 243 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -30% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者新光自起點累積 321 張（已賣 2%），仍在加碼
主要派發者凱基-台北峰值囤過 558 張、已倒 83%，剩 95 張，依近期速度約 4 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 +4.77pp，籌碼下沉散戶
外資避險型分點淨空淨空 -501 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

新光元大-新盛第一金-新竹凱基-中山永豐金-信義宏遠證券

派發

凱基-台北台灣摩根士丹利元大證券富邦-仁愛凱基-信義群益金鼎-大安

交易台

獨立尺度

凱基中國信託美商高盛統一

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

新光 +321

已賣 2%· 仍在加碼
元大-新盛 +87

已賣 21%
第一金-新竹 +78

已賣 0%
凱基-中山 +70

已賣 0%· 仍在加碼
永豐金-信義 +67

已賣 0%· 仍在加碼
宏遠證券 +65

已賣 18%

派發

凱基-台北剩 95

已倒 83%· 約 4 日倒完
台灣摩根士丹利剩 155

已倒 65%· 約 28 日倒完
元大證券剩 75

已倒 80%· 約 17 日倒完
富邦-仁愛剩 47

已倒 83%· 近期停手
凱基-信義剩 104

已倒 60%· 約 23 日倒完
群益金鼎-大安剩 41

已倒 78%· 近期停手

交易台

凱基 -610

未分類
中國信託 -407

未分類
美商高盛 -268

避險台·會回補
統一 -206

未分類

還在倒 898 張最長約 243 個交易日見底

近期買賣力道 +365 吸 / -602 倒賣壓略勝

避險台淨空 -501 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 25.73%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 50 次（自 2019-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 +35.39%

20 日 +5.57%

60 日 +14.21%

120 日 +35.39%

20 日

60 日

120 日

勝率

54.5%

61.9%

70%

樣本數

中位數

+0.84%

+6.65%

+19.56%

超額

+3.47%

+6.76%

+21.52%

贏大盤勝率

52.3%

45.2%

55%

過去 40 次觸發，120 日後平均上漲 35.39%、超越大盤 21.52 個百分點，勝率 70%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +37.9%

20-40 +205.7%

40-60 +95.3%

60-80 +48%

80-100 +47% 現在

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	239	+37.9%	+39.9%	83.3%	+13.8%
20-40	160	+205.7%	+91.5%	100%	+151.4%
40-60	205	+95.3%	+37.6%	96.6%	+56.7%
60-80	142	+48%	+14.7%	79.6%	+19.5%
80-100 現在在這裡	55	+47%	-10.1%	41.8%	+8.9%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 57.59，落在自身歷史第 93.6 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

+9.8%

勝率 61.7% 超額 +1.3%

149 天

+34.6%

勝率 95.4% 超額 +13.8%

218 天

+120.7%

勝率 72.1% 超額 +94.1%

215 天

向下

+22.8%

勝率 84.5% 超額 +8.3%

206 天

+34.4%

勝率 65.6% 超額 +22.3%

131 天

現在

樣本不足
(2 天)

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 7 次，觸發後 60 日平均 +50.8%，勝率 71.4%，平均贏大盤 +40.89 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 28 次，觸發後 60 日平均 +18.86%，勝率 44.4%，平均贏大盤 +11.45 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究雍智科技。

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雍智科技是做什麼的？公司基本資料

半導體業／IC測試介面與測試載板上櫃

公司簡介

雍智科技股份有限公司成立於2006年9月11日，總部位於新竹縣竹北市環科一路33號9樓之2，股票於2019年4月23日上櫃，董事長為李職民，總經理為劉安炫。公司主要經營IC測試載板；2024年永續報告揭露截至2024/12/31資本額約新台幣2.74億元、員工人數308人、2024年營收規模17.36億元，2024年EPS為17.69元。Yahoo股市2026/02/02資料列示股本274,676,610元、已發行普通股27,467,661股、董監持股比例14.91%。主要股東明細本次未能由官方年報完整核驗，僅能確認董事及經理人持股為重要內部持股來源之一。公司2024年成立100%美國子公司KSMT USA CORPORATION，並於中國大陸擴大測試載板在地化生產布局。

主要業務

雍智科技為IC測試整合解決方案供應商，主要產品與服務涵蓋前段晶圓測試用Probe Card、介面轉接基板、Probe Head整合服務；後段成品測試用Load Board；老化測試用Burn-in Board；System Level Board；以及SI/PI Simulation、Thermal Simulation與製程/組裝整合服務。2024年產品別營收為後段測試載板13.9589億元、前段測試載板3.0388億元、其他0.3632億元，約當後段測試載板80.4%、前段測試載板17.5%、其他2.1%。公司商業模式以客製化設計、電路與PCB layout、電/熱模擬、PCB發包製作、組裝、飛針電測、出貨與客戶驗證支援為主，產品作為待測IC與ATE或老化/系統測試設備之間的訊號與電源介面。終端應用包括HPC、CPU/GPU、加速器、ASIC、NIC、Switch IC、PCIe控制器、行動裝置AP/Modem/RF IC/PMIC/Sensor IC、自駕與車用雷達晶片、IoT與高速傳輸介面。公開資料與市場報導指出客戶群涵蓋IC設計、晶圓代工、封測與測試廠，包含聯發科、瑞昱、世芯-KY、台積電、日月光投控、宜特上海、通富微電、海思等；其中客戶名單部分來自MoneyDJ與新聞報導，非公司逐項公告。

2025–2028 展望

2025年展望：公司永續報告明確指出，受惠AI、手機AP、電動車、AI ASIC、高速傳輸與高頻射頻晶片測試需求，2024年營收創高；2025年將在Burn-in Board與客戶深度合作、跨驗多種老化測試平台，並延續2022年以來前段測試載板設備投資與技術布局，預期前段晶圓探針卡營收逐年增加；中國大陸與歐美市場營收相較2024年預計成長。2026年展望：MoneyDJ與相關新聞報導指出訂單能見度可至2026年上半年，法人看好AI相關應用晶片新開案帶動2026年營收續創新高，年增率可能上看約三成；此屬法人與媒體預估，非公司財測。2027-2028年展望：較缺乏公司明確量化指引，可合理推估成長動能來自AI/HPC ASIC、資料中心交換器與NIC、高速SerDes 112/224Gbps、先進封裝後測、車用與自駕晶片測試複雜度提升，推升Probe Card、Load Board、BIB與SLT測試介面價值。主要風險包括半導體景氣循環與客戶庫存調整、少數大客戶集中、測試介面同業擴產造成競爭、探針卡關鍵零組件自製率與供應鏈策略差異、PCB/探針/Socket等材料供給與成本、匯率、兩岸與中美科技管制、AI ASIC專案時程延後，以及高階測試技術若無法符合新節點/高速/高功率需求而影響接案。

產業上下游

上游

PCB與高頻高速板材供應商（公司未逐一揭露）上游材料；公司產品製造流程包含PCB發包製作，MoneyDJ資料指出IC測試載板主要原料包含印刷電路板PCB等材料。具名供應商未由公司公開逐一揭露。
繼電器、Socket、Probe Head與Micro Probe供應商（公司未逐一揭露）上游零組件；用於Load Board、Probe Card、Burn-in Board等測試介面整合。MoneyDJ提到繼電器為重要原物料，公司永續報告提到Probe Card可搭配Interposer substrate、Probe Head與Micro Probe。具名供應商未由官方資料核驗。
金像電 2368 可能上游PCB供應鏈公司；市場報導曾稱雍智擴大本土化PCB採購、金像電列入供應商名單，但此非公司官方逐項揭露，可信度較官方資料低。
柏承 6141 可能上游PCB供應鏈公司；市場報導曾稱柏承列入供應商名單，但此非公司官方逐項揭露，需保守看待。

下游

聯發科 2454 下游IC設計客戶；多篇MoneyDJ/新聞報導稱為雍智第一大客戶，受AI ASIC、手機AP、網通等測試需求影響。
瑞昱 2379 下游IC設計客戶；MoneyDJ與新聞報導列為合作客戶，主要關聯網通、高速傳輸與消費/通訊IC測試需求。
世芯-KY 3661 下游ASIC設計服務客戶；新聞報導列為合作名單，關聯AI ASIC與HPC測試需求。
台積電 2330 下游晶圓代工/半導體生態系客戶；MoneyDJ資料列為客戶之一，具體產品與採購占比未公開。
日月光投控 3711 下游封測客戶；MoneyDJ資料列為客戶之一，可能與後段測試載板、封裝後測相關。
宜特上海下游測試服務客戶；MoneyDJ列為客戶，為宜特相關中國大陸據點，非台股掛牌主體。
通富微電下游封測客戶；中國A股上市公司，非台股上市櫃。
海思下游IC設計客戶；華為旗下未上市公司，非台股上市櫃。

競爭對手

旺矽 6223 台灣主要半導體測試介面與探針卡同業，與雍智、精測、穎崴常被歸為測試介面族群。
中華精測 6510 晶圓測試板與探針卡相關同業，公開資料列為雍智在IC測試板及晶圓測試板領域的同業。
穎崴 6515 半導體測試介面、測試座與探針卡廠，市場報導常與雍智、旺矽、精測並列為台股測試介面主要公司。
中探針 6217 探針與測試相關零組件公司，屬台股探針/測試介面供應鏈，與雍智部分產品鏈相關但定位不完全相同。
FormFactor 美國上市探針卡與半導體測試介面廠，非台股掛牌。
Technoprobe 義大利上市探針卡廠，非台股掛牌。

資料來源（15）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於雍智科技（6683）的常見問題

雍智科技(6683)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
雍智科技股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-14 收盤 1335 元，本益比 59.6、股價淨值比 13.0。目前本益比位於 2022 年以來自身分佈的第 94 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
雍智科技的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 1335 元與本益比 59.6 回推，雍智科技近四季合計 EPS 約 22.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
雍智科技合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 21.4 倍，對應股價約 479 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 342 至 592 元）；另以每股淨值倍數中位數 3.9 倍換算約 395 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
雍智科技目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：雍智科技若回到五年中位評價，約對應 479 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。