日勝生 2547

建材營造

體質穩，估值偏貴。

品質: 中上
估值: 偏貴

關鍵訊號

營收≥20%

9.75

日勝生可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 73 百分位。最新一季 ROE 約 -0.3%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 92 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 90 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 4.9%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 81.2%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 -0.7%

5 日漲跌 -2.0%

20 日漲跌 -4.9%

外資 20 日 +4.9%

投信 20 日 +0.5%

融資使用率 3.6%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 76 次 60 日勝率 38.2% 對大盤 -3.4 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把日勝生加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

日勝生今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

日勝生 vs 名軒、國建、國揚一鍵對比 →

vs 名軒 vs 國建 vs 國揚

日勝生（2547）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 9.82 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 9.8

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比日勝生過去五年的本益比慣常評價高出約 11%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 31 倍，對應股價約 3.72 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 0.5 至 8.83 元）；以每股淨值倍數中位數 0.8 倍換算約 10.5 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，日勝生的應得價約 15.5 元；加上日勝生自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 8.54 至 10.2 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，日勝生目前比全市場約 21% 的股票貴（同業中約比 23% 貴）合理

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

中性 +0.12

偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

台灣摩根士丹利持 5383 張
派發者剩 3896 張、最長約 82 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者台灣摩根士丹利自起點累積 5383 張（已賣 23%），近期略減
主要派發者美商高盛峰值囤過 3805 張、已倒 30%，剩 2663 張，依近期速度約 82 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.06pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.12pp，籌碼往上集中
外資避險型分點淨空淨空 -2864 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

台灣摩根士丹利國票-敦北法人富邦-花蓮永豐金-敦南永豐金-中正國泰-敦南

派發

美商高盛中國信託-忠孝美林群益金鼎-民權彰銀華南永昌-三重

交易台

獨立尺度

凱基-台北華南永昌-板橋永興兆豐-忠孝

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

台灣摩根士丹利 +5,383

已賣 23%
國票-敦北法人 +3,545

已賣 0%
富邦-花蓮 +2,587

已賣 0%
永豐金-敦南 +1,744

已賣 0%
永豐金-中正 +1,682

已賣 0%
國泰-敦南 +1,451

已賣 0%· 仍在加碼

派發

美商高盛剩 2,663

已倒 30%· 約 82 日倒完
中國信託-忠孝剩 451

已倒 80%· 約 6 日倒完
美林剩 427

已倒 46%· 約 21 日倒完
群益金鼎-民權剩 437

已倒 45%· 近期停手
彰銀剩 271

已倒 60%· 近期停手
華南永昌-三重剩 362

已倒 41%· 近期停手

交易台

凱基-台北 -4,980

隔日沖·賣壓
華南永昌-板橋 -3,572

未分類
永興 -2,984

未分類
兆豐-忠孝 -2,152

未分類

還在倒 3,896 張最長約 82 個交易日見底

近期買賣力道 +2,841 吸 / -1,546 倒買盤略勝

避險台淨空 -2,864 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 81.22%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 85 次（自 2007-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 -2%

20 日 +0.29%

60 日 -0.41%

120 日 -2%

20 日

60 日

120 日

勝率

47.4%

38.2%

33.8%

樣本數

中位數

-0.83%

-3.48%

-3.87%

超額

-0.35%

-3.4%

-7.07%

贏大盤勝率

46.2%

34.2%

27%

過去 74 次觸發，120 日後平均下跌 2%、落後大盤 7.07 個百分點，勝率 33.8%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 -19.2%

20-40 -15.6%

40-60 -6.6%

60-80 +5.7%

80-100 +4.6% 現在

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	315	-19.2%	-20.3%	5.7%	-53.2%
20-40	196	-15.6%	-16.8%	1.5%	-50.1%
40-60	107	-6.6%	-7.3%	17.8%	-31%
60-80	466	+5.7%	+3.7%	54.9%	-38.4%
80-100 現在在這裡	713	+4.6%	+3.1%	53.4%	-22%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 81.83，落在自身歷史第 89.7 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

-14.3%

勝率 9.7% 超額 -33.4%

145 天

-11%

勝率 14.3% 超額 -19.7%

105 天

+2.9%

勝率 47.4% 超額 -12.4%

542 天

向下

-8.6%

勝率 12.4% 超額 -30.5%

436 天

-5.1%

勝率 41.5% 超額 -19.1%

176 天

現在

+11.5%

勝率 60.6% 超額 -0.9%

513 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 513 天樣本中，120 日後平均上漲 11.5%、勝率 60.6%，落後大盤 0.9%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 15 次，觸發後 60 日平均 -4.95%，勝率 40%，平均贏大盤 -9.63 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 61 次，觸發後 60 日平均 +0.73%，勝率 40%，平均贏大盤 -2.28 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究日勝生。

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日勝生是做什麼的？公司基本資料

建材營造業／營建業上市

公司簡介

2547 對應證券為日勝生活科技股份有限公司，證券簡稱日勝生，為台灣證券交易所上市普通股。公司成立日依多數股市資料為 1982/03/26，上市日為 2000/12/22；原名日勝建設股份有限公司，後更名為日勝生活科技股份有限公司。總部位於台北市大同區市民大道一段209號14樓；董事長林榮顯，總經理劉垚凱，發言人陳婷婷。實收資本額約新台幣103.51億元，已發行普通股約10.35億股。公司主要業務為委託營造廠商興建住宅、商辦大樓，以供出租或出售，並已延伸至捷運聯開與都更、商場百貨、旅館、台北轉運站營運、水資源與循環經濟、康養樂齡住宅等。員工規模以104人力銀行揭露約850人作參考。主要股東資訊可確認者包括董事長林榮顯持股約1.19億股、約11.5%，副董事長林華駿約1,190萬股、約1.15%，法人董事昌新投資開發有限公司持股約3.96萬股；完整前十大股東需以公司最新年報或股東名簿為準。

主要業務

日勝生由傳統住宅與商辦開發商，逐步轉型為跨建設、營運與資源循環的集團。建設事業包含住宅大樓、商業大樓、複合式大樓、捷運聯合開發案、都市更新案、合宜住宅、社會住宅與康養住宅；代表案包括板橋浮洲合宜住宅「日勝幸福站」、大橋頭站捷2聯開「超站.S」、青埔「日勝新京站」、三芝「日初不老莊園」與「樂陶居」、青年社會住宅等。營運事業包含京站商場、萬達通管理台北轉運站相關出租與轉運站業務、日勝生加賀屋溫泉旅館等，模式包含不動產出售、租賃、商場營運、旅館及轉運站管理。資源循環事業包含桃園北區污水下水道BOT、水資源回收中心、再生水廠、太陽能光電、污泥資源化與廢棄物轉能等；子公司日鼎水務推動桃園北區污水下水道BOT，寶鼎再生水推動桃園北區再生水系統，並供應產業用水。2025年股東會新聞揭露114年合併營收約61.53億元、EPS 2.85元；第三方彙整資料顯示114年度營收分布約為營建37.24%、租賃23.17%、百貨21.56%、資源循環51.77%、其他6.80%、調整及沖銷-40.54%，因合併沖銷使單項占比加總不等於100%。公司2026年法說與新聞指出，2025年及2026年第1季水資源事業營收占比均已超過四成，成為核心成長動能。

2025–2028 展望

2025至2028年主要成長動能可分四軸。第一，水資源與循環經濟：桃園北區水務建設累計投資已超過175億元，日鼎水務污水接管突破17萬戶，處理量約每日10萬CMD，未來目標提升至15萬CMD；寶鼎再生水目前每日供應約4萬CMD，未來全期規劃達約11萬至11.2萬CMD，支援科技與產業園區穩定供水需求。AI智慧化再生水示範廠、污水回收、高階淨化與再生供應將提升長約型公共基礎服務收入比重。第二，TOD與都市更新：公司由單一建案開發轉向城市核心節點經營，北中南布局包括台北館前路都更案、台中捷運綠線文心崇德站聯開案、高雄捷運R17世運站A5街廓都更案；台北館前案已完成33.94億元聯貸，規劃27層A級智慧綠建築商辦；高雄R17案總投資逾88.5億元，規劃產業辦公、企業住宅與京站商場，受惠高雄科技S廊帶、半導體聚落與TOD商用不動產需求。第三，康養樂齡：台灣進入超高齡社會，三芝日初不老莊園分期完工與交屋，樂陶居等高齡住宅結合健康監測、智慧定位、緊急照護與服務收入，若入住率與服務平台化順利，可創造長期現金流。第四，成熟營運事業：京站、台北轉運站、加賀屋等提供租賃、人流與品牌現金流。主要風險包括台灣房市信用管制、升息或資金成本、都更與聯開案審查時程、建材與營造成本波動、公共工程與BOT履約風險、再生水需求與工業用戶議價、環保法規與地方溝通、資本支出龐大導致槓桿與現金流壓力，以及營建收入認列受完工交屋時點影響而波動。2027至2028具體財務數字公司未公開明確指引，本段為依已揭露案量與產業趨勢之研究判斷。

產業上下游

上游

公部門、私人地主、都市更新地主與土地仲介通路土地來源包含公部門或私人釋出土地投標、仲介介紹、都市更新、危老整合與地主合建；多為政府機關、地主或未上市個體，非單一台股上市櫃供應商。
泰誠發展營造股份有限公司日勝生轉投資營造子公司，負責集團多數建案與公共工程承攬，屬未上市公司；近期承攬國立故宮博物院行政大樓及圖書館新建工程。
優良營造廠與建材、機電、水處理設備供應商年報與產業資料指出部分工程會發包給外部營造廠，水資源案亦需管線、機電、處理設備、AI監控與工程服務；未能確認特定上市櫃供應商名單，故不列股票代號。
資源廢棄物與可燃一般事業廢棄物產出業者循環經濟與廢轉能布局需掌握可燃料化資源廢棄料源，來源可能為國內製造業與科技業，但公開資料未揭露具體上市櫃供應商名單。

下游

住宅、商辦、店面與停車場買方／租戶日勝生建設事業下游客戶，包含住宅購屋者、商辦企業租戶、店面與停車位使用者；多為個人或未特定揭露法人。
京站實業股份有限公司集團百貨商場營運平台，經營京站商場與交通樞紐型商場；未上市，亦可視為集團內營運通路。
萬達通實業股份有限公司管理台北轉運站與相關出租／營運資產，承接人流、商場、停車與轉運站服務；未上市，為集團關係企業。
南亞塑膠工業股份有限公司 1303 桃園北區再生水系統下游工業用戶之一，公開新聞指出2024年起每日供應南亞塑膠約8,000 CMD再生水，為台股上市公司。
台灣中油股份有限公司桃園煉油廠桃園北區再生水系統下游工業用戶之一，公開新聞指出每日供應約1萬CMD再生水；台灣中油為國營事業，未上市。
桃園市政府與桃園北區污水下水道BOT服務區用戶日鼎水務BOT案服務桃園區、八德區、龜山區、蘆竹區等範圍，客戶與付費基礎包含政府合約與接管戶；非上市櫃公司。
雲朗觀光、威秀影城、統一佳佳、商場櫃位承租戶台北轉運站與京站相關營運資產之旅館、影城、俱樂部、商場及停車場承租或經營方；其中統一佳佳屬統一集團關係企業但非台股上市公司本體，故不填股票代號。

競爭對手

名軒 1442 MoneyDJ列為日勝生營建推案之國內主要競爭者；台股上市公司。
國建 2501 台灣大型建商，為大台北與全台建案競爭者。
國揚 2505 上市建商，與日勝生在住宅、商辦及都更開發市場競爭。
太設 2506 上市建設公司，MoneyDJ列為主要競爭者。
全坤建 2509 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
太子 2511 上市建商，住宅與商用開發競爭者。
冠德 2520 上市建商，亦具捷運聯開與商場經驗，與日勝生在TOD與都更市場高度可比。
宏璟 2527 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
華建 2530 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
宏盛 2534 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
宏普 2536 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
聯上發 2537 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
基泰 2538 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。
興富發 2542 上市大型建商，推案量與品牌能見度高，為住宅與商辦市場競爭者。
皇翔 2545 上市建商，MoneyDJ列為主要競爭者。

資料來源（13）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於日勝生（2547）的常見問題

日勝生(2547)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
日勝生股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-14 收盤 9.75 元，本益比 81.3、股價淨值比 0.8。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 90 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
日勝生的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 9.75 元與本益比 81.3 回推，日勝生近四季合計 EPS 約 0.1 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
日勝生合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 31.0 倍，對應股價約 4 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 1 至 9 元）；另以每股淨值倍數中位數 0.8 倍換算約 10 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
日勝生目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：日勝生若回到五年中位評價，約對應 4 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。