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Help me set up FinLab and analyze 8463 潤泰材. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=8463
8463
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 潤泰材 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 52th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 3.7%.
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Valuation is low.PE is in the 8th market percentile; within its own history, PE is around the 8th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 8.2% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 華南永昌-南京 has accumulated 233 lots since the start (sold 15%), still adding.
- Main distributor 元大-新竹經國 peaked at 207 lots, has sold 25%, 155 left, ~194 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.02pp, mid holders +0, retail -0.26pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -114 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 華南永昌-南京 +233
- 元大-松江 +219
- 兆豐-來福 +198
- 凱基-竹北 +168
- 元大-東泰 +156
- 國票-新莊 +95
Distributing
- 元大-新竹經國 155 left
- 國泰-館前 26 left
- 摩根大通 25 left
- 國票-中正 17 left
- 京城 13 left
- 台新-高雄 3 left
Desks
- 凱基-虎尾 -180
- 元富-緯城 -135
- 美商高盛 -126
- 元富 -124
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 6 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 141 | +3.7% | +4.1% | 61% | -54.5% |
| 40-60 | 328 | -5% | -5.1% | 43.9% | -25.9% |
| 60-80 | 189 | -8.9% | -12.5% | 39.7% | -28.4% |
| 80-100 | 693 | +12.4% | +0.7% | 51.8% | -13.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 10.42, at the 7.5th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 62 historical days, 120-day forward avg gained 3.5%, win rate 66.1%, lagged the market by 11.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
10 times historically; 60-day forward avg +3.37%, win rate 40%, beating the market by -1.63 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
40 times historically; 60-day forward avg +0.07%, win rate 50%, beating the market by -5.17 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
31 times historically; 60-day forward avg -1.77%, win rate 43.3%, beating the market by -8.77 pts on average.
What does 潤泰材 do? Company profile
Overview
8463 對應證券為潤泰材，係台灣證券交易所上市普通股，發行公司為潤泰精密材料股份有限公司，英文名 Ruentex Materials Co., Ltd.。公司成立日期為 1992-09-23，原名潤泰水泥股份有限公司，2014 年更名為潤泰精密材料股份有限公司，2014-09-15 登錄興櫃，2015-07-13 掛牌上市。總部位於台北市八德路二段 308 號 10 樓。董事長為莫惟瀚，總經理為林依潔；林依潔於 2025-03-12 就任總經理。實收資本額為新台幣 1,500,000,000 元，已發行普通股 150,000,000 股，無特別股。依 2025 年年報，截至 2026-03-31，本公司及子公司從業員工合計 526 人，其中直接人員 306 人、間接人員 220 人；2025 年底員工合計 528 人。主要股東名單以 2026-03-17 為基準：潤弘精密工程事業股份有限公司持股 58,726,917 股、39.15%；潤泰創新國際股份有限公司持股 15,740,381 股、10.49%；傅正平持股 8,701,000 股、5.80%；潤泰全球股份有限公司持股 7,139,530 股、4.76%；宜泰投資股份有限公司持股 7,089,130 股、4.73%；匯弘投資股份有限公司持股 4,214,222 股、2.81%；尹衍樑持股 2,214,039 股、1.48%。潤弘精密工程事業為直接母公司，潤泰創新國際為最終母公司。轉投資方面，年報揭露公司持有潤德室內裝修設計工程股份有限公司 31.66%，另持有德欣先進股份有限公司 35%。
Business
公司主要從事水泥產品（含水泥熟料）與預拌式泥作砂漿等建材產品之製造及銷售，子公司主要從事景觀工程與室內裝修工程之設計及施作。2025 年（民國 114 年）外部客戶合約收入合計新台幣 7,221,680 仟元，營收結構為：水泥事業 1,958,190 仟元、27.12%；建材事業 2,739,080 仟元、37.93%；工程事業 2,524,410 仟元、34.95%。水泥產品包含卜特蘭第 I 型、第 II 型水泥、混合水泥、爐石粉等，主要供應一般建築、土木工程、地下結構物、港灣、海堤、巨積混凝土、預拌混凝土業、水泥製品業及營建業。建材產品以泰固美特耐預拌式泥作砂漿為核心，產品包括砂漿材、粉光材、批土材、黏著材、磁磚填縫劑、無收縮砂漿、自平泥、防水材、彈性水泥等，應用於打底、粉刷、貼磚、嵌縫、地坪、修補及防水等泥作工程。公司亦發展進口代理建材，已獨家代理日本上市公司 NIHON FLUSH 室內木門；特殊建材包括輕質微珠、微珠隔音地坪、風電砂漿、導熱泥漿、水下基礎灌漿材料及超高性能混凝土 UHPC。工程事業主要由潤德設計承攬辦公室裝修設計、社區景觀、商場公設景觀、餐廳及飯店裝修設計等。2025 年水泥市場方面，公司台灣地區銷售約 77.6 萬公噸（含水泥及預拌式泥作砂漿之水泥使用量），約占台灣地區水泥市場量 5.6%；預拌泥作建材方面，年報表示美特耐產品市占率達 50% 以上，為預拌泥作材料市場領導品牌。最近二年任一年占進貨總額 10% 以上之供應商未揭露，年報稱無單一供應商占比超過 10%；主要客戶因契約約定未揭露名稱，2025 年甲客戶銷貨 763,204 仟元、占 10.57%，乙客戶銷貨 1,268,279 仟元、占 17.56%。
Outlook 2025–2028
2025 年實際營運方面，公司年報指出水泥事業生產設備運行穩定，但生產成本上升影響獲利；建材事業因美特耐預拌泥作產品市場需求持續熱絡，整體產銷量較前一年成長；自主研發之永續材料輕質微珠產量提升，逐步取代原先仰賴進口的原料，成本效益開始顯現。2026 年營業計畫預估水泥、爐石粉生產量與發貨量皆為 66 萬至 70 萬公噸，建材生產量與發貨量亦為 66 萬至 70 萬公噸；公司表示水泥銷量較前一年預期持平，建材銷售數量預期成長。2026 至 2028 年展望可分為三條主軸：第一，水泥市場受國家希望工程、第二次能源轉型、重大公共建設、高科技業擴廠、都更、交通建設、太陽能及風電等需求支撐，但住宅房地產市場需求下滑，整體水泥市場較可能維持持平或低成長。第二，預拌砂漿與美特耐建材受缺工、施工品質意識提高、CNS 與公共工程規範導入、近零碳建築與綠建材需求帶動，滲透率仍有提升空間，公司將提高生產稼動率、擴大全省經銷與零售通路，並由宜蘭冬山及屏東里港廠供應北中南市場。第三，特殊建材與新技術包括離岸風電水下灌漿材料 ShifuGrout U799、SILO 筒倉系統風電砂漿、導熱泥漿、UHPC、輕質微珠、低碳水泥、替代原料與替代燃料，若政府綠能、公共工程、高科技廠房及減碳政策延續，2027 至 2028 年可望逐步貢獻高毛利產品占比，但貢獻速度仍取決於工程認證、客戶導入及產能調整。室內裝修設計方面，台商回流總部、高科技廠辦、公辦都更、危老案與軌道聯開案有利中大型整合裝修需求。主要風險包括：利率上升使借款成本提高、煤炭與原物料價格波動、進口原燃料之匯率風險、碳費與環保法規提高營運成本、住宅推案量下降拖累泥作與水泥需求、工程收入認列時點造成營收波動、主要客戶匿名且前十大客戶占營收 53% 仍須留意集中度、以及水泥業低碳轉型所需資本支出與技術風險。2027 至 2028 之敘述屬依公司長期發展計畫與產業趨勢推估，非公司正式財測。
Supply Chain
- 中鋼 2002 台股上市鋼鐵公司；水泥與預拌砂漿產業上游包含鋼鐵冶鍊業供應鐵渣、爐石等原料，年報未指名供應商，列為產業鏈可能關係企業而非確認供應商。
- 中聯資源 9930 台股上市櫃資源循環與爐石粉相關公司；潤泰材主要原料包含爐石粉、鐵渣、再生材料等，年報未揭露個別供應商，列為上游同類原料與資源循環關係企業。
- 台灣電力公司 未上市國營事業；水泥產業上游包含電力供應業與火力發電產生之飛灰、再生石膏等潛在替代原料來源，年報未揭露個別供應商。
- 土石採取、非金屬礦、燃料及運輸供應商 未指名供應商群；主要原料包括石灰石、矽砂、黏土、鐵渣、石膏、煤炭、爐石、砂石、細石粉、添加劑、人造石等，年報表示各項原物料維持兩家以上供應商且近二年無占進貨總額 10% 以上之供應商。
- NIHON FLUSH 日本上市公司；潤泰材獨家代理其室內木門產品，屬建材代理事業上游品牌供應商，非台股掛牌公司。
- 潤弘 2597 台股上市公司，潤泰材直接母公司；年報揭露與潤弘精密工程事業有工程延攬及銷貨收入、工程承攬、建材合約、預鑄廠水泥材料等交易，為集團內重要下游客戶及工程合作方。
- 潤泰新 9945 台股上市公司，潤泰創新國際為潤泰材最終母公司；年報揭露子公司潤德與潤泰創新有工程延攬、勞務收入及銷貨收入，屬集團內不動產開發與裝修工程需求來源。
- 潤德 6881 台股掛牌公司且為潤泰材持股 31.66% 之子公司；主要承攬室內裝修設計、景觀工程及裝修精緻建材業務，是潤泰材工程事業分部核心營運平台。
- 預拌混凝土業、水泥製品業、營建業、室內裝修工程業、土木包工業 年報揭露之主要下游產業；水泥供應預拌混凝土、水泥製品與營建業，預拌式泥作砂漿供應營建、室內裝修及土木包工業，實際主要客戶名稱因契約約定以甲客戶、乙客戶匿名揭露。
- 高科技廠房、公共工程、綠能風電與軌道聯開案業主 下游終端應用；公司展望提及高科技業擴廠、公共建設、離岸風電、交通運輸軌道聯開、辦公室與商場裝修等需求，但未逐一揭露客戶名稱。
Competitors
- 台泥 1101 台股上市水泥龍頭，與潤泰材水泥產品在台灣水泥市場競爭。
- 亞泥 1102 台股上市大型水泥公司，與潤泰材水泥及混合水泥產品競爭。
- 嘉泥 1103 台股上市水泥及相關建材公司，屬水泥產業同業。
- 環泥 1104 台股上市水泥、爐石粉與建材相關公司，與潤泰材部分產品線具競爭或替代關係。
- 幸福 1108 台股上市水泥公司，屬台灣水泥市場同業。
- 信大 1109 台股上市水泥公司，屬台灣水泥市場同業。
- 國產 2504 台股上市預拌混凝土與建材公司，並非完全同產品，但在營建材料供應鏈與部分終端客戶需求上具替代與競爭關係。
- 潤德 6881 潤泰材持股子公司，非主要競爭者；列示原因為其所處室內裝修工程領域同業眾多，潤泰材工程事業競爭實際發生於該市場。
Sources（9）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.