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科嶠

4542 電子零組件業 截至 2026-07-28 每日盤後更新

體質穩，估值偏貴。

1 個訊號亮起
營收≥20%
本頁數據每天盤後更新。把 科嶠 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 科嶠 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 11品質 53成長 92動能 98籌碼 23

科嶠可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 57 百分位。最新一季 ROE 約 1.8%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 96 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 93 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -3.8%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 102.0%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏空 -0.58
偏空中性偏多

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

  • 大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
  • 中國信託-忠孝 持 946 張
  • 派發者剩 874 張、最長約 300 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +75% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者中國信託-忠孝 自起點累積 946 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 575 張、已倒 71%，剩 164 張，依近期速度約 9 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -20.21pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 +6.71pp，籌碼下沉散戶
  • 外資避險型分點淨空淨空 -169 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
中國信託-忠孝摩根大通台新-建北美商高盛國泰-敦南群益金鼎-台中
派發
凱基-台北凱基-信義元大-大安台新-新營富邦證券港商野村
交易台
獨立尺度
國泰-桃園統一富邦-桃園第一金-台南
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 中國信託-忠孝 +946
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 摩根大通 +462
    已賣 22%· 仍在加碼
  • 台新-建北 +306
    已賣 8%
  • 美商高盛 +283
    已賣 1%
  • 國泰-敦南 +226
    已賣 7%· 仍在加碼
  • 群益金鼎-台中 +180
    已賣 9%

派發

  • 凱基-台北 剩 164
    已倒 71%· 約 9 日倒完
  • 凱基-信義 剩 335
    已倒 25%· 近期停手
  • 元大-大安 剩 262
    已倒 38%· 約 71 日倒完
  • 台新-新營 剩 197
    已倒 41%· 約 152 日倒完
  • 富邦證券 剩 145
    已倒 52%· 近期停手
  • 港商野村 剩 113
    已倒 62%· 近期停手

交易台

  • 國泰-桃園 -1,620
    未分類
  • 統一 -801
    未分類
  • 富邦-桃園 -507
    未分類
  • 第一金-台南 -185
    未分類
還在倒 874 張 最長約 300 個交易日見底
近期買賣力道 +359 吸 / -319 倒 買盤略勝
避險台淨空 -169 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 102.04%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 63 次 （自 2014-08-25）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 45.3%, 樣本數 53, 中位數 -0.62%, 超額 +4.98%, 贏大盤勝率 47.2%；60 日: 勝率 51.9%, 樣本數 52, 中位數 +0.7%, 超額 +11.46%, 贏大盤勝率 51.9%；120 日: 勝率 52%, 樣本數 50, 中位數 +3.79%, 超額 +27.83%, 贏大盤勝率 60%

事件後 120 日，歷史上平均 +37.29%

20 日 +5.88%
60 日 +15.11%
120 日 +37.29%
20 日
60 日
120 日
勝率
45.3%
51.9%
52%
樣本數
53
52
50
中位數
-0.62%
+0.7%
+3.79%
超額
+4.98%
+11.46%
+27.83%
贏大盤勝率
47.2%
51.9%
60%

過去 50 次觸發，120 日後平均上漲 37.29%、超越大盤 27.83 個百分點，勝率 52%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 2樣本不足
20-40 9樣本不足
40-60 105+43.7% +22.3% 82.9% +1.2%
60-80 518+60% +19.1% 79.2% +23.6%
80-100 現在在這裡753+53.5% +21.6% 66.4% +35.1%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 235.71，落在自身歷史第 93.1 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
樣本不足
(0 天)
+17.6%
勝率 77.3% 超額 +0.1%
88 天
現在
+31%
勝率 68.2% 超額 +19.7%
785 天
向下
樣本不足
(8 天)
+23.5%
勝率 88.9% 超額 -2%
99 天
+49.5%
勝率 73.4% 超額 +31.2%
429 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 785 天樣本中，120 日後平均上漲 31%、勝率 68.2%，超越大盤 19.7%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 18 次，觸發後 60 日平均 +18.2%，勝率 58.8%，平均贏大盤 +13.13 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 10 次，觸發後 60 日平均 +12.42%，勝率 60%，平均贏大盤 +2.48 個百分點。

科嶠是做什麼的？公司基本資料

電子零組件業；PCB、載板與半導體自動化乾燥及載具清洗設備 櫃買中心上櫃

公司簡介

科嶠工業股份有限公司，股票代號4542，為櫃買中心上櫃普通股，主要營業項目為自動化乾燥設備、半導體晶圓FOUP與先進封裝載板FOUP清洗設備、自動化智能乾燥解決方案及相關機械設備製造與買賣。公司成立日依公開資料為2000/03/27，2012/12/18登錄興櫃，2014/08/25上櫃。總部及工廠位於桃園市龜山區明興街308號。依最新可查公開股市資料，董事長為吳明致、總經理為林豐正；年報亦揭露鄧全凱已於2025/03/07因屆齡退休辭任董事長及董事。實收資本額約新台幣3.46億元，已發行普通股約34,586,446股。員工規模依113年度年報截至年報刊印日資料約233人，113年度全年合計約221人。主要股東依114/04/11年報資料包括家登創業投資股份有限公司7.56%、佳明錦企業有限公司5.62%、吳明致4.99%、林豐正4.56%、明發實業有限公司3.94%、鄧全凱3.59%、新加坡商Premier LPC Pte. 3.50%、鑫凱投資有限公司3.40%、松義投資有限公司3.40%、葉步章2.88%。關係企業包括Aoptic International、Asia Neo Tech Industrial、深圳科嶠精密機械、蘇州遠喬精密機械、深圳科吉思精密機械、科嶠精密機械（河源）等，其中河源基地定位偏PCB設備生產製造，台灣總公司偏半導體設備研發與高階設備。

主要業務

科嶠的核心商業模式為客製化設備設計、研發、製造、交機、售後維修與耗材零件銷售，面向PCB、FPC、IC載板、觸控面板、Cover Lens、LED、綠能、TGV玻璃基板、固態電池及半導體先進封裝客戶。113年度營收結構依年報為輸送爐新台幣230,819千元、占43.19%；烤箱74,847千元、占14.01%；其他機台151,169千元、占28.29%；其他77,591千元、占14.51%；合計534,426千元。產品用途包括：輸送爐及精密熱風烤箱用於PCB、光電、半導體等烘烤製程；垂直式滾輪塗佈自動線用於PCB內層印刷、乾燥與外層防焊印刷；載板載具清洗機、晶圓FOUP清洗設備、多功能載具清洗設備用於半導體、先進封裝、FOUP製造、再生晶圓與光罩盒清洗；UV機、板翹反直機、太陽能電池氫鈍化設備、TGV玻璃基板相關設備與固態電池捲對捲烘烤設備則為延伸應用。113年度地區別營收為台灣29.18%、中國與其他地區70.82%。2025Q3法說資料顯示，2025年前三季半導體營收占比17.9%，較2024年增加3.4個百分點；泰國地區占比16.0%，較2024年增加13.3個百分點。2026年截至5月，公司官網月營收累計422,451千元、年增20.23%；2025全年月營收累計728,241千元、年增36.36%。

2025–2028 展望

2025至2028年的主要成長動能來自四條線：一是AI伺服器、高速運算、5G、汽車電子帶動高多層板、高頻高速板、IC載板與高階PCB需求，推升PCB乾燥、烘烤、塗佈與自動化設備升級需求；二是中國PCB廠與供應鏈往泰國、越南、馬來西亞等東南亞擴產，公司已強化泰國售服與當地服務能力，2025Q3資料已顯示泰國營收占比快速提升；三是半導體先進封裝與載具清洗設備，公司產品線包括12吋晶圓FOUP全自動清洗機、510mm x 515mm Panel FOUP全自動清洗機、310mm CoPoS Panel FOUP全自動清洗機、FOUP氣密檢測機與多功能載具清洗機，並宣稱部分Panel FOUP設備已交機美國、台灣封裝大廠；四是TGV玻璃基板、RDL、固態電池與節能設備等新應用。公司年報及法說均把高階載板、半導體先進封裝、FOUP/Panel FOUP清洗及節能自動化列為研發與業務拓展重點。主要風險包括：陸資設備廠低價競爭、客戶分布地域廣導致售服成本與交期壓力、設備驗證與客戶量產時程不確定、半導體設備占比提升速度不確定、PCB景氣與客戶資本支出波動、存貨與應收帳款週轉天數偏長、匯率與中國/東南亞地緣供應鏈變化、可轉債與增資可能造成稀釋。2027至2028屬中期推估，尚無公司可查證財測，需以月營收、訂單能見度、半導體設備占比與泰國/東南亞實際交機驗收進度追蹤。

產業上下游

上游
  • 德國UV燈管供應商 年報揭露UV燈管係向德國大廠採購，屬關鍵特殊專業零組件；未揭露公司名稱，非台股掛牌資訊。
  • 國內電控材料、加工零件及精密機械元件供應商 年報揭露除UV燈管外，多數主要原物料向國內供應商採購，品質及交期穩定；未揭露個別公司名稱。
  • 家登精密工業 3680 家登創業投資為科嶠主要股東之一；TPCA與媒體資料指出迅得、科嶠加入家登半導體供應鏈聯盟，屬半導體載具與供應鏈策略合作關係，並非傳統原料供應商。
  • 迅得機械 6438 年報揭露科嶠曾與迅得機械、聯策科技合資成立江蘇迅聯科公司，加強產業供應鏈結盟；亦同屬PCB設備與半導體設備供應鏈聯盟成員。
  • 聯策科技 6658 年報揭露科嶠曾與迅得機械、聯策科技合資成立江蘇迅聯科公司，加強產業供應鏈結盟。
下游
  • PCB、FPC與IC載板廠商 公司主要提供PCB、FPC、IC載板廠乾燥、烘烤、塗佈、自動化與售後服務；年報客戶名稱以A至F匿名揭露，未能確認具體上市櫃公司。
  • 半導體晶圓製造、先進封裝、FOUP製造與再生晶圓客戶 公司半導體設備應用於12吋FOUP、Panel FOUP、CoWoS/CoPoS封裝載具清洗與檢測；公開資料僅稱一線晶圓代工大廠、美國與台灣封裝大廠，未揭露正式客戶名稱。
  • 美國客戶 年報與法說資料提及TGV設備、Panel FOUP清洗機已交付或導入美國客戶；未揭露公司名稱，可能為海外半導體或先進封裝相關客戶。
  • 泰國、越南、馬來西亞PCB擴產客戶 公司因應東南亞PCB供應鏈轉移而強化售服與據點，2025Q3泰國營收占比已升至16.0%；個別客戶未揭露。
  • 太陽能、光電、觸控面板、Cover Lens、LED、固態電池及TGV玻璃基板客戶 公司設備亦用於綠能、光電與新材料製程烘烤、乾燥與自動化；個別客戶未揭露。

競爭對手

  • 志聖工業 2467 台股上市PCB與半導體相關製程設備廠；TPCA與媒體列為PCB設備商轉型半導體的主要同業。
  • 迅得機械 6438 台股上櫃自動化與PCB/載板設備廠，與科嶠既有供應鏈合作關係也在部分設備領域競合。
  • 群翊工業 6664 台股上櫃PCB濕製程、烘烤與自動化設備相關廠商，媒體常列為PCB設備同業。
  • 大量科技 3167 台股上櫃PCB鑽孔、成型與自動化設備廠，屬PCB設備供應鏈競爭者。
  • 揚博科技 2493 台股上市電子設備廠，布局PCB、半導體與自動化相關設備，屬相鄰競爭者。
  • 川寶科技 1595 台股上櫃PCB設備商，TPCA資料列為PCB設備業者轉型半導體商機之一。
  • 牧德科技 3563 台股上市PCB自動光學檢測與設備廠，與科嶠在PCB設備鏈及半導體轉型題材上相鄰。
  • 由田新技 3455 台股上櫃AOI檢測與設備廠，媒體列為PCB設備業者跨足半導體相關商機的同業。
資料來源（10）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於科嶠（4542）的常見問題

科嶠(4542)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
科嶠股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-28 收盤 280.5 元，本益比 235.7、股價淨值比 11.3。目前本益比位於 2019 年以來自身分佈的第 93 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
科嶠的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 280.5 元與本益比 235.7 回推，科嶠近四季合計 EPS 約 1.2 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。