大量 3167

電機機械

體質強，估值偏貴。

品質: 頂級
估值: 偏貴

關鍵訊號

營收≥20%

828.00

大量可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 90% 的個股。最新一季 ROE 約 13.8%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 88 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 88 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.4%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 153.0%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 -2.4%

5 日漲跌 +3.1%

20 日漲跌 +22.7%

外資 20 日 +1.4%

投信 20 日 +1.0%

融資使用率 33.2%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 76 次 60 日勝率 72.4% 對大盤 +15.33 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把大量加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

大量今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

大量 vs 東台、恩德、瀧澤科一鍵對比 →

vs 東台 vs 恩德 vs 瀧澤科

大量（3167）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 828 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 828

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價落在大量過去五年的本益比慣常評價範圍內。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 36.1 倍，對應股價約 515 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 155 至 1,155 元）；以每股淨值倍數中位數 2.7 倍換算約 127 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，大量的應得價約 335 元；加上大量自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 376 至 629 元，現價高於慣常區間上緣約 32%。調整基本面後，大量目前比全市場約 92% 的股票貴（同業中約比 92% 貴）昂貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.46

偏空中性偏多

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

永豐金-敦南持 1027 張
派發者剩 1311 張、最長約 88 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +35% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者永豐金-敦南自起點累積 1027 張（已賣 5%），仍在加碼
主要派發者元大證券峰值囤過 1581 張、已倒 55%，剩 715 張、近期停手
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -3.06pp、中實戶人數 -4 戶、散戶佔比 +7.32pp，籌碼下沉散戶
外資避險型分點淨空淨空 -2114 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

永豐金-敦南富邦-仁愛美林國票-台中元大-敦南統一-士林

派發

元大證券華南永昌摩根大通凱基康和國泰-敦南

交易台

獨立尺度

宏遠證券港商野村永豐金證券台灣摩根士丹利

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

永豐金-敦南 +1,027

已賣 5%· 仍在加碼
富邦-仁愛 +806

已賣 0%
美林 +729

已賣 7%· 仍在加碼
國票-台中 +539

已賣 0%
元大-敦南 +474

已賣 0%
統一-士林 +380

已賣 5%

派發

元大證券剩 715

已倒 55%· 近期停手
華南永昌剩 238

已倒 51%· 近期停手
摩根大通剩 232

已倒 50%· 近期停手
凱基剩 266

已倒 42%· 約 20 日倒完
康和剩 212

已倒 47%· 近期停手
國泰-敦南剩 198

已倒 39%· 約 57 日倒完

交易台

宏遠證券 -3,472

未分類
港商野村 -1,384

避險台·會回補
永豐金證券 -1,206

未分類
台灣摩根士丹利 -1,020

避險台·會回補

還在倒 1,311 張最長約 88 個交易日見底

近期買賣力道 +1,521 吸 / -728 倒買盤略勝

避險台淨空 -2,114 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 152.97%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 85 次（自 2013-10-21）

事件後 120 日，歷史上平均 +47.58%

20 日 +6.73%

60 日 +22.14%

120 日 +47.58%

20 日

60 日

120 日

勝率

67.9%

72.4%

75.3%

樣本數

中位數

+3.78%

+10.15%

+24.3%

超額

+4.46%

+15.33%

+34.87%

贏大盤勝率

56.4%

53.9%

71.2%

過去 73 次觸發，120 日後平均上漲 47.58%、超越大盤 34.87 個百分點，勝率 75.3%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +11.5%

20-40 +2.9%

40-60 +31.9%

60-80 +65.1%

80-100 +166.2% 現在

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	393	+11.5%	+4%	55.7%	-10.9%
20-40	409	+2.9%	-11.9%	34%	-3.3%
40-60	234	+31.9%	-19.1%	34.2%	+23.6%
60-80	295	+65.1%	+52.6%	93.9%	+39.8%
80-100 現在在這裡	681	+166.2%	+91.9%	99.6%	+127.5%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 58.06，落在自身歷史第 88.0 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

+0.3%

勝率 31.8% 超額 -4.4%

223 天

+9.3%

勝率 62.7% 超額 +3.2%

327 天

現在

+56.6%

勝率 90.4% 超額 +39%

700 天

向下

-3.2%

勝率 34.3% 超額 -8.1%

443 天

+1.2%

勝率 34.3% 超額 +0.9%

102 天

+93.7%

勝率 100% 超額 +70.3%

337 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 700 天樣本中，120 日後平均上漲 56.6%、勝率 90.4%，超越大盤 39%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 26 次，觸發後 60 日平均 +21%，勝率 61.5%，平均贏大盤 +13.39 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 50 次，觸發後 60 日平均 +3.48%，勝率 44.9%，平均贏大盤 -0.09 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究大量。

帶入 Studio 研究 ↗

大量是做什麼的？公司基本資料

電機機械；PCB設備與半導體量測檢測設備台灣證券交易所上市

公司簡介

3167 對應證券為大量科技股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立於1980年12月26日，總部位於桃園市八德區豐田路68號，前身為大量工業股份有限公司，2000年8月更名為大量科技股份有限公司，2004年4月19日登錄興櫃，2013年10月21日轉上市。董事長為王作京，總經理為簡禎祈，發言人為林德錚。實收資本額約新台幣8.85億元，已發行普通股約8,850.5萬股。官方主要股東資料揭露日為113年5月30日，前十大或持股逾5%股東包含山林投資股份有限公司、鄭天薌、王作京、李在為、李秀香、李宜軒、李宜珊、能華維國際股份有限公司、陳賜義、陳秋葵；另鉅亨網較近期董監事經理人持股頁面顯示王作京、鄭天薌仍為主要自然人持股者。員工總人數未在本次可查證來源中取得明確最新數字；Goodinfo揭露2025年全體員工平均薪資約73.8萬元，但此不等同員工規模。

主要業務

大量科技為專業設備製造商，核心業務包括PCB設備、CNC彫銑機械、半導體量測與檢測設備。公司官網說明其提供晶片/晶圓檢查、PCB成型、PCB鑽孔、薄板切割、玻璃面板加工等專用機械，並具備機械設計開發、製造組裝、品檢測試、銷售服務能力。PCB設備包含PCB成型機、PCB鑽孔機、CCD深控/背鑽相關機種、電路板內層深度量測機、自動化單軸鑽孔機等；產品特點包含PC-Based控制器、自行開發控制軟體、多軸高速運動控制、CCD影像定位、盲鑽、深度補正、即時斷刀偵測、MES通訊與設備監控等。半導體設備包含CMP Pad即時量測監控、SOH量測、Bonding Wafer Edge量測、Molding厚度量測、Wafer Step Height量測、面板級封裝翹曲/厚度量測、AOI與自動化系列等，用於晶圓、晶片、封裝製程量測與外觀缺陷檢查。MoneyDJ整理之2024年營收結構為PCB/半導體設備約94%、其他約6%；銷售地區為台灣約17%、亞洲約83%。公司商業模式以客製化與標準化設備銷售、售後服務、控制器與製程應用軟體能力形成設備差異化，主要終端應用涵蓋AI伺服器高階PCB、高頻高速通訊板、光模組、mini LED、BGA載板、3D IC與先進封裝等。

2025–2028 展望

2025至2028年展望核心在AI伺服器、高速網通、光通訊與先進封裝帶動的高階設備升級。2025年公司營收與獲利已顯著跳升；鉅亨網報導2025年營收50.78億元、毛利率39.17%、稅後純益7.16億元、EPS 8.13元，擬配發現金股利4元。成長動能包括AI伺服器PCB層數、厚度、訊號完整性要求提升，使背鑽、深控、內層深度量測、高精度成型與鑽孔設備需求增加；高階設備占比由10%至20%提升至約30%。產能方面，報導指出公司在桃園八德、大陸南京、漣水等據點生產，南京廠擴充後含外包之每月PCB鑽孔機最大產能約350台，目標再推升至約400台，以因應PCB廠擴產。2026年能見度方面，鉅亨網與富果法說整理均指出訂單強勁，部分資料稱排程可見至2026年9至10月或更長；此部分屬公司法說與媒體轉述，需持續以公司公告驗證。半導體端，公司積極發展CMP、3D IC、面板級封裝、先進封裝量測與AOI設備；市場報導亦提及半導體事業規劃分割至大量先進智能，分割後仍為100%持股子公司，未來可能利於專注研發、募資與人才激勵。2027至2028年若AI伺服器、1.6T/3.2T光通訊、CoWoS/FOPLP/玻璃基板等高階封裝與高速PCB投資延續，設備需求具延續性；但風險包括PCB資本支出循環反轉、客戶驗證與交機遞延、中國與海外設備商價格競爭、關稅與地緣政治、匯率、零組件供應、半導體設備驗證週期長、股價已高度反映成長預期，以及媒體報導客戶/訂單能見度未必等同確定收入。

產業上下游

上游

主軸、鑄件、鈑金件、驅動器、伺服馬達、滑軌、螺桿供應商 MoneyDJ揭露公司重要原物料類別；本次未取得大量科技直接供應商名單，因此以品項描述，未填特定企業。
上銀科技 2049 台股上市線性滑軌、滾珠螺桿與精密傳動元件供應鏈代表；屬設備上游關鍵零組件類型，未確認為大量科技直接供應商。
台達電 2308 台股上市工業自動化、伺服驅動與控制供應鏈代表；大量科技重要原料包含驅動器、伺服馬達，未確認為直接供應商。
亞德客-KY 1590 台股上市氣動元件與自動化零組件供應鏈代表；可對應自動化設備零組件需求，未確認為直接供應商。
THK 日本上市精密線性運動元件廠，屬全球工具機與設備上游供應鏈；非台股掛牌，未確認為大量科技直接供應商。

下游

臻鼎-KY 4958 大型PCB製造商，AI伺服器、光通訊與高階PCB擴產為大量PCB鑽孔、背鑽、成型及量測設備的潛在下游需求來源；是否為直接客戶需以公司公告確認。
健鼎 3044 大型PCB製造商，市場報導常列為高階PCB設備潛在客戶群；直接採購關係未由大量官方逐名確認。
金像電 2368 伺服器與網通PCB廠，高階AI用板資本支出與製程升級帶動鑽孔/背鑽設備需求；直接客戶關係未由大量官方逐名確認。
華通 2313 HDI、通訊與高階PCB廠，市場報導列入AI/光通訊PCB升級受惠群；為大量設備潛在下游客戶，直接關係未完全確認。
欣興 3037 IC載板與高階PCB廠，AI伺服器與先進封裝載板擴產可帶動高階設備需求；直接客戶關係未由大量官方逐名確認。
台積電 2330 先進封裝與半導體量測設備終端需求關聯企業；大量半導體設備可應用於CMP、3D IC、PLP等製程，但直接供應關係未由可查證來源確認。

競爭對手

東台 4526 台股上市工具機與PCB/半導體設備相關廠，MoneyDJ列為PCB成型機與鑽孔機競爭對手之一。
恩德 1528 台股上市木工機械與CNC設備廠，MoneyDJ列為PCB成型機與鑽孔機競爭對手之一。
瀧澤科 6609 台股上市工具機廠，屬CNC與加工設備競爭供應鏈；MoneyDJ列示瀧澤為競爭廠商之一。
友嘉工具機集團，MoneyDJ列為PCB成型機與鑽孔機競爭對手之一；非台股上市櫃普通股。
大族激光中國上市雷射與工業設備廠，MoneyDJ列為PCB成型機與鑽孔機競爭對手之一；非台股掛牌。
Schmoll Maschinen 德國PCB鑽孔與成型設備廠，市場常視為高階背鑽/鑽孔設備國際競爭者；非台股掛牌。
牧德 3563 台股上市PCB AOI與檢測設備廠，在檢測設備與PCB設備資本支出鏈上具競爭或替代關係。
ASMPT 香港上市半導體封裝與SMT設備廠，MoneyDJ列ASM為半導體檢測設備競爭對手之一；非台股掛牌。
UENO SEIKI 日本半導體與電子零件檢測設備廠，MoneyDJ列為半導體檢測設備競爭對手之一；非台股掛牌。
SRM MoneyDJ列為半導體檢測設備競爭對手之一；本次未確認其掛牌市場與完整公司資訊。

資料來源（16）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於大量（3167）的常見問題

大量(3167)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值偏貴、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
大量股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-11 收盤 828 元，本益比 58.1、股價淨值比 17.3。目前本益比位於 2016 年以來自身分佈的第 88 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
大量的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 828 元與本益比 58.1 回推，大量近四季合計 EPS 約 14.3 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
大量合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 36.1 倍，對應股價約 515 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 155 至 1155 元）；另以每股淨值倍數中位數 2.6 倍換算約 127 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
大量目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：大量若回到五年中位評價，約對應 515 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。