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Help me set up FinLab and analyze 4711 永純. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4711
4711
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 永純 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 56th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.4%.
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Valuation is neutral.PE is in the 74th market percentile; within its own history, PE is around the 78th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 6.5% of volume (net buy).
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price +9% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 328 lots since the start (sold 2%), still adding.
- Main distributor 統一-屏東 peaked at 403 lots, has sold 32%, 273 left, ~228 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -2.61pp, mid holders -1, retail +2.72pp — drifting down to retail.
Accumulating
- 凱基-台北 +328
- 國泰-敦南 +126
- 華南永昌 +94
- 富邦-仁愛 +79
- 台新-同大 +75
- 富邦-高雄 +75
Distributing
- 統一-屏東 273 left
- 國泰-桃園 42 left
- 統一 47 left
- 凱基-站前 18 left
- 光和 25 left
- 華南永昌-岡山 7 left
Desks
- 群益金鼎-敦南 -784
- 永豐金-敦南 -549
- 國票-北高雄 -246
- 華南永昌-敦南 -107
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 183 | -7.6% | -9.8% | 13.7% | -10.4% |
| 20-40 | 668 | +11.8% | -3.5% | 37.3% | +1.3% |
| 40-60 | 515 | +15.5% | +7.4% | 53.4% | +0.3% |
| 60-80 You are here | 336 | -1.1% | -8.3% | 25.3% | -13.9% |
| 80-100 | 1102 | +5.5% | -0.4% | 48.4% | -22.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 46.89, at the 78.3th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 677 historical days, 120-day forward avg declined 0.9%, win rate 49%, lagged the market by 15.3%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
16 times historically; 60-day forward avg +9.1%, win rate 46.7%, beating the market by +3.24 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
49 times historically; 60-day forward avg +1.73%, win rate 53.7%, beating the market by -1.55 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
12 times historically; 60-day forward avg -3.83%, win rate 30%, beating the market by -3.51 pts on average.
What does 永純 do? Company profile
Overview
永純化學工業股份有限公司為台灣上櫃化學工業公司，證券代號4711，普通股。公司設立日為1965年7月31日；公司網站與法說會資料顯示董事長及總經理皆為林誠謙，實收資本額為新台幣610,560仟元，員工人數約123人（含子公司），通過ISO 9001:2015。公司登記地址為桃園市蘆竹區坑口里海山路681號，法說會列示台北辦公地址為台北市中山區松江路168號11樓，工廠位於桃園市蘆竹區海山路。公開資訊摘要顯示上櫃日期為1999年2月24日，股務代理為元大證券，簽證會計師為勤業眾信。2024年永續報告書揭露股權結構截至2025年4月20日為本國個人96%、本國法人2.74%、外國機構與外國個人1.26%；完整前十大股東名單未於本次可讀資料中逐名確認。公司沿革顯示創辦初期從事樹脂製造，1973年遷至桃園蘆竹現址，後續增加FRP化學槽、FRP管道、酸醇樹脂與自動化反應設備。
Business
永純定位為原料樹脂合成廠，主要產品包括不飽和聚酯樹脂（UP）、聚酯多元醇樹脂/酸醇樹脂（PU、Polyester Polyol Resin）、乙烯基酯樹脂（VE）、聚氨酯相關材料、耐酸塗料，以及子公司/關係業務之FRP化學槽、反應槽、貯水槽、管道及配件。官方產品說明指出UP可用於藝品、保麗板、鈕扣、塗料、補土、人造大理石建材、桶槽、管道、船舶、汽車零件等FRP製品；PU多元醇樹脂為製造PU樹脂及鞋膠接著劑之主要原料，與二異氰酸酯反應形成PU樹脂；VE及FRP製品則用於耐腐蝕儲槽、管道、建材、環保設施、空污防治、化學桶槽等。2025年法說會揭露2025年前三季合併營收541,417仟元、年減6.49%，毛利率約11.24%，本期淨利7,156仟元，EPS 0.12元；2025年前三季銷售量結構由簡報圖表判讀，聚酯多元醇樹脂約66.67%、不飽和聚酯樹脂約25.08%、耐酸塗料約7.38%、聚氨酯預聚合體約0.73%、化學槽及管道約0.14%。公司商業模式以樹脂配方研發、合成生產、品質穩定供應、與客戶共同開發新原料/新產品及售後服務為核心，採中小型廠商的彈性策略，聚焦高性能、特化、環保與利基市場。銷售區域以台灣為主，海外涵蓋日本、中國、香港、東南亞、歐洲、中南美洲，2024永續報告書另稱國外市場主要為東北亞、東協及中國。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為公司揭露方向與研究推估。公司已揭露的成長動能包括：一、產品升級，朝高附加價值、生質可堆肥、無溶劑、高強度、可回收、綠能相關樹脂與耐酸材料發展，避免同業削價競爭；二、市場拓展，因中美貿易戰與供應鏈重組，民生工業與製造基地由中國外移至東協，公司規劃爭取日、韓、印度、越南、印尼等新興市場客戶；三、下游需求，FRP桶槽與管道受半導體大廠在台建廠與環保/空污防治設備需求支撐，2024年詢問度增加，公司預期2025訂單量成長；四、低碳產品，公司已完成12、41、30系列生質樹脂產品，應用於射出成型、製鞋、聚氨酯薄膜、紡織、汽車內飾、家具、便當餐盒內部塗層、紙吸管防水塗料等；五、製程與ESG，公司持續建置太陽能發電、改善消防與環安設備、更新電氣設備、擴大學研合作，2025年前三季已產出超過30萬度綠電。研究判斷上，2025-2028年永純的關鍵在於能否把生質/無溶劑/可回收樹脂由研發與客製案放大為穩定量產銷售，並在東協與東北亞取得新客戶。主要風險包括中國石化產能擴張與低價傾銷、全球石化需求疲弱、上游原料如酸類/醇類/苯乙烯/異氰酸酯等價格波動、產品毛利率偏低、台灣化工環安法規與碳管理成本、客戶財務風險、匯率及出口市場競爭。2028以後，公司永續報告書提到對未上市櫃供應商除自評外也要求佐證資料，顯示供應鏈ESG管理將逐步提高。
Supply Chain
- 南亞塑膠工業股份有限公司 1303 台股上市石化及塑膠原料廠，具乙二醇、塑膠與化學材料供應能力；永純產品上游包含醇類、塑膠原料與化學品工業，本項為產業鏈可能上游，未確認為永純直接供應商。
- 聯成化學科技股份有限公司 1313 台股上市石化中間原料廠，產品涵蓋不飽和聚酯樹脂相關石化原料與塑化材料；屬永純不飽和樹脂產業鏈可能上游或同業，未確認直接供應。
- 台灣化學纖維股份有限公司 1326 台股上市石化上游，涉及芳香烴、苯乙烯等石化中間原料；不飽和聚酯樹脂常用苯乙烯等原料，本項為產業鏈可能上游，未確認為直接供應商。
- 長春人造樹脂廠股份有限公司 台灣大型未上市化工集團，產品涵蓋樹脂與化學原料；永純永續報告書稱主要供應商多為國內外知名化工大廠，但未揭露名單，本項僅列產業鏈可能上游。
- 國內外酸類、醇類、異氰酸酯及石化原料供應商 永純主要產品為酸醇反應、UP/PU/VE樹脂，歷史CSR資料提及己二酸、乙二醇、丙二醇、1,4-丁二醇等；2024永續報告書稱供應商供應情形良好，但未逐名揭露。
- 三芳化學工業股份有限公司 1307 台股上市人造皮革與機能材料廠；永純PU/酸醇樹脂下游應用包括人造皮革、聚氨酯薄膜、製鞋與紡織，本項為應用端代表公司，未確認為直接客戶。
- 豐泰企業股份有限公司 9910 台股上市製鞋代工廠；永純生質樹脂與PU相關材料可用於製鞋產業，本項為終端應用代表公司，未確認為直接客戶。
- 台灣積體電路製造股份有限公司 2330 台股上市半導體晶圓代工公司；永純永續報告書以台積電在台建廠支撐國內需求並帶動FRP桶槽及管道詢問度為例，本項為終端需求/廠務工程應用代表，未確認直接客戶。
- FRP桶槽、管道、環保設施、空污防治及水處理工程業者 永純UP、VE及FRP製品下游應用包括耐腐蝕儲槽、管道、環保設備、空污防治、冷卻水塔、船舶配件等，多為工程商或製造商，未逐名揭露。
- 人造大理石、保麗板、鈕扣、塗料、補土、遊艇與汽車零件製造商 永純不飽和聚酯樹脂之主要終端應用群，通常為建材、民生用品、複合材料與交通工具零組件製造商，未逐名揭露客戶。
Competitors
- 長興材料工業股份有限公司 1717 台股上市化學材料與合成樹脂大廠，與永純在樹脂、特化材料部分產品線具競爭或替代關係。
- 三晃股份有限公司 1721 台股上市化工公司，產品包含樹脂、助劑與特用化學品，屬化學材料同業。
- 日勝化工股份有限公司 1735 台股上櫃化工公司，產品涉及合成樹脂及相關化學品，屬同業競爭者。
- 展宇科技材料股份有限公司 1776 台股上櫃材料化工公司，與樹脂、塗料及特用化學材料市場有部分競爭。
- 上緯國際投資控股股份有限公司 3708 台股上市樹脂及複合材料相關公司，在環氧樹脂、風電複材與特用樹脂應用具競爭或替代關係。
- 永捷創新科技股份有限公司 4714 台股上櫃化工/樹脂材料公司，與永純在PU及樹脂材料市場有同業比較關係。
- 大立高分子工業股份有限公司 4716 台股上櫃高分子與樹脂材料公司，屬合成樹脂與化學材料同業。
- 德淵企業股份有限公司 4720 台股上櫃熱熔膠、接著劑與特用化學材料公司，與永純PU、接著劑原料應用部分重疊。
- 國精化學股份有限公司 4722 台股上市合成樹脂、塗料樹脂與特用化學品公司，為樹脂產業主要同業。
- 南寶樹脂化學工廠股份有限公司 4766 台股上市接著劑、塗料、化學樹脂與特殊化學品公司，與永純在樹脂與接著材料應用具競爭。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.