能率亞洲 7777
- 品質
- 頂級
- 估值
- 中性
能率亞洲可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 100% 的個股。最新一季 ROE 約 9.1%。
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估值中性。本益比位居全市場第 69 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.5%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -187.4%，較去年同月下滑。
估值
偏弱殖利率普通，股價淨值比偏貴。
品質
強勢2 項指標都頂尖。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
偏弱近 60 日報酬落後。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度落後。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-18，與前一交易日 2026-09-17 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
能率亞洲（7777）EPS 與獲利能力
能率亞洲 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）1.05 元，近四季合計 1.25 元。
2026 年第 2 季毛利率 100.0%、營業利益率 93.5%、稅後淨利率 91.1%、單季 ROE 9.1%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 1.05 | 100.0% | 93.5% | 91.1% | 9.1% |
| 2026 年第 1 季 | -0.25 | — | — | — | -2.2% |
| 2025 年第 4 季 | 0.23 | 100.0% | 70.7% | 76.2% | 2.0% |
| 2025 年第 3 季 | 0.22 | 100.0% | 75.8% | 86.5% | 2.1% |
| 2025 年第 2 季 | 0.13 | 100.0% | 68.7% | 46.9% | 1.2% |
| 2024 年第 4 季 | 0.67 | 100.0% | 72.4% | 90.4% | 5.9% |
月營收（截至 2026 年 8 月）
能率亞洲 2026 年 8 月營收 -0.52 億元，較去年同月衰退 187.4%；近 10 個月中有 4 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | -0.52 | -187.4% |
| 2026 年 7 月 | -0.62 | -230.0% |
| 2026 年 6 月 | 0.30 | -77.0% |
| 2026 年 5 月 | 0.81 | +701.4% |
| 2026 年 4 月 | 1.12 | +1298.0% |
| 2026 年 3 月 | -1.06 | -151.3% |
| 2026 年 2 月 | 0.07 | -57.9% |
| 2026 年 1 月 | 0.54 | +271.2% |
| 2025 年 12 月 | 0.76 | +382.4% |
| 2025 年 9 月 | -0.04 | -145.2% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
能率亞洲（7777）股利政策與殖利率
能率亞洲近 12 個月已除息的現金股利合計 0.03 元，交易所以 2026-09-18 收盤價計算的殖利率為 0.70%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.03 元。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|---|
| 2026 年 | 0.03 | 0.23 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） | 股票股利（元/股） |
|---|---|---|---|
| 2026-06-25 | 114年後半年度 | 0.03 | 0.23 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
能率亞洲（7777）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計賣超能率亞洲 371 張（外資 -342、投信 0、自營商 -29），近 20 個交易日合計賣超 3,624 張。
融資餘額 2,751 張，近 20 日增加 347 張，融券餘額 30 張（近 20 日增加 30 張），融資使用率 5.4%（截至 2026-09-18）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-18 | +105 | 0 | -1 | +104 | 2,751 | 30 |
| 09-17 | -83 | 0 | -6 | -89 | 2,708 | 245 |
| 09-16 | -40 | 0 | +2 | -38 | 2,684 | 174 |
| 09-15 | -236 | 0 | -8 | -244 | 2,718 | 161 |
| 09-14 | -88 | 0 | -16 | -105 | 2,675 | 147 |
| 09-11 | -141 | 0 | -4 | -145 | 2,701 | 135 |
| 09-10 | -182 | 0 | -4 | -186 | 2,724 | 130 |
| 09-09 | -55 | 0 | +1 | -54 | 2,723 | 89 |
| 09-08 | -174 | 0 | -20 | -195 | 2,675 | 89 |
| 09-07 | -259 | 0 | +1 | -258 | 2,688 | 88 |
| 09-04 | -182 | 0 | +1 | -181 | 2,653 | 87 |
| 09-03 | -313 | 0 | -4 | -317 | 2,673 | 87 |
| 09-02 | -205 | 0 | 0 | -206 | 2,707 | 85 |
| 09-01 | -432 | 0 | -3 | -435 | 2,655 | 96 |
| 08-31 | -668 | 0 | +19 | -648 | 2,647 | 76 |
| 08-28 | -385 | 0 | -16 | -401 | 2,439 | 71 |
| 08-27 | +370 | 0 | -14 | +356 | 2,544 | 51 |
| 08-26 | +1,430 | 0 | +53 | +1,483 | 2,881 | 39 |
| 08-25 | -392 | 0 | -2 | -394 | 2,465 | 13 |
| 08-24 | -1,624 | 0 | -48 | -1,672 | 2,404 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-18 起 · 股價 +40% · 分點至 2026-09-18· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者中國信託-高雄 自起點累積 353 張（已賣 21%），仍在加碼
- 主要派發者國票證券 峰值囤過 927 張、已倒 70%，剩 276 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -12.96pp、中實戶人數 -4 戶、散戶佔比 +14.31pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -131 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 中國信託-高雄 +353
- 元大-新盛 +328
- 富邦-陽明 +312
- 國泰-館前 +306
- 國票-台南 +298
- 富邦-北港 +263
派發
- 國票證券 剩 276
- 摩根大通 剩 145
- 富邦-台北 剩 179
- 統一 剩 236
- 永豐金-忠孝 剩 116
- 美林 剩 126
交易台
- 國票-敦北法人 -5,988
- 群益金鼎 -2,916
- 元大-台北 -2,843
- 第一金-新竹 -2,336
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
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能率亞洲是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
能率亞洲資本股份有限公司成立於2015年3月10日，總部位於台北市南京東路三段248號6樓之2，主要業務為創業投資業。公司於2024年10月15日登錄興櫃，2025年12月22日掛牌上櫃。董事長為謝發達，總經理兼發言人為游智元。依公司2026年法說會資料，2025年底資本額為新台幣18.25億元，2025年度營業收入1.40251億元、稅後淨利9780萬元、EPS 0.58元；公司說明其營業收入主要為投資標的評價損益，包含已實現及未實現損益。主要股東依2025年8月27日公司上櫃前簡報揭露，包括能率創新18.45%、台昇國際15.99%、長春人造樹脂廠14.76%、佳能企業4.92%、國票創業投資4.35%、美德辰投資4.01%、睿新投資3.51%、新安東京海上產險3.40%、巨全投資1.79%、能率網通1.48%。公開資料未確認員工總數。
主要業務
能率亞洲為永續型創投公司，核心商業模式為股權投資、投後加值與退出獲利，投資取得方式包括參與現金增資或購買原股東持股，標的以未上市櫃公司為主，也投資上市櫃及興櫃公司；公司並提供被投資公司業務拓展、製造鏈結、公司治理、內控法規、資本市場規劃、跨國併購與策略合作資源。投資領域涵蓋數位轉型、AI應用與機器人、新能源車、半導體、醫療器材、航空、紡織、綠能環保、食品餐飲、機械工業與傳統產業。依2025年12月上櫃前簡報，截至2025年11月10日，成立以來累積投資組合53件，目前帳上權益投資組合25件；帳上組合件數占比為數位轉型36%、新能源車16%、AI應用與機器人8%、半導體8%、綠能環保8%、食品餐飲8%、航空4%、醫療器材4%、紡織產業4%、機械工業4%。重要投資案例包括星宇航空、台微醫、台康生技、復盛應用、上品、汎銓、永道-KY、長廣精機、皇家可口、慧誠智醫、鼎恒、鑫蘊林科、Agility Robotics、大易橙科技等。公司收入不等同一般產品銷售收入，主要受投資標的公允價值變動、處分時點與退出價格影響。
2025–2028 展望
2025年公司完成上櫃、投資美國人形機器人公司Agility Robotics、投資鑫蘊林科與大易橙科技，並揭露2025年度營業收入1.40251億元、稅後淨利9780萬元。2026年公司展望聚焦AI、機器人、半導體、數位轉型、生技與氣候科技；重點包括持續布局AI與機器人、引進全球頂尖技術、與日本頂尖大學及矽谷創投建立合作、爭取政府基金搭配投資、利用上櫃優勢籌措長期發展資金。公司2026年簡報提到半導體二次配與MEP機電管系統、化學品回收與水處理、AI自動倉儲、人形機器人導入、Agility亞洲布局、鑫蘊林科智慧城市與邊緣AI、智能物業管理平台、次世代菌種授權等方向。2027至2028年未見公司發布量化財測；可合理推估成長動能來自AI與機器人投資估值提升、半導體供應鏈在地化、被投資公司IPO或併購退出、政府AI新創與綠色基金資金配套、海外據點與跨境合作擴大。主要風險包括創投估值循環反轉、未上市標的流動性低、退出時點不確定、公允價值波動造成損益大幅起伏、AI與機器人商業化不如預期、海外投資法規與匯率風險、被投資公司募資失利或技術落地延遲。
產業上下游
- 能率創新股份有限公司 5392 主要股東與能率集團資源來源；依2025年8月27日資料持股18.45%，提供台日產業網絡、案源與投後協作資源。
- 台昇國際股份有限公司 2538 主要股東；依2025年8月27日資料持股15.99%，屬跨產業股東之一。
- 長春人造樹脂廠股份有限公司 主要股東；依2025年8月27日資料持股14.76%，未上市，提供化工材料與產業資源。
- 佳能企業股份有限公司 2374 主要股東；依2025年8月27日資料持股4.92%，亦屬能率集團相關資源。
- 國票創業投資股份有限公司 主要股東；依2025年8月27日資料持股4.35%，本身非上市櫃公司。
- 能率網通股份有限公司 8071 主要股東；依2025年8月27日資料持股1.48%，屬能率集團相關公司。
- 經濟部產業發展署與政府投資計畫 非公司；能率亞洲曾為加強投資策略性製造業、服務業等委託投資管理計畫合格專業管理公司，2026年並揭露通過成為加強投資AI新創實施方案與環境部百億綠色成長基金配投資單位。
- 日本頂尖大學、矽谷創投與海外加速器 非台股掛牌；公司揭露與日本頂尖大學及矽谷知名創投建立合作關係，用於AI、機器人與海外新創案源開發。
- 星宇航空股份有限公司 2646 被投資公司；能率亞洲為早期外部法人股東，協助其首次對外募資、業務合作與資本市場規劃。
- 上品綜合工業股份有限公司 4770 被投資公司；半導體氟素樹脂PFA塗層與儲存設備相關投資案例，公司曾揭露領投且投資規模超過1億元。
- 汎銓科技股份有限公司 6830 被投資公司；材料分析與故障分析服務商，屬半導體先進製程相關投資組合。
- 台灣微創醫療器材股份有限公司 6767 被投資公司；高階醫材投資案例，能率亞洲曾取得董事席次並協助其進入資本市場。
- 台康生技股份有限公司 6589 被投資公司；生技醫療投資案例。
- 永道射頻技術股份有限公司 6863 被投資公司；公司沿革揭露2022年投資永道-KY，2023年上市。
- 皇家可口股份有限公司 7791 被投資公司；公司2026年簡報列為已上市投資案例，食品餐飲與民生消費相關。
- 長廣精機股份有限公司 被投資公司；公司2026年簡報列為已上市，但本研究未能確認其2026-06-17之正式台股代號，故stock_id填null；業務為高階先進封裝真空壓膜設備。
- 鑫蘊林科股份有限公司（Linker Vision） 未上市被投資公司；台灣大型AI視覺模型與Vision AI平台業者，能率亞洲於2025年投資並揭露擔任領投方，協助引進NVIDIA與美國大廠合作。
- Agility Robotics Inc. 美國未上市被投資公司；人形機器人Digit開發商，能率亞洲於2025年投資並協助其與台灣供應鏈及亞洲布局銜接。
- 大易橙科技股份有限公司 未上市被投資公司；半導體二次配電與MEP機電管工程服務商，能率亞洲於2025年8月擔任領投並協助半導體業務拓展及資本市場規劃。
- 鼎恒數位科技股份有限公司 興櫃或未上櫃投資組合；公司揭露其為企業雲端HR系統與AI Agent應用相關標的，因非確認上市櫃公司，stock_id填null。
競爭對手
- 鑽石生技投資股份有限公司 6901 公開說明資料列為採樣同業；同為創業投資業，聚焦生技醫療投資。
- 復盛應用科技股份有限公司 6670 公開說明資料列為經營模式較相近之採樣公司；以轉投資擴展事業版圖，涵蓋航太、運動休閒、汽車零件與塑料射出等領域。
- 晟德大藥廠股份有限公司 4123 公開說明資料列為採樣同業；轉投資涵蓋細胞治療、新藥、抗體藥物、高階醫材、保健品與產業基金。
- 中華開發資本股份有限公司 大型創投與私募股權投資機構，非台股上市櫃公司；母集團中華開發金控為上市公司，但本體未上市。
- 台杉投資管理顧問股份有限公司 政府支持之創投管理平台，非台股上市櫃公司；在科技、生技、綠能與AI新創案源上可能與能率亞洲競爭或共同投資。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於能率亞洲（7777）的常見問題
- 能率亞洲(7777)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-18 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 能率亞洲股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-18 收盤 35.95 元，本益比 28.8、股價淨值比 2.9。
- 能率亞洲的每股盈餘（EPS）是多少？
- 能率亞洲 2026 年第 2 季單季 EPS 1.05 元，近四季合計 1.25 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 能率亞洲最新月營收表現如何？
- 能率亞洲 2026 年 8 月營收 -0.52 億元，較去年同月衰退 187.4%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 能率亞洲配息多少？殖利率多少？
- 能率亞洲近 12 個月已除息的現金股利合計 0.03 元，交易所公告殖利率 0.70%（截至 2026-09-18）；2026 年現金股利合計 0.03 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 能率亞洲外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-18，三大法人近 5 個交易日合計賣超能率亞洲 371 張（外資 -342、投信 0、自營商 -29 張），近 20 日合計賣超 3,624 張；融資餘額 2,751 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。